Портфель из 5 акций Motley Fool после десятилетия: что на самом деле произошло

Оглядываться на выбор акций болезненно для большинства инвестиционных "гуру", но черт возьми, как же это увлекательно — видеть, что произошло с первым "5 акциями на следующие 5 лет" от The Motley Fool в 2015 году. Позвольте мне сказать вам, что путь этого портфеля за последнее десятилетие раскрывает все захватывающее и пугающее в долгосрочных инвестициях.

Сначала была Activision Blizzard – игровой гигант, который в конечном итоге поглотил Microsoft за $95 за акцию. Хотя акции вернули достойные 235% перед своим приобретением ( удвоив результаты S&P), я не могу не задуматься, не должны ли акционеры были получить больше. Бобби Котик, возможно, был очень противоречивым, но этот человек построил игровую империю благодаря хитрым приобретениям. Настоящая жалость в том, что мы никогда не узнаем, насколько выше ATVI могла бы подняться, если бы осталась независимой.

Затем есть магазины Casey's General Stores – эта неприметная сеть автозаправок на Среднем Западе с неожиданно вкусной пиццей. Какой неожиданный успех! Она превратилась из места, где продавались сигареты, в настоящую кулинарную достопримечательность, увеличив свою стоимость вчетверо с доходностью 373% по сравнению с 223% на рынке. Преобразование впечатляющее – их прибыль внутри магазина теперь затмевает их бизнес по продаже топлива. Хотя даже на пятилетнем рубеже она не обгоняла рынок, Casey's доказала, что иногда черепаха действительно выигрывает гонку.

FireEye представляет собой все разочарования, связанные с инвестициями в кибербезопасность. Несмотря на то, что компания работает в, пожалуй, самом необходимом секторе роста, она полностью провалила свою реализацию. После слияния с Mandiant и последующего поглощения Google ранние инвесторы получили всего 16% прибыли за ДЕСЯТЬ ЛЕТ, в то время как рынок вырос на 223%. Какое абсолютное бедствие! Лучше бы купили Alphabet напрямую и сэкономили себе сердечные переживания.

Корона? MercadoLibre – мощная сила электронной коммерции Латинской Америки, которая взлетела на 2069%, трансформировавшись из простого рынка в финансовую экосистему. Эта одна акция сделала весь портфель успешным, демонстрируя, почему никогда не следует продавать свои выигрыши. Поразительно, что когда Гарднер рекомендовал ее в этом образце, она уже значительно выросла с его первоначальной рекомендации по цене $14. Большинство инвесторов подумали бы, что они "упустили возможность" по цене $109, но вот она стоит уже более $2,300!

Наконец, бедный Middleby – компания по производству коммерческого кухонного оборудования, которая когда-то была 10-кратной в течение десятилетия до этого портфеля, но в этот раз смогла получить всего лишь жалкие 27% доходности. Уход визионера-генерального директора Селима Бассула, похоже, лишил жизненной силы этот механизм приобретений, доказывая, насколько важным является лидерство для долгосрочной доходности.

Настоящие уроки? Один монстр-победитель может сделать успешным весь портфель (MercadoLibre сам по себе принес достаточно прибыли, чтобы сокрушить рынок). Генеральные директора имеют огромное значение – просто посмотрите на разницу между компаниями с и безVisionary leadership. И, возможно, самое важное, никогда не думайте, что вы "упустили" отличную компанию только потому, что она уже значительно выросла.

О, и если вы задаетесь вопросом, какие из этих акций стоит покупать сегодня? MercadoLibre по-прежнему является очевидным лидером, все еще с огромным потенциалом впереди, несмотря на его рыночную капитализацию в $122 миллиардов. Иногда лучшая акция для покупки - это та, которая уже сделала вас богатым.