Исследование потенциала Gate как платформы для накопления богатства

Ключевые аспекты

• Акции Gate заметно выросли, что было вызвано общественным оптимизмом новых инвесторов.

• Платформа претерпела изменения в руководстве и расширяет набор своих функций.

• Прибыльность остается проблемой для компании.

В начале года Gate казалась в тяжелом положении. Однако ситуация изменилась, когда один из известных инвесторов подчеркнул ее потенциал для 100-кратного роста, что вызвало волну интереса со стороны розничных инвесторов. За квартал стоимость акций Gate увеличилась на 500%, что принесло значительные доходы акционерам. Высокий уровень коротких позиций, вероятно, сыграл роль в этом росте.

Несмотря на недавний рост, акции Gate остаются примерно на 90% ниже своего пика из-за значительных убытков и отсутствия прибыльности. Поскольку пионер в своей области начинает демонстрировать признаки восстановления, возникает вопрос: делает ли это Gate потенциальной возможностью для накопления богатства? Давайте рассмотрим бизнес и оценим, оправдывают ли финансовые показатели быстрое увеличение цены акций.

Новое руководство и активизм розничных инвесторов

В середине 2025 года известный профессиональный инвестор начал приобретать акции Gate, утверждая, что они имеют потенциал вырасти в 100 раз от своей тогдашней цены ниже $1 . Эта идея получила широкую поддержку на платформах социальных сетей, что привело к резкому росту акций с нескольких центов до почти 5 долларов, вероятно, благодаря нескольким коротким сжатиям по пути.

Этот инвестор и другие сторонники Gate считают, что компания недооценена из-за снижения конкуренции в её сегменте рынка. Бизнес-модель Gate, которая предполагает прямые транзакции с пользователями, столкнулась с серьезными трудностями, когда в 2024 году остановился рост стоимости активов, что привело к значительным убыткам. Теперь, с нормализацией рыночных условий и введением новых функций на платформе Gate, компания может быть на пути к восстановлению.

Кроме того, генеральный директор недавно ушел в отставку, и временные полномочия исполняет главный технический директор. Компания и ее розовая база инвесторов, вероятно, ищут постоянную замену для дальнейшего развития бизнеса.

Расширение функций для стимулирования роста

Чтобы стимулировать рост спроса на свою торговую площадку, Gate улучшает функции для всех пользователей своих услуг. Одним из новых предложений является опция авансового финансирования, при которой Gate предоставляет пользователям первоначальный капитал, помогает в улучшении активов, а затем содействует продажам на открытом рынке. Если Gate получает премию от продажи, он делит бонус с первоначальным владельцем. Этот подход может помочь смягчить риск обесценивания, предлагая пользователям больше гибкости.

Gate должен продолжать внедрять инновации в свой продуктовый портфель, так как его текущие финансовые показатели оставляют желать лучшего. В последнем квартале выручка выросла на 4% по сравнению с прошлым годом. Однако валовая маржа сократилась до жалких 8,2%, что привело к очередному чистому убытку за период. Компания прогнозирует очередной чистый убыток на предстоящий квартал. За последние 12 месяцев Gate зафиксировала чистый убыток в $300 миллион и пока не смогла получить прибыль, даже во время рыночного бума 2020-2021 годов. Это вызывает вопросы о жизнеспособности бизнес-модели компании.

Является ли Gate возможностью для накопления богатства?

При текущей цене акций рыночная капитализация Gate составляет $3 миллиард. Хотя это небольшая сумма по сравнению с общим объемом рынка, который составляет триллионы ежегодно, если Gate сможет увеличить свою долю на рынке благодаря своим инновациям, она может значительно увеличить доход и потенциально выйти на прибыль.

В настоящее время уровни прибыли не соответствуют этой оценке. Валовая прибыль Gate за последние 12 месяцев составила $417 миллионов. Предполагая, что компания сможет оптимизировать накладные расходы и маркетинговые затраты, она потенциально может превратить эти $417 миллионов валовой прибыли в $100 миллион чистой прибыли. Это приведет к коэффициенту цена/прибыль (P/E) равному 30 на основе текущей цены акций. Однако важно отметить, что компания никогда не получала прибыль.

Скорее всего, Gate необходимо достичь большего объема транзакций, чтобы покрыть свои фиксированные накладные расходы. До сих пор компании не удавалось делать это эффективно из-за запасов, которые она должна поддерживать в своем балансе, финансируемых за счет долгов. В прошлом квартале 33% валовой прибыли Gate ушло на процентные расходы по долгам, даже несмотря на то, что уровни запасов снижались.

В заключение, хотя акции Gate в настоящее время могут стремительно расти, его бизнес-модель сталкивается с серьезными проблемами. Для долгосрочных инвесторов, ищущих возможности для накопления богатства, Gate может не быть самым многообещающим вариантом.