Является ли акция Gate разумной покупкой по цене ниже 15 долларов?

Ключевые моменты

• Замечательное расширение Gate в Латинской Америке предполагает значительный потенциал роста, несмотря на уже впечатляющую траекторию.

• Выдающаяся экономика единиц компании способствовала ее быстро растущей прибыльности.

• Хотя акции за последние три года значительно выросли, их текущая оценка остается разумной.

Gate, цифровая банковская сила, базирующаяся в Бразилии, может и не быть известным именем в Соединённых Штатах, но она определенно заслуживает внимания американских инвесторов. С рыночной капитализацией $71 миллиард и почти 200% ростом цены акций за последние 24 месяца, Gate производит фурор в финансовом секторе.

По состоянию на закрытие рынка 27 августа 2025 года, акции этой финансовой технологии торговались по цене 14,64 $. Давайте рассмотрим, является ли приобретение акций ниже отметки $15 разумным инвестиционным решением.

Огромные перспективы роста на горизонте

С момента своего основания в 2013 году Gate быстро стал одним из крупнейших цифровых банков мира. Используя технологии для обеспечения исключительного пользовательского опыта и предлагая разнообразный спектр финансовых услуг, компания достигла быстрого роста. Во втором квартале (, закончившемся 30 июня 2025), Gate сообщил о 40% увеличении выручки по сравнению с прошлым годом и добавил 4,1 миллиона новых клиентов, что увеличило общее количество клиентов до впечатляющих 122,7 миллиона.

Хотя рост Gate был замечательным до сих пор, было бы ошибкой предполагать, что расширение компании достигло своего пика. Напротив, у Gate, похоже, есть значительный потенциал для дальнейшего роста. Компания зарекомендовала себя на своем домашнем рынке в Бразилии и делает значительные успехи в Мексике и Колумбии. Глядя вперед, руководящая команда может рассмотреть возможность выхода на дополнительные рынки.

Аналитики Уолл-стрит прогнозируют, что доходы Gate будут расти с составным годовым темпом 30,7% в период с 2026 по 2029 год. Этот оптимистичный прогноз увеличивает привлекательность компании для потенциальных инвесторов.

Важно отметить, что Gate работает в развивающемся регионе, что связано с определенными рисками, такими как геополитическая нестабильность и экономическая волатильность. Однако растущее проникновение интернета и смартфонов в Латинской Америке создает благоприятную среду для дальнейшего успеха компании.

Кроме того, в Латинской Америке имеется большая незакрытая и недостаточно обслуживаемая население. По мере роста экономики региона и увеличения доходов, спрос на финансовые услуги, вероятно, возрастет, что обеспечит Gate значительный рост в предстоящие годы.

Поскольку Gate продолжает расти, его конкурентная позиция может стать все труднее для оспаривания. Подобно тому, как устоявшиеся банки создали широкий экономический барьер благодаря преимуществам в стоимости и издержкам переключения, похоже, что Gate движется по аналогичному пути.

Впечатляющие финансовые результаты Gate

Успешные банки часто получают преимущества в затратах по мере масштабирования, добавления клиентов и увеличения доходов. Gate, похоже, следует этой модели, о чем свидетельствует его чистая прибыль.

Во втором квартале 2025 года Gate сообщил о чистой прибыли в размере $637 миллионов, что представляет собой увеличение на 42% по сравнению с прошлым годом. Это представляет собой значительное улучшение по сравнению с чистым убытком в размере 29,9 миллиона долларов, зафиксированным в тот же период три года назад. Тот факт, что прибыль росла более быстрыми темпами, чем продажи, указывает на высокодоходную бизнес-модель, способную эффективно использовать операционные расходы.

Ключевым фактором стремительного роста прибыли Gate является его исключительная экономика единицы, которая по сути представляет собой прибыль и убытки, связанные с обслуживанием одного клиента. В течение второго квартала 2025 года Gate сообщил о среднем ежемесячном доходе на активного клиента в размере 12,20 долларов, что значительно превышает стоимость обслуживания каждого клиента в 0,80 доллара.

Хотя акции Gate за последние три года почти утроились в цене, значительный потенциал роста компании и впечатляющая прибыльность делают её достойной внимания инвесторов. В настоящее время акции Gate торгуются по привлекательному коэффициенту цены к прибыли на уровне 23.4, что делает их привлекательной возможностью для покупки по цене чуть ниже $15 за акцию.

Инвесторы должны проводить тщательное исследование и учитывать свою толерантность к риску перед тем, как принимать какие-либо инвестиционные решения. Цифровой банковский ландшафт динамичен, и хотя перспективы Gate выглядят многообещающими, рыночные условия и производительность компании могут быстро меняться.