2 ETF с дивидендами, которые стоит агрессивно покупать, и 1, которого следует избегать

Ключевые моменты

• ETF акций с дивидендами Schwab в США смотрит за пределы простых дивидендных выплат, требуя реальной силы бизнеса
• ETF Vanguard Dividend Appreciation демонстрирует солидные результаты, несмотря на то, что, кажется, его доходность скромная.
• ETF Vanguard High Dividend Yield в настоящее время не приносит достаточно дохода для новых инвесторов

Акции с дивидендами естественно привлекают инвесторов, желающих получать стабильный доход. Управлять отдельными акциями с дивидендами? Немного головная боль. ETF упрощают это.

Не все дивидендные ETF работают одинаково. Их методы выбора различаются. Очень сильно. Некоторые могут лучше соответствовать вашим целям, чем другие.

Давайте рассмотрим два ETF с дивидендами, которые стоит приобрести сейчас, и один, от которого, вероятно, лучше воздержаться на данный момент.

Купить ETF акций с дивидендами Schwab U.S.

ETF Schwab U.S. Dividend Equity (NYSEMKT: SCHD) предлагает доходность почти 3,8%. Прекрасно. Вы можете найти более высокие доходности, но редко с таким уровнем качества. В числе основных активов - Chevron, AbbVie, Altria и PepsiCo. Фонд пересматривается ежеквартально на основе индекса Dow Jones U.S. Dividend 100.

Этот индекс использует увлекательный подход. Он не просто требует от компаний выплаты дивидендов. Он требует солидного денежного потока и показателей доходности на акционерный капитал, установленных S&P.

И это работает! Портфель в основном состоит из акций стоимости. Это не впечатляющие компании с высоким ростом. Тем не менее, они приносят прибыль. Многие эффективно используют программы обратного выкупа. Фонд вырос на 45% за пять лет и более чем на 130% за десятилетие.

Это без учета дивидендов. Если добавить их обратно? Доходность увеличивается на 60% до 70%. S&P 500 все еще обгоняет его, но компромисс в безопасности, похоже, стоит того для инвесторов, ориентированных на доход.

Купите ETF Vanguard Dividend Appreciation

ETF Vanguard Dividend Appreciation (NYSEMKT: VIG) управляет примерно $100 миллиардами. Кажется, это крупнейший дивидендный ETF.

Его привлекательность? Довольно очевидна. Он основан на индексе S&P U.S. Dividend Growers и включает надежные акции с растущими дивидендами. Крупные позиции включают Broadcom, Microsoft и JPMorgan. Четвертичные выплаты почти удвоились за последнее десятилетие. Обещание сдержано.

Капитальная прибыль также выглядит впечатляюще. Цена акций выросла на 186% за тот же период. Этот сильный рост частично обусловлен владением акциями технологических компаний, выплачивающих дивиденды, которые используют волны облачных технологий и ИИ.

Одним из недостатков? Доходность низкая. Чуть более 1,6% за последние 30 дней. С 2018 года она не превышала 2% постоянно. Лучше доходность есть в других местах.

Это происходит, потому что методология S&P исключает 25% акций с самым высоким доходом. Они опасаются, что супер-высокие доходы могут сигнализировать о проблемах в будущем. Не совсем ясно, всегда ли это так, но это их метод отбора.

Это важно, если вам нужен доход сейчас. Фонд приносит хорошие долгосрочные доходы, но не подходит для текущего дохода. Лучше для инвесторов в акции роста, которые любят голубые фишки и не против некоторого налогооблагаемого дохода.

Избегайте ETF с высоким дивидендным доходом Vanguard

Иронично, но если вы хотите текущий доход, возможно, пропустите Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEMKT: VYM) прямо сейчас.

Он просто не приносит результатов. Текущая доходность? Скромные 2,5%. Упомянутый ранее ETF от Schwab легко побеждает это.

Это необычно, хотя. До прошлого года этот ETF обычно приносил 2,7% - 3,3%. Доходность сократилась с конца 2023 года, поскольку такие крупные компании, как Broadcom, JPMorgan и Walmart, резко выросли. Их рост дивидендов не мог угнаться за растущими ценами акций.

Структура с капитализацией ухудшила ситуацию. Небольшое количество крупных компаний обеспечило большинство приростов.

Фонд не является окончательно сломанным. Индекс высоких дивидендов FTSE остается устойчивым. Однако рыночная динамика с конца 2023 года привела к завышению цен, что негативно сказалось на доходности. Исправление этой ситуации может занять время. С учетом лучших дивидендных опций, зачем ждать?

Реинвестирование дивидендов значительно влияет на эти ETF. Согласно анализам 2025 года, реинвестирование дивидендов через DRIP значительно увеличивает доходы с течением времени. Это часто превосходит получение наличных дивидендов. Долгосрочные инвесторы покупают дополнительные акции без дополнительных капиталовложений. Это использует эффект сложных процентов, одновременно потенциально экономя на расходах. Налоговые последствия также важны - реинвестированные дивиденды корректируют вашу базу затрат и облагаются налогом как квалифицированные или обычные дивиденды в зависимости от того, как долго вы держите.