Американские регуляторы противостоят новым тактикам международного финансового мошенничества: стремятся защитить права местных инвесторов.

2025-9-6 08:55

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) недавно объявила о создании межрегиональной рабочей группы, которая напрямую нацелена на международные финансовые мошенничества, особенно на те печально известные схемы "раздувания цен". Не могу не задаться вопросом, осознали ли они, что их задний двор горит слишком долго?

Эта новая группа сосредоточит усилия на расследовании действий иностранных компаний, нарушающих законы о ценных бумагах США, особенно методов манипуляции рынком. По сути, эти команды сначала создают ложный ажиотаж, чтобы завысить цены, а затем тайком продают на пике, оставляя обычных инвесторов в дураках. Такие трюки в мире криптовалют — это просто обыденность!

В последние несколько месяцев Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) выпустила предупреждения для розничных инвесторов, но если бы предупреждения были полезны, мошенники давно бы сменили род деятельности. SEC теперь утверждает, что будет "без колебаний привлекать к ответственности нарушителей", и особенно упоминает о борьбе с так называемыми "стражами ворот" — включая аудиторов и андеррайтеров.

Более того, рабочая группа специально отметила необходимость проверки компаний из таких стран, как Китай, ссылаясь на то, что "государственный контроль и другие факторы создают уникальные риски для инвесторов". Какой дипломатический язык! Если говорить проще, то они беспокоятся, что эти компании соберут деньги в США, а затем регуляторы не смогут их контролировать.

Председатель SEC Пол Аткинс заявил: "Мы приветствуем компании со всего мира в американском капитальном рынке, но абсолютно не потерпим никаких недобросовестных игроков, использующих международные границы для уклонения от защиты инвесторов в США." Звучит очень решительно, но как много раз такие заявления уже звучали из уст председателей SEC в прошлом?

Директор управления правопорядка Маргарет Райан также высказалась: "Мы рады участвовать в этой крайне важной работе." То есть, это крупный проект, SEC собирается вывести правоприменение на международную арену.

Честно говоря, SEC на этот раз действительно в спешке. Рыночная среда сложная и изменчивая, некоторые платформы виртуальных активов изощренно уклоняются от регулирования. На этот раз они не только делают заявления, но и объединили силы нескольких отделов, включая финансы компании, аудит и анализ экономических рисков.

Вопрос в том, сколько проблем может решить одностороннее действие SEC на глобальном рынке с свободным движением капитала? Ключом является международное сотрудничество в области регулирования, но стандарты регулирования в разных странах сильно различаются, не говоря уже о том, что в некоторых регионах изначально отсутствует надлежащее регулирование.

Тем не менее, как инвестор, особенно инвестор в виртуальные активы, я советую не полагаться на регулирующие органы. Рынок по-прежнему полон опасностей, и лучшая защита всегда заключается в вашей осторожности и знаниях.