EUR/USD падает дальше на фоне обострения геополитической напряженности

Евро серьезно теряет позиции по отношению к доллару, сейчас тестируя уровень ниже 1.1700 в среду после снижения с многонедельных максимумов около 1.1780 вчера. Я наблюдаю за падением этой пары в режиме реального времени, и это, честно говоря, не удивительно, учитывая тревожные новости из Польши.

Когда появились сообщения о том, что Польша сбила российские дроны рядом со своей границей с Беларусью, рынок сразу же начал нервничать. И кто может их винить? Это не просто какой-то незначительный пограничный инцидент - мы говорим о потенциальном прямом столкновении между членом НАТО и Россией. Хотя реакция рынка пока была довольно сдержанной, я не могу не думать, что это всего лишь тишина перед бурей.

Время не могло быть хуже. С важными показателями инфляции в США на подходе - PPI сегодня и CPI завтра - трейдеры уже на нервах. Эти цифры в основном определят, насколько агрессивно Федеральная резервная система будет действовать с процентными ставками, и никто не хочет делать крупные ставки, пока данные не будут опубликованы.

Говоря о Федеральной резервной системе, это катастрофическое пересмотренное сообщение о занятости в основном подтвердило то, что мы уже предполагали - рынок труда в США значительно ослабевает, с 911000 рабочих мест, созданных меньше, чем изначально сообщалось. Снижение ставки в сентябре теперь практически гарантировано, с солидными шансами на более серьезное снижение, чем стандартные 25 базисных пунктов.

Сегодняшний PPI ожидается на уровне 0.3% в месячном исчислении по сравнению с жарким 0.9% в июле, в то время как CPI завтра может немного вырасти. Эта смешанная картина инфляции в сочетании с ослаблением рынка труда кричит о риске стагфляции для меня - не самый приятный сценарий для всех, кто держит доллары.

Тем временем, ЕЦБ сидит на месте, ожидается, что завтра ставки останутся без изменений. Я буду прикован к пресс-конференции Лагард, пытаясь понять, достигли ли они конца своего цикла снижения или продолжат ли снижать. Учитывая близость Европы к нарастающему конфликту в Украине, я подозреваю, что они останутся осторожными.

С технической точки зрения, EUR/USD выглядит все более медвежьим. 4-часовой RSI опустился ниже 50, и MACD пересек свою сигнальную линию вниз - классические сигналы на продажу. Мы уже пробили уровень 1.1700, и если этот нисходящий импульс продолжится, мы можем быстро протестировать нижнюю границу восходящего канала около 1.1650.

Геополитическая ситуация является диким картой здесь. Если напряженность между НАТО и Россией еще больше эскалирует, ожидайте, что евро понесет больше потерь, так как капитал будет перетекать в более безопасные активы. Эта европейская валюта просто не может поймать удачу с войной практически у ее дверей.