Полный анализ инвестиций в государственные облигации США: способы покупки, расчет доходности и последние рыночные тенденции

Что такое государственные облигации США?

Государственные облигации США – это облигации, выпущенные правительством США. Правительство занимает деньги, а затем обещает вернуть основную сумму и уплатить проценты по истечении срока.

Кредитоспособность правительства США чрезвычайно высока. Это делает государственные облигации одним из самых безопасных инвестиционных инструментов в мире. Стабильный доход, легко продавать и покупать, многие рассматривают их как основу своего инвестиционного портфеля.

Классификация и выбор государственных облигаций США

Американские государственные облигации делятся на три категории по сроку погашения: короткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. У каждой категории есть свои особенности.

краткосрочные облигации (краткосрочные казначейские векселя США)

Краткосрочные государственные облигации — это облигации, срок погашения которых составляет менее одного года. Обычно они имеют сроки 4 недели, 13 недель, 26 недель и 52 недели.

Он не дает процентов. Продается с дисконтом. Например, облигации казначейства с процентной ставкой 1%? Вы покупаете за 99 долларов, а по истечении срока получаете 100 долларов. Разница и есть доход.

Краткий срок, быстрая окупаемость. Подходит для тех, кто не хочет долго замораживать деньги.

среднесрочные облигации (казначейские векселя США)

Среднесрочные облигации относятся к облигациям с сроком погашения от 2 до 10 лет. Наиболее распространенные сроки — 2, 3, 5, 7 и 10 лет.

Полугодовая выплата процентов. Это самое распространенное на рынке. Десятилетние государственные облигации супер важны, их называют «якорем глобального ценообразования активов». Смотрим на рынок облигаций, сначала смотрим на них.

Долгосрочные облигации (долгосрочные облигации казначейства США)

Этот государственный долг имеет самый длинный срок, от 10 до 30 лет. Обычно выпускается на срок 30 лет.

Так же раз в полгода выплачиваются проценты. Хотя срок до погашения далек, можно продать в любое время, ликвидность неплохая.

Анализ доходности государственных облигаций США

Облигации имеют два ключевых процента: купонная ставка ( фиксированная ) и доходность к погашению ( изменяемая ).

Номинальная процентная ставка указана на облигации и остается неизменной. Доходность — это реальная ставка дохода, которая будет колебаться в зависимости от рыночной ситуации.

Расчет доходности довольно сложен. Но не беспокойтесь, торговое ПО покажет это, не нужно считать самостоятельно.

Факторы влияния на государственные облигации США

Основные факторы, влияющие на цены государственных облигаций:

1. Процентная ставка - если она возрастает, то цены на государственные облигации падают. Простая логика.
2. Экономическое положение - экономика плохая, деньги бегут в государственные облигации, цены растут.
3. Инфляция - высокая инфляция, государственные облигации больше не привлекательны.
4. Объем выпуска - слишком велик, предложение превышает спрос, цена падает.

Как купить государственные облигации США?

Хотите купить государственные облигации США? Четыре способа:

1. Покупка напрямую через TreasuryDirect - официальный американский платформ, покупка напрямую у Министерства финансов. Минимум от 100 долларов, без комиссии. Немного неудобно.

2. Брокерский счёт - Подойдут как зарубежные, так и отечественные брокеры. Удобное управление, но есть некоторые расходы.

3. Государственные облигации ETF - фонд, который отслеживает корзину государственных облигаций. Можно купить за десятки долларов, подходит для новичков. Сейчас доходность краткосрочных государственных облигаций ETF составляет примерно 4,2%, что выглядит неплохо.

4. Государственные облигационные фонды - низкий порог, есть управленческая плата.

Рекомендации по инвестициям в краткосрочные государственные облигации США

В текущих рыночных условиях краткосрочные государственные облигации (, например, облигации на 3 месяца ), кажутся неплохим выбором. Причина?

1. Доходы достаточно стабильны
2. Можно продавать в любое время, гибко
3. Не так чувствителен к изменениям процентной ставки

По сравнению с другими инвестициями, краткосрочные государственные облигации США довольно подходят для консервативных инвесторов. Безопасные, с хорошей ликвидностью, могут служить "страховой" частью инвестиционного портфеля.

Хотя это не инвестиция с высокой доходностью, в бурные времена его стабильность особенно ценна.

Культура