Хон Хай поддерживает объем продаж благодаря спросу на серверы ИИ от Nvidia

2025-9-5 13:00

Продажи Hon Hai в августе достигли 606,5 миллиарда новых тайваньских долларов (, что составляет около 19,8 миллиарда долларов США ), что на 10,6% больше по сравнению с прошлым годом. Компания утверждает, что бизнес по продаже серверов ИИ в США продолжает расти, но за блестящей поверхностью скрываются проблемы.

Честно говоря, это их последняя соломинка, за которую они цепляются, чтобы удержать результаты! Заказов от NVIDIA еще нет, а Foxconn, словно хватаясь за последнюю соломинку, изо всех сил производит серверы, как будто вернулся в безумный 2022 год.

Аналитики изначально оценивали, что продажи в третьем квартале вырастут на 16,4%, но даже эта цель не была достигнута. Тем не менее, Foxconn все равно сдерживает слова о том, что уверены в росте продаж по сравнению с прошлым кварталом и аналогичным периодом прошлого года, но кто в это верит?

Хонгкай изо всех сил работает над серверами, но заказы на iPhone от Apple сокращаются.

Бизнес мобильных телефонов явно замедлился, уже не то время, когда все было так блестяще. Хотя Foxconn все еще помогает Apple собирать iPhone, этот бизнес по-прежнему является основным источником их доходов, но все видят, что их мысли уже не здесь.

Теперь Foxconn ставит все на инфраструктуру ИИ, особенно на заказы серверов от Nvidia. Эта бизнес-трансформация произошла слишком быстро и резко. Apple, возможно, еще наблюдает, но Foxconn уже повернулся и гонится за деньгами, а сейчас деньги находятся именно в серверной области.

Хон Хай ( Фокскон ) расширяет производство серверов ИИ в США, в основном чтобы избежать тарифов в торговой войне между Китаем и США. Еще в мае они снизили прогноз годового дохода из-за геополитических рисков.

Теперь Трамп снова угрожает ввести налоги на импортируемые полупроводники, сигнал уже очень очевиден. Трамп сказал, что компании, готовые перенести свои производственные линии в США, могут получить освобождение от налогов, и Foxconn, конечно, не упустит такую возможность.

Они расширяют бизнес в штате Висконсин и Техас, переводя туда больше производственных линий для серверов AI. Хотя руководители не раскрыли конкретные цифры, они подтвердили, что будут производить больше аппаратного обеспечения AI на территории США. Один из высокопоставленных сотрудников прямо сказал: "Мы расширяем производство серверов на территории США." Логика проста: производя в США, не нужно платить пошлины, это значительно упрощает задачу.

Китай замышляет что-то грандиозное, а NVIDIA все время балансирует на острие ножа.

С другой стороны, китайские компании, такие как ByteDance и Alibaba, все еще очень хотят получить чипы H20 AI от Nvidia, несмотря на то что китайское правительство уже предупреждает их не слишком полагаться на иностранные технологии. Четыре осведомленных источника сообщили, что китайские компании с нетерпением проверяют, смогут ли их заказы на H20 успешно прибыть, одновременно наблюдая за следующим шагом Nvidia: новым чипом с кодовым именем B30A.

B30A основан на архитектуре Blackwell. Если правительство США согласится на его продажу в Китае, цена будет вдвое выше, примерно от 20 до 24 тысяч долларов за штуку. Но, похоже, его производительность действительно впечатляющая. Один информированный источник сообщил: "Производительность B30A в несколько раз выше, чем у H20!"

H20 и предстоящий B30A являются урезанными версиями флагманских чипов NVIDIA, созданными для соответствия требованиям экспортного контроля США. Это позволяет NVIDIA легально продавать свои продукты в Китае. Но эта игра все еще продолжается. Китайский рынок в прошлом году составил 13% доходов NVIDIA, и они, конечно, не хотят терять этот лакомый кусочек. В то же время американские чиновники опасаются, что они могут напрямую подтолкнуть китайские компании к Huawei.

Некоторые люди в США считают, что лучше позволить китайским технологическим компаниям продолжать зависеть от продуктов Nvidia, чем заставлять их переходить на отечественные чипы. Nvidia, конечно, с этим согласна! Их программная экосистема уже крепко привязала клиентов. Даже если производительность чипов снизится вдвое, они все равно смогут быть совместимыми с решениями Nvidia.

Трамп тоже хочет получить свою долю. Есть сообщения, что правительство США достигло соглашения с Nvidia о взимании 15% налога с доходов от H20. Подробности еще не обнародованы, но инсайдеры подтвердили, что это соглашение было заключено в июле.

Однако Китай тоже не сидел сложа руки. Китайские власти уже вызвали на беседу крупные компании, такие как Tencent и ByteDance, ставя под сомнение их решения о закупках и выражая опасения по поводу безопасности данных. Сообщается, что компании были обязаны объяснить, почему они продолжают покупать американские чипы. Но на данный момент официального запрета не введено. Хотя компании находятся под пристальным наблюдением, теоретически они все еще могут свободно приобретать оборудование от NVIDIA.

Согласно сообщениям Reuters, все источники, обсуждающие ситуацию в Китае, отказались раскрывать свои личности, поскольку никто не имеет права говорить публично.

Хон Хай оказался зажатым в этом зазоре, с обеих сторон не люди.

Я могу только сказать, что вы, прочитав эту статью, уже на шаг впереди других. Продолжайте следить за дальнейшими событиями!

Отказ от ответственности: только для справки. Прошлые результаты не гарантируют будущие.