Что такое буферные активы и как они помогают сохранить пенсионное богатство?

Question

## Основные моменты- Буферные активы - это место, откуда можно забрать деньги в периоды рыночного спада, чтобы избежать использования пенсионных счетов.- Источников многообразие. Наличные сбережения, гарантированные аннуитеты, индексированные фиксированные аннуитеты, CD-лестницы — все подходит.- Начните с малых целей, создайте буферный фонд, покрывающий основные жизненные расходы на 1-3 года (за вычетом гарантированного дохода).С возрастом всегда можно обнаружить некоторые преимущества. В молодости каждое колебание на фондовом рынке вызывало у меня беспокойство, как будто я собирался потерять всё.Время научило меня, что инвестиционный рынок на самом деле похож на аттракцион, управляемый рассеянным оператором. Вверх и вниз, затем подъем, затем снова падение. Вот так.С исторической точки зрения, долгосрочные инвесторы в конечном итоге всегда получают прибыль. Но процесс действительно довольно пугающий. Люди слишком легко реагируют на каждое колебание рынка.Не стоит нервничать из-за каждого экономического колебания. Я научился сосредотачиваться на том, что могу контролировать: регулярно пересматривать портфель инвестиций, обеспечивать соотношение высоко- и низкорисковых активов, а также создавать тот резервный капитал, который я не трогаю до выхода на пенсию.## Что такое буферные активы?Супернизкорискованные активы. В случае неудачных инвестиций после выхода на пенсию можно взять деньги отсюда. Корпоративные облигации, государственные облигации и облигации местных органов власти также считаются низкорискованными, но я могу купить их через 401(k), поэтому они не входят в мою буферную корзину.Наши резервные активы находятся на высокодоходном сберегательном счете. Это не сделает нас богатыми. Но и что с того? Резервные активы существуют только для того, чтобы помочь нам пережить медвежий рынок и рецессию после выхода на пенсию. Цель очень проста: не исчерпать пенсионный счет.Другими источниками резервного капитала являются накопленные наличные средства в страховых полисах жизни, многолетние гарантированные аннуитеты, индексированные фиксированные аннуитеты и лестницы CD. Это звучит немного сложно.Не путайте, буферные активы не являются экстренными сбережениями. Экстренный счет предназначен для непредвиденных ситуаций, чтобы не использовать кредитную карту для покупки новых шин или водонагревателя. Буферный счет же предназначен для предотвращения снятия денег с пенсионного счета, эти деньги должны быть использованы для укрепления вашего инвестиционного портфеля.## Как сохранить богатство с помощью резервных активовДэн Эган, директор по поведенческим финансам инвестиционной платформы Betterment, сказал AARP: "Отрицательные новости привлекают внимание, люди всегда любят находить поводы для беспокойства." Люди особенно внимательно следят за рынком в периоды его падения, но редко обращают внимание на хорошие новости. Кажется, что для человека естественно быть настороженным по отношению к пугающим вещам.Именно такая инстинктивная реакция на плохие новости заставляет многих распродаживать свои инвестиции. В конечном итоге это может привести к потерям в десятки тысяч долларов. Я надеюсь, что смогу противостоять инстинкту "отступить". Когда другие в панике распродают, я собираюсь оставаться на месте.Предположим, что после выхода на пенсию нам нужно ежегодно изымать 12 000 долларов из пенсионного счета. В медвежьем рынке или рецессии стоимость этих активов ниже, и нам приходится продавать больше, чтобы получить нужные деньги. Чем больше мы продаем, тем меньше остается денег для покупки качественных активов в период спада. Немного трагично.Мы определенно будем сокращать расходы в период спада. Это разумный шаг. Но все равно нужен другой фонд, который можно было бы использовать. Вот в чем ценность резервного счета. С его помощью деньги пенсионного фонда могут быть использованы для инвестиций в разумные по цене активы.Акции в медвежьем рынке в среднем теряют 35%. Это объясняет, почему цены могут быть такими низкими. Когда рынок восстанавливает силу и переходит в бычий рынок, акции в среднем вырастают на 111%. Долгосрочные инвесторы, которые остаются на месте, часто могут извлечь выгоду из этих колебаний. Это кажется немного противоречивым.## Насколько великими должны быть буферные активы?Нет универсальной формулы, подходящей для всех. Всё зависит от того, сколько вы планируете снять с пенсионного счета. Средняя продолжительность медвежьего рынка составляет 289 дней, менее 10 месяцев. Средняя продолжительность рецессий в 20-м и 21-м веках составляет 14 месяцев. В идеале ваш резервный счет должен поддерживать вас в эти периоды.Кто может точно знать, сколько раз в период выхода на пенсию можно столкнуться с медвежьими рынками или рецессиями? Эксперты рекомендуют создать резерв в размере основных жизненных расходов на 1-3 года (за вычетом гарантированного дохода). Звучит разумно.Например, если после выхода на пенсию ваши ежемесячные расходы составляют 3 000 долларов, а гарантированный доход от социального обеспечения, пенсий и т.д. составляет 2 000 долларов, то вам потребуется дополнительно 1 000 долларов в месяц. В соответствии с рекомендациями, ваш резервный счет должен составлять от 12 000 до 36 000 долларов.Я понимаю, как трудно откладывать деньги, когда вы все еще создаете пенсионный фонд и одновременно сталкиваетесь с резко растущими повседневными расходами. Если вы не можете достичь цели в 1-3 года, не спешите. Постепенно приближайтесь к ней.Помните, каждая копейка, которую вы вложили в буферный счет, это деньги, которые не нужно забирать из пенсионного счета, когда рынок в плохом состоянии. В этом и заключается сила.