Оптимизм в торговле между США и Индией приводит к укреплению индийской рупии

Индийская рупия укрепилась на фоне перспектив торгового соглашения между Индией и США

Индийская рупия в среду показала позитивную динамику по отношению к доллару США, поддерживаемая ожиданиями улучшения торговых отношений между США и Индией.

Иностранные институциональные инвесторы 9 сентября стали чистыми покупателями на наличном рынке акций Индии.

Рынок ожидает публикации ключевых данных по PPI и CPI за август в США.

Индийская рупия ( INR ) в среду открылась с укреплением по отношению к доллару ( USD ). С ростом ожиданий, что США и Индия решат торговые напряженности и достигнут Протокола, валютная пара USD/INR упала до уровня около 88.25.

Оптимизм в этот раз в основном связан с позитивными комментариями президента Трампа на платформе Truth Social. Трамп заявил, что две страны продолжают прилагать усилия для устранения торговых барьеров и вскоре встретятся с премьер-министром Индии Нарендрой Моди.

Трамп написал на платформе Truth Social: "Я рад сообщить, что Индия и США продолжают переговоры по устранению торговых барьеров между нашими странами. Я с нетерпением жду разговора с моим хорошим другом премьер-министром Моди в ближайшие недели. Я уверен, что мы успешно придем к положительному результату для наших двух великих стран!"

В ответ на это премьер-министр Индии Нарендра Моди на платформе X (, ранее в Twitter ), выразил благодарность Трампу за положительные комментарии по поводу американо-индийской торговли: "Индия и США являются близкими друзьями и естественными партнерами по сотрудничеству. Я верю, что наши торговые переговоры откроют путь для реализации безграничного потенциала индийско-американских отношений. Наша команда работает над тем, чтобы завершить эти обсуждения как можно скорее. Я также с нетерпением жду разговора с президентом Трампом. Мы будем работать вместе, чтобы обеспечить более светлое и процветающее будущее для наших народов."

Торговые отношения между США и Индией ранее пережили период напряженности. В Вашингтоне в августе повысили пошлину на импорт из Нью-Дели до 50%, аргументируя это тем, что средства, полученные от покупки российской нефти Индией, поддерживают московские военные действия в Украине.

Тем временем, отношение иностранных инвесторов также изменилось. После того, как в первые шесть торговых дней сентября они продолжали распродажу, иностранные институциональные инвесторы (FIIs) 9 сентября вновь стали чистыми покупателями на индийском фондовом рынке, купив акций на сумму 2050,46 миллиардов индийских рупий в тот день. Это позитивное изменение связано с улучшением перспектив американо-индийской торговли, и индийский фондовый рынок отреагировал на это положительно, индекс Nifty50 открылся с ростом на 0,56%, цена торговли близка к 25000 пунктам.

Рынок в фокусе: данные об инфляции в США привлекают внимание

• Несмотря на то, что индекс доллара (DXY) достиг шестинедельного минимума на уровне 97.25 и начал стабилизироваться, индийская рупия по-прежнему демонстрирует восходящий тренд по отношению к доллару.

• Министерство труда США недавно опубликовало отчет о корректировке базовых данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства за 12 месяцев, завершившихся в марте, который показывает, что создание рабочих мест оказалось на 911K ниже ожиданий, что временно поддержало доллар. Стоит отметить, что этот значительно пересмотренный отчет указывает на ухудшение состояния рынка труда в США еще до того, как Трамп объявил о равных и секторальных тарифных политиках.

• В то же время несколько членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) выразили предупреждение о рисках снижения на рынке труда и выступили за смягчение ограничений денежно-кредитной политики для оказания поддержки.

• В ближайшем будущем инвесторы на рынке будут внимательно следить за данными индекса цен производителей США ( PPI ) и индекса цен потребителей ( CPI ) за август, которые будут опубликованы в среду и четверг соответственно. Эти данные предоставят рынку важные подсказки о влиянии тарифной политики на ценовое давление. Однако большинство членов FOMC, включая председателя ФРС Паула, уже заявили, что инфляционное давление, вызванное тарифами, не ожидается как долговременное.

• Данные по инфляции напрямую повлияют на рыночные ожидания по поводу снижения процентной ставки Федеральной резервной системы на следующей неделе. Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынок ожидает, что Федеральная резервная система снизит ставки на 50 базисных пунктов (bps) до 3.75%-4.00% с вероятностью 8.4%, большинство ожиданий склоняются к стандартному снижению на 25 базисных пунктов.

• Экономисты прогнозируют, что в августе месячные темпы роста базового PPI и CPI останутся на уровне 0,3%. Годовая общая PPI предположительно стабилизируется на уровне 3,3%, в то время как годовой темп роста базового PPI ожидается на уровне 3,5%, что ниже уровня 3,7% в июле.

Технический анализ: USD/INR сохраняет ключевые технические уровни

Валютная пара USD/INR в среду немного снизилась до области 88.25. Несмотря на то, что краткосрочная динамика остается слабой, среднесрочный тренд этой валютной пары по-прежнему сильный, так как она все еще находится выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая в настоящее время находится около 87.85.

14 дней относительный индекс силы (RSI) упал до уровня около 60.00. Если RSI сможет удержаться выше этого уровня, возможно, возникнет новый восходящий импульс.

С точки зрения уровня поддержки, 20-дневная EMA будет основным уровнем поддержки. С точки зрения уровня сопротивления, целое число 89.00 стало основным уровнем сопротивления для этой валютной пары.

Согласно рыночным данным, курс USD/INR в начале октября 2025 года колебался около 88,72, что свидетельствует о небольшой тенденции к обесцениванию индийской рупии по отношению к доллару. Трейдеры цифровых активов могут обратить внимание на потенциальное влияние изменений курсов фиатных валют на трансакции с криптовалютами.

Основы индийской рупии

( Какие ключевые факторы способствуют укреплению индийской рупии?

Индийская рупия ) INR ### является одной из валют, наиболее чувствительных к внешним факторам. Цены на нефть ( Индия сильно зависит от импорта нефти ), колебания доллара ( большинство международной торговли осуществляется в долларах ) и уровень иностранных инвестиций значительно влияют на курс рупии. Резервный банк Индии ( RBI ) вмешивается на валютном рынке, чтобы поддерживать стабильность курса, уровень процентной ставки, установленный RBI, также является важным фактором, влияющим на рупию.

( Как политика Резервного банка Индии влияет на курс рупии?

Индийский резервный банк ) RBI ### активно вмешивается в рынок валют, чтобы поддерживать стабильность обменного курса, что способствует развитию торговли. RBI контролирует уровень инфляции на целевом уровне 4% путем изменения процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно способствуют укреплению рупии, что в основном связано с механизмом "арбитража процентных ставок" — инвесторы заимствуют средства из стран с низкими процентными ставками и затем инвестируют их в страны с высокими процентными ставками для получения разницы в доходах.

( Какие макроэкономические факторы могут повлиять на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают уровень инфляции, процентные ставки, темпы экономического роста ) ВВП ###, состояние торгового баланса и приток иностранных инвестиций. Более высокий темп экономического роста может привлечь больше зарубежных инвестиций, увеличивая спрос на рупию. Снижение торгового дефицита обычно приводит к укреплению рупии. Высокие процентные ставки, особенно реальные процентные ставки ( процентные ставки минус уровень инфляции ), благоприятны для рупии. Хорошая инвестиционная среда может привести к большему объему прямых иностранных инвестиций ( ПИИ ) и иностранных институциональных инвестиций ( ИИИ ), что дополнительно поддерживает курс рупии.

( Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Высокий уровень инфляции, особенно относительно высокой инфляции в других странах, обычно неблагоприятно сказывается на рупии, так как это отражает существенное снижение стоимости валюты. Высокая инфляция также увеличивает затраты на экспорт, что приводит к большему количеству рупий, продаваемых для покупки иностранных импортных товаров, создавая давление на рупию. В то же время, в условиях высокой инфляции Резервный банк Индии может повысить процентные ставки, что может оказать положительное влияние на рупию, так как это привлечет международных инвесторов. Низкая инфляция, как правило, вызывает противоположный эффект.