AngloGold Ashanti Ралли, так как цены на золото приближаются к рекордным максимумам

Ключевые моменты

• Геополитическая напряженность и повышенная вероятность снижения ставок привели к росту цен на золото на этой неделе
• Уолл-стритский аналитик повысил целевой уровень цены на AngloGold Ashanti с $56 до $73
• Акции золотодобывающих компаний функционируют как кредитные позиции на основе цен на золото.

Акции золотодобытчика AngloGold Ashanti (NYSE: AU) выросли на 4,4% в среду на 14:06 по восточному времени. Акции золотодобычи получили выгоду от роста цен на золото, которые приближаются к рекордным максимумам, достигнутым накануне, одновременно получив значительное увеличение целевой цены от известного аналитика Уолл-стрит.

Моментум цен на золото и оптимизм аналитиков

AngloGold Ashanti и подобные горнодобывающие компании фактически функционируют как кредитные позиции на цены золота. Золото, как правило, дорожает в периоды роста инфляции и увеличения геополитической неопределенности, что стало основными факторами, способствующими его росту в 2025 году. Ключевыми катализаторами являются ожидаемые сокращения процентных ставок Федеральной резервной системы и нарастающая геополитическая напряженность после тарифных споров, начавшихся 2 апреля.

На этой неделе произошло несколько геополитических событий, поддерживающих цены на золото, включая военные действия Израиля против руководства ХАМАС в Катаре и вторжения российских дронов в воздушное пространство Польши — страны-члена НАТО. Кроме того, Бюро статистики труда пересмотрело данные о росте занятости вниз за 12 месяцев, завершившихся в марте, что потенциально увеличивает вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в этом месяце — шаг, который может вызвать опасения по поводу инфляции. После достижения рекордного уровня вчера, прежде чем откатиться, цены на золото сегодня возобновили свой восходящий тренд, хотя и скромно.

Хотя большинство акций золотодобывающих компаний торговались на более высоком уровне, AngloGold Ashanti продемонстрировала особую силу после значительного повышения целевой цены от $56 до $73, по сравнению с текущей ценой акций в $64.90.

Понимание акций горнодобывающих компаний как множителей цены золота

AngloGold Ashanti в настоящее время торгуется с коэффициентом цена/прибыль 17, что выглядит разумным, несмотря на его впечатляющую доходность 179% с начала года.

Инвесторы должны понимать, что акции золотодобывающих компаний обычно функционируют как усилители колебаний цен на золото. Само золото подорожало на 41,5% в этом году, но акции горнодобывающих компаний, как правило, движутся с мультипликаторами по отношению к цене основного металла. Эта зависимость существует, потому что горнодобывающие компании работают с относительно фиксированными затратами, что позволяет дополнительным доходам от более высоких цен на золото напрямую поступать в их итоговую прибыль. Однако этот эффект усиления работает в обе стороны — если цены на золото упадут, прибыли AngloGold уменьшатся пропорционально больше, что, вероятно, приведет к более резкому коррекции цен акций.

Отношения между ценами на товары и горными операциями напоминают экономическую модель, наблюдаемую в майнинге цифровых активов, где фиксированные операционные расходы создают аналогичные эффекты рычага по отношению к базовым ценам активов. Профессиональные трейдеры как на традиционных, так и на рынках цифровых активов часто используют эти свойства усиления для стратегического позиционирования портфеля.

Золото как исторический запас стоимости

Постоянная ценность золота имеет глубокие исторические корни во многих культурах. Народ Ашанти Ганы, где AngloGold Ashanti имеет значительные операции, имеет особенно богатую историю, связанную с золотом. Исторически народ Ашанти использовал золотую пыль в качестве валюты и был известен своими исключительными навыками ювелирного дела, создавая шедевры, такие как Золотой трон. Их золотые торговые сети сохраняли экономическое значение на протяжении веков по всей Западной Африке.

Эта историческая перспектива предоставляет контекст для понимания продолжающейся значимости золота в современных инвестиционных портфелях, будь то в физической форме или через акции горнодобывающих компаний, таких как AngloGold Ashanti.

Стоит ли инвестировать $1,000 в AngloGold Ashanti Plc прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции AngloGold Ashanti Plc, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и AngloGold Ashanti Plc не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 681 260 долларов! Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 046 676 долларов!

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,066% — это значительно превышает рынок по сравнению с 186% для S&P 500.

Возврат инвестиционного советника по акциям на 8 сентября 2025 года

Билли Дуберстейн и/или его клиенты не имеют позиций в любых упомянутых акциях. The Motley Fool не имеет позиций в любых упомянутых акциях. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.