Глобальный X SuperDividend ETF: ловушка с доходностью 10%, которую следует избегать

Я в последнее время присматриваюсь к этому Global X SuperDividend ETF, и позвольте мне сказать - эта доходность в 10% выглядит совершенно аппетитно на бумаге. Но что-то здесь кажется подозрительным, и я не покупаю то, что они продают.

Смотрите, как человек, который уже обжигался в поисках высоких доходов, этот ETF кричит мне "опасность". Маркетинг заставляет думать, что это бесплатные деньги, но если копнуть глубже, вы обнаружите портфель, который теряет капитал, раздавая несостоятельные дивиденды.

Этот фонд в основном представляет собой набор из 106 случайных высокодоходных акций, разбросанных по всему миру, из которых только 25% базируются в США. Остальное? Набор компаний из Гонконга, Бразилии и Британии - мест, где ваши права на дивиденды не всегда защищены так, как дома.

Самое тревожное в том, что это не голубые фишки-дивидендные аристократы, о которых мы говорим. Возьмем Guess, одну из их более известных акций. Она предлагает доходность 5,4%, но имеет отрицательный денежный поток! Как именно они финансируют эти выплаты? Финансовая инженерия, а не успех в бизнесе.

Доказательство в результатах: этот фонд "дохода" ПОТЕРЯЛ 30% своей стоимости за пять лет! Даже если вы добавите обратно эти аппетитные дивиденды, общий доход составляет чуть менее 20%. Тем временем, скучный индексный фонд S&P 500 почти увеличил бы ваши доходы в пять раз с 97% за тот же период.

График снижения дивидендных выплат рассказывает всю историю - они сокращают выплаты, потому что не могут их поддерживать. Это не инвестиции в доход; это медленное наблюдение за эрозией вашего капитала при сборе временных высоких доходов в качестве утешения.

Конечно, фонд превзошёл S&P в этом году, но я бы не ставил на то, что это продолжится. Международная экспозиция звучит заманчиво, пока тарифные войны и колебания валют не начнут бить по вашим активам.

Если вы ищете доход, не попадайтесь на этот ловушку доходности. Сосредоточьтесь на качественных компаниях с устойчивыми выплатами, которые могут расти со временем, а не на отчаянных компаниях, предлагающих доходность с двойной цифрой, которую они не могут поддерживать.

Я бы не стал касаться этого ETF даже на расстоянии десяти футов. Когда что-то выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой на рынках, так оно обычно и есть - и эта доходность в 10% практически кричит об этом.