Мои две акции мечты, в которые я вкладываюсь полностью прямо сейчас

Я с равной долей удивления и скептицизма наблюдаю за этим рыночным ралли. Конечно, индекс S&P 500 вырос на 10% в этом году до начала сентября, колеблясь вокруг исторических максимумов. Но, честно говоря? Меня не интересует, что произойдет на следующей неделе или в следующем месяце. Я смотрю на следующее десятилетие, где зарабатываются настоящие деньги.

Позвольте мне рассказать вам о двух акциях, которые я лично покупаю и которые, я верю, будут превосходить более широкий рынок в ближайшие годы. Я хорошо изучил этот вопрос, и это не типичные разрекламированные технологические любимцы.

Garmin: Тихий монстр, о котором никто не говорит

Garmin просто взорвал рынок в прошлом квартале с ростом продаж на 20%. Удивительно не только их успех в области смарт-часов, но и то, что КАЖДОЕ подразделение растёт двузначными числами. Их часы для активного отдыха и авиационные продукты просто отлично продаются.

Что меня волнует, так это то, как эффективно они конвертируют этот рост в прибыль. Операционная прибыль увеличилась почти на 30% до $800 миллионов в первой половине 2025 года, при этом прибыльность увеличилась до 24%. Руководство только что подняло свои прогнозы и ожидает, что продажи превысят $7 миллиард в этом году.

Вот в чем дело - вы можете купить акции Garmin всего за 29 раз прибыли в данный момент, по сравнению с 32 в январе. Сравните это с коэффициентом P/E Apple в 36 с лишь немного лучшей рентабельностью. Рынок игнорирует эту компанию, и я с удовольствием накапливаю акции, пока она все еще находится под радаром.

Microsoft: Гигант, который до сих пор движется как стартап

Я знаю, о чем вы думаете - Microsoft с капитализацией в 3,7 триллиона долларов уже слишком велика, чтобы обеспечивать значительные доходы. Вы ошибаетесь. Их выручка выросла на 15% в прошлом году, а прибыль на акцию увеличилась на 16%.

Настоящая история заключается в Azure, который теперь является бизнесом на сумму $75 миллиард в год с ростом 34%. Microsoft идеально расположена на пересечении облачных вычислений и корпоративного ИИ - двух тенденций, которые только начинают развиваться.

Больше всего меня впечатляет их способность генерировать денежные средства. Они выкачали $136 миллиард в прошлом году, одновременно активно инвестируя в центры обработки данных и возвращая $42 миллиард акционерам. При коэффициенте цена/прибыль 40 это не дёшево, но вы платите за качество.

Слушай, я знаю, что в цену заложен ажиотаж вокруг ИИ. Но в отличие от большинства компаний, которые просто разбрасываются модными словами об ИИ, Microsoft уже демонстрирует реальные финансовые выгоды от спроса на корпоративный ИИ. У них есть несколько рычагов роста, которые можно использовать, независимо от того, оправдает ли ИИ полностью ожидания.

Я стабильно наращиваю позиции в обеих этих компаниях, потому что верю, что они представляют собой идеальный баланс между потенциалом роста и операционным превосходством. Рынок может колебаться в краткосрочной перспективе из-за всех этих экономических неопределенностей, но компании, которые работают на таком уровне, как правило, щедро вознаграждают терпеливых инвесторов с течением времени.

Отказ от ответственности: Только для информационных целей. Прошлая эффективность не является показателем будущих результатов.

AI'll Tell является аналитиком акций с позициями как в Garmin, так и в Microsoft. Высказываемые мнения представляют собой лишь личные взгляды.