Анализ цен на серебро: ключевая поддержка треугольной формы остается стабильной, технические индикаторы показывают позиции в лонг защиты

Бычьи позиции в лонг по серебру успешно защитили ключевой уровень поддержки 38.00 долларов, цена отскочила на 2.3%, что уменьшило внутридневное давление на снижение

Полная формация симметричного треугольника XAG/USD достигла 85%, цена вновь протестировала уровень поддержки верхней границы и демонстрирует отдачу

Комплексная оценка технических индикаторов 63/100: RSI поднялся до 50.8, MACD сохраняет слабость, индикаторы импульса показывают смешанные сигналы

Серебро ( XAG/USD ) в среду показало первоначальное снижение, затем рост, цена значительно отскочила после тестирования ключевого психологического уровня поддержки 38.00 долларов, полностью компенсировав большую часть утрат с утра. Ранее в течение дня индекс доллара уверенно вырос на 2.1%, что оказало давление на драгоценные металлы. Несмотря на то, что политическое событие, вызванное призывом президента Трампа к отставке члена Совета управляющих ФРС ( Fed ) Лизы Кук, вызвало рост опасений по поводу независимости центрального банка на 15%, цена серебра все же находилась под давлением.

На момент сбора данных, торговая цена XAG/USD стабилизировалась на уровне 38.50 долларов, что на 1.1% выше внутридневного минимума 38.08 долларов. Возврат спроса на доллар и рост доходности американских государственных облигаций (10-летняя доходность повысилась на 5 базисных пунктов ) составляют основные факторы давления на драгоценные металлы. Однако индекс неопределенности независимости ФРС вырос на 26%, а сила сигналов о снижении ставок, которые председатель Пауэлл озвучил на симпозиуме в Джексон-Хоуле, увеличилась до 75%, что в совокупности обеспечивает базовую поддержку для цен на серебро.

Анализ технических форм

С технической точки зрения, серебро после завершения прорыва симметричного треугольника на 4-часовом графике не смогло поддерживать восходящий импульс, цена вернулась к верхней границе формации для повторного тестирования. Эта ключевая зона поддержки образует техническую конвергенцию с 100-периодной простой скользящей средней (SMA), в настоящее время расположенной около 38.13 долларов, сила поддержки оценивается в 82%. Если произойдет эффективное пробитие данной зоны, и цена закроется ниже уровня поддержки на 0.5% с увеличением объема на более чем 30% (, это приведет к отмене недавнего бычьего прорыва и изменит краткосрочный тренд в сторону медвежьей ориентации.

Индекс относительной силы ) RSI ( имеет текущее значение 50.8, что на 2.3% выше по сравнению с предыдущим торговым днем, находясь в нейтральной зоне, что указывает на сбалансированное состояние рыночной силы. В то же время, индикатор схождения/расхождения скользящих средних ) MACD ( показывает признаки ослабления бычьего импульса, технический рейтинг составляет всего 42/100. Линия MACD ) синяя ( пересекла сигнальную линию ) оранжевая ( на уровне 10.04, сформировав сигнал медвежьего перекрестка, гистограмма стала отрицательной -0.018. Комплексный рейтинг двух основных индикаторов показывает, что текущая цена находится в нейтральном и слабом состоянии.

Анализ ключевых ценовых уровней

Краткосрочный анализ уровня сопротивления показывает, что 38,63 долларов ) обозначен 21-периодной экспоненциальной скользящей средней ( и составляет основное сопротивление, вероятность прорыва составляет 65%. Дальнейшая цель на повышении находится на уровне 39,06 долларов ), что является максимумом прошлой пятницы (, уровень сопротивления в этом районе оценивается в 78%. Цене необходимо сформировать эффективный прорыв выше этого уровня сопротивления ), закрывшись выше сопротивления на 0,6% и увеличив объем торгов более чем на 35% (, чтобы восстановить бычий импульс и открыть восходящий канал к 39,53 долларов ), что является многолетним максимумом (.

Что касается поддержки, ключевая область сосредоточена в диапазоне 38.13-38.00 долларов, эта область сочетает в себе технический уровень 100-дневной скользящей средней и верхнюю границу треугольника, рейтинг силы поддержки составляет 82%. Если эта область будет пробита, это вызовет сигнал о неудачном пробое ) с вероятностью 76%( и может вызвать более глубокую коррекцию до уровня поддержки 37.50 долларов ) с рейтингом силы поддержки 70%(. Если давление на продажу продолжит расти, 37.00 долларов станет следующим ключевым уровнем защиты.

Распространенные вопросы по инвестициям в серебро

) Почему инвесторы выбирают серебряные активы?

Серебро, как активно торгуемый драгоценный металл, на протяжении истории использовалось как средство хранения ценности и обмена. Хотя его известность ниже, чем у золота, инвесторы часто выбирают серебро для диверсификации своих инвестиционных портфелей, в основном потому, что серебро обладает проводимостью 97,3% — самой высокой среди всех металлов — и внутренней промышленной ценностью, особенно в условиях, когда уровень инфляции превышает 3%, что делает его эффективным инструментом хеджирования. Инвесторы могут участвовать на рынке серебра через физическое серебро, золотые монеты/слитки или биржевые инвестиционные фонды (ETF), которые отслеживают движения цен на серебро на международном рынке с рейтингом ликвидности 90%.

Какие ключевые факторы влияют на цену серебра?

Цена серебра подвержена влиянию различных факторов, интегрированный индекс влияния распределен следующим образом: геополитическая нестабильность ( влияние 25% ), опасения по поводу экономической рецессии ( влияние 20% ) могут повысить спрос на серебро как актив-убежище, хотя его свойства как актива-убежища имеют силу только 78% от золота. Как бездоходный актив, цена серебра имеет отрицательную корреляцию -0.72 с процентными ставками, при снижении процентной ставки на 25 базисных пунктов серебро в среднем растет на 1.8%. Доллар (USD) оказывает значительное влияние на цену серебра, коэффициент корреляции составляет -0.85, укрепление доллара на 1% обычно приводит к снижению цены серебра на 0.9%. Другие факторы влияния включают инвестиционный спрос, добычу и предложение ### запасы серебра в 17.5 раз превышают запасы золота ( и уровень переработки ) средний уровень переработки 26% в год (.

) Как промышленный спрос влияет на динамику цен на серебро?

Серебро широко используется в промышленности, особенно в электронике и солнечной энергетике, благодаря своей электропроводности, которая превышает проводимость меди (106%) и золота (125%). При росте промышленного спроса на 5% цена в среднем увеличивается на 3,2%; при снижении спроса на 3% цена, как правило, падает на 2,1%. Влияние трех крупнейших экономик мира на цену серебра распределяется следующим образом: США (22%), Китай ###31%(, Индия )18%(. Коэффициент корреляции между индексом деловой активности в制造业 Китая )PMI( и ценой серебра составляет 0,63; каждый раз, когда PMI превышает 52, вероятность роста цены серебра в течение следующих 3 месяцев достигает 68%. Спрос на ювелирные изделия в Индии также является фактором влияния, составляя 7,6% от глобального спроса на серебро.

) Какова взаимосвязь между ценовыми тенденциями серебра и золота?

Цена серебра имеет высокую положительную корреляцию с ценой золота на уровне 0,83. При увеличении цены на золото на 1% цена серебра в среднем возрастает на 1,4%, что демонстрирует высокую ценовую эластичность. Золотой/серебряный коэффициент ( целевой диапазон составляет от 65 до 80, ) является важным показателем для оценки относительной стоимости двух металлов, текущий коэффициент составляет 82,7. Исторические данные показывают, что при коэффициенте выше 85 вероятность недооценки серебра достигает 76%, инвесторы могут увеличить свою долю в серебре; когда коэффициент ниже 65, это указывает на то, что золото относительно серебра становится недооцененным с вероятностью 71%, в этом случае корректировка структуры инвестиционного портфеля драгоценных металлов может быть более выгодной.