Евро/доллар немного снизился, данные о розничных продажах еврозоны скоро будут опубликованы

Это действительно раздражает, евро снова на месте! Сегодня утром смотрел на евро/доллар, он снова немного упал, сейчас колеблется около 1.1650, я даже не знаю, собирается ли эта жалкая валютная пара навсегда застрять в этом узком диапазоне. Жду отчета по розничным продажам в еврозоне, но кому это интересно? На самом деле всех волнуют данные по занятости в США, особенно отчет по внештатным работникам в пятницу.

Вчерашние данные по вакансиям JOLTS в США были довольно слабыми, что добавило немного "боеприпасов" сторонникам снижения ставок в ФРС. Так называемые чиновники ФРС Уоллер и Бостик также поддержали эту позицию, и теперь ставки на снижение ставок в сентябре уже возросли до 97%, всего день назад было 87%. Это действительно помогло смягчить недавнюю панику по поводу глобального долга, доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась с 5% до 4,90%, а в Германии — с 3,43% до 3,35%.

Но, честно говоря, рыночные настроения все еще очень напряженные. Сегодня в центре внимания должен быть отчет ADP по занятости в США, который, как ожидается, покажет слабый рост занятости. Затем все будут ждать данных по занятости вне сельского хозяйства в пятницу, которые действительно станут ключевыми для решения ФРС о возможности снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов 17 сентября.

Рыночная динамика: Инвесторы как испуганные птицы

Беспокойство по поводу долгов несколько уменьшилось, что является хорошей новостью для евро, но кто осмелится массово шортить доллар? Если данные по непроизводственному сектору окажутся неожиданно сильными, надежды на снижение процентной ставки в сентябре исчезнут. В этом случае евро, вероятно, продолжит болтаться в этом скучном диапазоне.

Данные из США показывают, что количество вакансий JOLTS снизилось до 7,181 миллиона, что является новым минимумом за почти год, и это хуже ожидаемых 7,400 миллиона. Данные за июнь также были пересмотрены вниз. Похоже, что рынок труда в США действительно остывает, но я все еще сомневаюсь, достаточно ли этого, чтобы Пауэлл уступил.

Уоллер действительно активен, открыто заявляя, что центральный банк может снизить процентные ставки уже в сентябре, и что в течение следующих шести месяцев будет "несколько снижений ставок". Бостик также сказал, что снижение ставок в 2025 году будет уместным, но при этом подчеркнул, что инфляция остается главной проблемой. Эти чиновники центрального банка всегда говорят противоречиво, что ставит в тупик.

В еврозоне ожидается, что розничные продажи сократятся на 0,2%, в то время как в прошлом месяце они выросли на 0,3%. Это и есть проблема еврозоны, экономические данные всегда недостаточно сильны, а потребительская уверенность также низка.

Что касается данных о занятости ADP в США, ожидается, что они увеличатся только на 65 тысяч рабочих мест, что значительно меньше, чем 104 тысячи в июле. Если это действительно так, доллар может еще больше ослабнуть, но по правде говоря, эти данные ADP всегда ненадежны.

Технический анализ: евро/доллар по-прежнему слаб

Евро/доллар, хотя временно избавился от медвежьего давления, все еще в плохом состоянии. Инвесторы настроены осторожно, чертовы долгосрочные доходности все еще на высоком уровне, неустойчивая политическая ситуация во Франции также сдерживает. Технические индикаторы не показывают ясного направления, но уровень поддержки 1.1585 находится всего в нескольких шагах и может быть протестирован в любой момент.

Немедленная поддержка находится около 1.1610, ключевая поддержка находится между 1.1575 и 1.1590. Дальше вниз, 1.1565 – это уровень 50% коррекции от роста в начале августа, затем минимальная точка 1.1530 от 5 августа.

С точки зрения восходящего движения, 1.1682 является первым препятствием, затем следует линия нисходящего тренда около 1.1725 и область 1.1735. Но, честно говоря, перед данными по занятости в несельском хозяйстве вероятность прорыва евро вверх практически равна нулю.

Этот рынок сейчас полностью управляется Федеральной резервной системой, Европейский центральный банк фактически стал второстепенным. Если не произойдет каких-либо серьезных неожиданностей, пара евро/доллар, вероятно, продолжит колебаться в этом скучном диапазоне еще некоторое время.