Рынок стейблкоинов достиг $210 миллиардов: Сравнение с традиционными финансовыми учреждениями

Ключевые идеи

• Депозиты стейблкоинов испытали значительный рост, однако традиционные банки и брокерские компании остаются доминирующими игроками в финансовом ландшафте.

• Если объемы транзакций со стейблкоинами сохранят свои текущие темпы роста, они могут потенциально превзойти существующие платежные системы в течение следующего десятилетия.

• Будущее развитие индустрии стейблкоинов и существующий подход остаются неопределенными, при этом множество факторов еще предстоит определить.

Всего десять лет назад стейблкоины были относительно неизвестной концепцией. Теперь аналитики отрасли прогнозируют, что рынок может вырасти до $2 триллиона в ближайшие три года – десятикратное увеличение. Значительным катализатором этого роста является недавнее внедрение нормативных рамок для стейблкоинов, таких как знаковое законодательство, принятое в июле.

Стейблкоины можно рассматривать как форму цифровой валюты. Более точно, это активы на основе блокчейна, которые обычно привязаны к традиционным валютам, таким как доллар США. Их основное преимущество заключается в предложении быстрых и экономичных методов обработки платежей и перевода средств, не ограниченных часовыми поясами или международными границами.

Изначально получив популярность как мост между традиционными валютами и криптовалютами, стейблкоины теперь вышли за пределы крипто-сферы. Финансовые учреждения, розничные торговцы и различные другие организации активно исследуют способы интеграции стейблкоинов в свои операции.

Давайте углубимся в то, как балансы стейблкоинов сравниваются с традиционными банками и брокерами, и какие последствия это имеет для инвесторов.

Стейблкоины против банков и брокерских компаний: сравнительный анализ

Недавние исследования показывают, что общая капитализация всех стабильных монет в обращении превышает $210 миллиард. Эта цифра превышает клиентские расчетные счета нескольких брокерских фирм.

Исследование показывает, что одна ведущая стейблкойн составляет приблизительно $150 миллиард из этой суммы, в то время как другой крупный игрок выпустил почти $63 миллиард. В отличие от этого, популярная цифровая торговая платформа удерживает чуть более $7 миллиард в ликвидных активах, подлежащих выплате пользователям. В то же время, известный инвестиционный банк поддерживает более $200 миллиард в обязательствах перед клиентами и другими.

Тем не менее, ликвидные активы представляют собой лишь одну грань финансовой картины. Последние квартальные результаты упомянутой торговой платформы указывают на общие активы платформы в $279 миллиард. Инвестиционный банк сообщает о более чем 1,7 триллиона долларов США активов под управлением.

Несмотря на спекуляции о потенциальной способности стейблкоинов подорвать традиционное банковское дело, исследования показывают, что банковские депозиты все еще значительно превышают объемы стейблкоинов. Один крупный банк США держит $2,1 триллиона в общих депозитах, в то время как два других в совокупности составляют дополнительные $3,3 триллиона.

Хотя депозиты стейблкоинов, безусловно, продемонстрировали впечатляющий рост, а новое законодательство и изменяющиеся настроения могут еще больше способствовать их внедрению, текущий рынок стейблкоинов на $210 миллиард представляет собой лишь небольшую долю депозитов потребителей США в банках и брокерских компаниях.

Более того, что касается обработки платежей – одного из многообещающих приложений стейблкоинов – объемы транзакций остаются относительно низкими. Отраслевые отчеты показывают, что стейблкоины составляют примерно $30 миллионов в ежедневных транзакциях, менее 1% от глобальных денежных потоков. Однако, если объемы транзакций со стейблкоинами сохранят свою текущую скорость роста, они могут потенциально обойти существующие системы, такие как сеть Swift для международных банковских переводов, в течение десятилетия.

Стратегии стейблкоинов банков и брокеров

Учитывая продолжающееся доминирование традиционных финансовых учреждений, актуальный вопрос заключается не в том, как сравниваются общие депозиты, а в том, как эти финансовые гиганты планируют интегрировать стейблкоины в свою деятельность.

Несколько крупных банков, включая лидеров отрасли, упомянули проекты стейблкоинов в недавних отчетах о доходах. Также существует потенциал для того, чтобы крупнейшие банки сотрудничали в выпуске совместного стейблкоина.

Некоторые банки запустили депозитные токены – токены на основе блокчейна, представляющие средства, хранящиеся в банках. Один крупный банк недавно объявил о партнерстве с ведущей криптовалютной биржей, что упрощает финансирование криптоаккаунтов с помощью кредитных карт и обмен бонусных баллов на криптовалюту.

Крупные брокерские фирмы, как сообщается, исследуют возможности стейблкоинов, хотя эти усилия все еще находятся на ранних стадиях. Одна цифровая торговая платформа является частью консорциума, который запустил стейблкоин в Европе и разрабатывает свою собственную блокчейн.

Инвестиционные возможности в секторе стейблкоинов

Хотя стейблкоины, похоже, заняли свое место в финансовом ландшафте, их точная форма и роль остаются неопределенными. Для тех, кто рассматривает возможность инвестирования в индустрию стейблкоинов, вот некоторые потенциальные подходы:

• Эмитенты стейблкоинов: Акции компаний, выпускающих популярные стейблкоины, продемонстрировали волатильность, отражая как оптимизм по поводу роста отрасли, так и беспокойство о стоимости.
• Экосистемы криптовалют: Многие стейблкоины создаются на основе существующих блокчейнов со смарт-контрактами, таких как Ethereum и Solana.
• Прогрессивные финансовые учреждения: Эта статья подчеркивает различные подходы, которые ключевые игроки применяют к стейблкоинам. Хотя блокчейн и стейблкоины не должны быть единственными факторами при оценке акций финансового сектора, их стоит учитывать.

Важно отметить, что рынок стейблкоинов быстро развивается, и в нем много неопределенностей. Критики выражают озабоченность по поводу защиты потребителей, особенно если популярные стейблкоины потеряют свою привязку. Разработка цифровых валют центральными банками (CBDCs) различными странами также может стать вызовом для стейблкоинов.

Стейблкоины представляют собой слияние нескольких отраслей и интересов. Как и с любой криптовалютой или высокорисковыми инвестициями, убедитесь, что ваши инвестиции в стейблкоины являются частью диверсифицированного портфеля и соответствуют вашей общей инвестиционной стратегии. Хотя легко увлечься захватывающими новыми трендами, поддержание перспективы на более широкий финансовый ландшафт имеет решающее значение.