Фьючерсы на индекс Доу-Джонса стремительно растут на фоне потрясающих доходов Nvidia и ажиотажа по снижению ставок.

Фьючерсы на Dow выросли на 0,3%, так как рынки радуются успехам Nvidia

Гигант ИИ превзошел ожидания по доходам, смягчив страхи по поводу технологического пузыря

Шансы на снижение ставки ФРС в сентябре сейчас составляют 87%, по сравнению с 75% на прошлой неделе

Сегодня утром рынок на подъеме, фьючерсы на индекс Доу-Джонса выросли на 0,3% перед открытием США. Я наблюдаю за этим ралли, которое строится на двух основных катализаторах - потрясающих доходах Nvidia и растущей уверенностью в том, что Федрезерв наконец готов снизить ставки в следующем месяце.

Nvidia только что вчера опубликовала свои квартальные результаты, заработав огромные 46,74 миллиарда долларов выручки во втором квартале, значительно превысив 46,06 миллиарда долларов, которые ожидали аналитики. Что более важно, они прогнозируют рост продаж более чем на 50% в этом квартале - наконец заставляя замолчать эти надоедливые голоса, постоянно кричащие о том, что оценки AI выходят из-под контроля.

Хотя я признаю, что был краткий панический момент, когда пришли данные о их дата-центрах, и все начали переживать из-за рисков экспорта из Китая. Но рынок довольно быстро это пережил - классическая чрезмерная реакция, если вы спросите меня.

Деньги собираются подешеветь

Тем временем, Уильямс из ФРС практически подмигнул нам всем, когда сказал, что процентные ставки "в какой-то момент снизятся", и каждое заседание теперь "активно" для корректировки ставок. Перевод: Сентябрьское снижение - это фактически сделка в кармане.

Рынки не дураки - фьючерсы сейчас оценивают 87% вероятность снижения ставки в следующем месяце, по сравнению с 75% на прошлой неделе. Кто не любит дешевые деньги? Акции определенно любят.

Конечно, данные по инфляции PCE, которые будут опубликованы в пятницу, могут внести свои коррективы. Консенсус ожидает, что общая инфляция останется на уровне 2.6% в годовом исчислении, в то время как базовая может немного увеличиться до 2.9% с 2.8%. Любой сюрприз здесь может заставить трейдеров пересмотреть свои ставки.

Но пока коктейль силы Nvidia и надежд на снижение ставок привел Уолл-Стрит в чертовски хорошее настроение. Мне просто интересно, как долго пройдет, прежде чем кто-то найдет что-то новое, о чем стоит беспокоиться.

Часто задаваемые вопросы о Dow Jones

Что такое индекс Доу-Джонса?

Один из старейших фондовых индексов, отслеживающий 30 крупных американских компаний. В отличие от большинства современных индексов, он взвешен по цене, а не по рыночной капитализации, рассчитывается путем сложения цен акций и деления на 0.152. Основан Чарльзом Доу (, который также основал Wall Street Journal), его часто критикуют за слишком узкий состав по сравнению с более широкими индексами, такими как S&P 500.

Что движет Доу?

Прибыль компании является самым важным фактором, наряду с экономическими данными, которые формируют настроение инвесторов. Процентные ставки тоже играют огромную роль - когда ФРС повышает ставки, заимствование становится дорогим, и акции часто страдают. Поэтому данные об инфляции имеют такое большое значение - они влияют на то, что ФРС будет делать дальше.

Что такое теория Доу?

Метод рыночного анализа, созданный Чарльзом Доу, который сравнивает тренды между индексом Доу-Джонса и Транспортным индексом. Теория утверждает, что действительные рыночные тренды требуют подтверждения от обоих индексов, движущихся в одном направлении, с объемом, поддерживающим это. Тренды делятся на три фазы: накопление (умные деньги заходят), общественное участие (основные инвесторы присоединяются) и распределение (умные деньги выходят).

Как я могу торговать DJIA?

У вас есть варианты: ETF, такие как SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), позволяют вам торговать всем индексом как одной ценной бумагой; фьючерсные контракты для спекуляций на будущие значения индекса; опционы для права покупки/продажи по заранее установленным ценам; или паевые инвестиционные фонды для профессионально управляемого портфеля акций Dow.