Как играть на тайваньском фьючерсе? Что такое тайваньский индекс? Личный опыт трейдера.

Question

Фьючерсы на индексы могут быть как в лонг, так и в шорт, имеют эффекты плеча, а также могут торговаться на ночной сессии. Неудивительно, что так много людей увлечены этим! Раньше я тоже был привлечен этими характеристиками и начал исследовать фьючерсный рынок Тайваня.

В этой статье мы поговорим о фьючерсах на индекс Тайваня, которые обычно называют "Большой Тай" и "Маленький Тай". Я расскажу вам с точки зрения трейдера с практическим опытом, что такое фьючерсы на индекс Тайваня, как начать торговать, а также о тех аспектах управления рисками, которые платформы не скажут вам напрямую.

Что такое тайваньский индекс фьючерсов? Мое собственное понимание

Фьючерсы на индекс Тайваня (сокращенно: тайваньский индекс) — это контракт, который фактически следует за движением индекса фондового рынка Тайваня. Хотя на Тайване существует несколько индексов, наиболее часто торгуемым остается фьючерсный контракт на индекс взвешенной средней цены акций Тайваня.

Например, купить фьючерсы на тайваньский индекс похоже на ставку на то, что тайваньский рынок акций вырастет завтра; продать фьючерсы на тайваньский индекс — это ставка на то, что он упадет. Фактически, риск, который вы берете на себя, рассчитывается следующим образом:

15 600 × 200 = 3 120 000 тайваньских долларов

Это фактическая сумма риска, рассчитанная на основе взвешенного индекса 15 600 пунктов и множителя большого тайваньского контракта, которая значительно превышает сумму вашего залога!

Почему я изначально выбрал играть в тайваньские фьючерсы?

Скажем честно, несколько причин, которые изначально привлекли меня к торговле фьючерсами на индекс Тайваня:

Безграничные возможности для заработка: Независимо от того, растет или падает рынок акций, всегда можно найти направление для получения прибыли.
**Супервысокий кредитный рычаг: ** Просто внесите небольшую часть обеспечения, и вы сможете контролировать крупные суммы, это захватывающе!
**Не бойтесь черного лебедя в отдельных акциях: ** Обвал одной компании не заставит вас потерять слишком много.
Евангелие совы: Тайваньский фьючерс торгуется 19 часов в день, что значительно превышает 5 часов тайваньских акций, можно играть и после работы.
Экономия без границ: Комиссии настолько низки, что значительно дешевле, чем торговля акциями

Однако за этими преимуществами скрываются и риски, и мои потери были достаточно впечатляющими.

Выбор контрактов на индекс Тайваня: важно выбрать правильное поле боя

На рынке на самом деле есть три типа фьючерсов на индекс Тайваня, но разница в ликвидности очень велика:

По моему личному опыту, если вы инвестор из Тайваня, то проще всего играть в контракты на Тайваньской фьючерсной бирже. Если вы хотите избежать риска избыточной концентрации TSMC, вы можете рассмотреть контракты на Сингапурской бирже, но их ликвидность ниже, и вход и выход не так гибки, как в контрактах на Тайваньском фьючерсном индексе.

Разница между большими и маленькими платформами: размер капитала определяет выбор

Когда я торгую сам, я чаще всего учитываю разницу между большими и маленькими контрактами, на самом деле это очень просто:

Большой Тайваньский индекс использует множитель в 200 новых тайваньских долларов, Малый Тайваньский индекс - в 50 новых тайваньских долларов. Один контракт большого индекса примерно равен четырем контрактам малого индекса, поэтому маржа также почти в четыре раза больше.

Сначала я выбрал малый контракт из-за ограниченных средств. Позже я обнаружил, что объем торговли малым контрактом на самом деле тоже большой, ликвидность не является проблемой.

Практическая работа с торговлей фьючерсами на индекс

Чтобы торговать фьючерсами на индекс Тайваня, вам необходимо сначала открыть счет, минимальный возраст для этого - 20 лет. После внесения первоначального маржи вы сможете начать торговать.

Стоит отметить, что требования к марже действительно ниже, чем на некоторых международных фьючерсных рынках, но фактическая стоимость контракта довольно велика. Вот почему, когда я только начинал торговать, я понес немало убытков — маржа это всего лишь небольшая часть риска, который вы берете на себя!

Повседневная жизнь после торговли: управление капиталом - ключ к выживанию

После того как я начал торговать фьючерсами на тайваньский индекс, каждый день следить за колебаниями баланса на счету стало привычкой. Этот процесс заставил меня понять, что значит "оценка по рыночной стоимости".

Приведу пример, с которым я сталкивался:

В тот раз я выбрал неправильное направление и без всякой возможности наблюдал, как маржа приближается к поддерживающему уровню. Давление по пополнению обеспечения не давало мне спать всю ночь. Честно говоря, эти торговые платформы вообще не говорят вам, насколько велик психологический стресс!

Торговля фьючерсами на индекс Тайваня проходит в два торговых периода: обычная торговля (с 8:45 до 13:45) и послеторговая сессия (с 15:00 до 5:00 следующего дня). Я заметил, что в послеторговой сессии часто возникают неожиданные колебания, и волатильность иногда даже выше.

Торговая стратегия: личный опыт

Тайваньский индекс фьючерсов не подходит для долгосрочного удержания, потому что постоянно менять позиции очень неудобно. Обычно я использую его как инструмент для краткосрочной торговли.

Метод расчета объема торговли очень прост: возьмите сумму, которую вы хотите вложить, и разделите ее на стоимость контракта. Например, если вы хотите вложить 2,34 миллиона, это будет:

2340000 ÷ 15600 пунктов ÷ 50 = 3 контракта на малом тайме

Я обнаружил, что многие новички ошибочно считают, что маржа — это риск, и это действительно смертельное заблуждение!

При торговле фьючерсами на индекс Тайваня я одновременно обращаю внимание на технический и фундаментальный анализ. Тайваньский весовой индекс в значительной степени зависит от технологических акций, поэтому он имеет высокую корреляцию с индексом Nasdaq-100 (близи 95% корреляции). Во многих случаях движение акций технологий на американском рынке может предсказать направление фьючерсов на индекс Тайваня на следующий день.

Что такое «Тайваньский индекс фьючерс? Практический анализ цен.

Говоря о том, как торговать фьючерсами на индекс Тайваня, необходимо понять коды торговых операций. Когда вы смотрите котировки на торговой платформе, вы увидите различные названия фьючерсов на индекс Тайваня:

Тайваньский индекс ближайший или малый тайваньский индекс ближайший: контракт, ближайший к истечению, с наилучшей ликвидностью.
Тайваньский индекс или малый тайваньский индекс: включает в себя цены двух торговых сессий: обычной и послеторговой.

Если вы хотите увидеть полный котировочный лист, включая ночные торги, ищите «Тайваньский индекс ближайший полный» или «Малый тайваньский индекс ближайший полный». В этом я совершенно не разбирался, когда только начал торговать, и даже из-за этого упустил несколько хороших возможностей на ночных торгах.

Технический анализ: мой инструмент для практики по фьючерсам на индекс Тайваня

Торговля по индексам Тайваня в лонг — это преимущественно краткосрочная операция, технический анализ имеет огромное значение. Я в основном использую эти инструменты:

Скользящая средняя: 50-дневная и 200-дневная SMA, 20-дневная EMA, определение направления общего тренда
Индикаторы момента: RSI и MACD, определение возможных точек разворота
Формы графиков: голова и плечи, двойная вершина, двойное дно и т.д.

Я однажды поймал дивергенцию RSI, когда индекс Тайваня достиг нового минимума, но RSI этого не сделал, и в результате действительно произошёл большой отскок. Это укрепило мою веру в ценность технического анализа, но в то же время я понял, что ни один индикатор не является универсальным.

Управление рисками: Кровавый урок

Скажем честно, риски фьючерсов на Тайваньский индекс действительно намного выше, чем у акций:

Высокий кредитный рычаг может привести к обнулению вашего аккаунта за короткое время
шортить, теоретически, убыток бесконечен, на практике это означает ликвидацию

Я сейчас перед торговлей фьючерсами на индекс Тайваня обязательно делаю две вещи:

Строго контролируйте реальные инвестиционные суммы, а не только смотрите на маржу.
Установите цену стоп-лосса, лучше понести небольшие убытки, чем большие.

Мой любимый способ хеджирования рисков — это использовать опционы: при покупке фьючерсов на индекс Тайваня я покупаю пут-опционы, а при продаже фьючерсов на индекс Тайваня я покупаю колл-опционы. Код опциона — TXO, множитель — 50 тайваньских долларов, поэтому для хеджирования одного контракта на фьючерсы Тайваня требуется 4 опциона.

Вывод: плюсы и минусы тайваньского фьючерса

Я считаю, что фьючерсы на индекс Тайваня действительно являются мощным инструментом, но это абсолютно не то легкое средство для заработка, о котором говорят рекламные объявления. Они позволяют вам получать прибыль как на росте, так и на падении тайваньских акций, но одновременно могут привести к большим и быстрым убыткам по сравнению с покупкой акций.

Кстати, не забудьте о проблеме смены позиций. Когда ваш контракт близок к истечению, использовать ордера на разницу в ценах для смены позиций наиболее удобно, так как это позволяет одновременно закрыть старую позицию и открыть новую, избавляя от необходимости ручного управления.

Не паникуйте, даже если индекс фондового рынка Тайваня и фактические цены фьючерсов различаются, это обычно нормальное явление, вызванное такими факторами, как дивиденды акций и процентные ставки. Чем ближе к дате истечения, тем ближе будут цены.

В целом, торговля фьючерсами на тайваньском фондовом рынке очень спекулятивна и действительно может принести значительную прибыль за короткий срок, но также может привести к большим потерям. Рекомендуется начинать с небольших позиций, научиться управлению рисками, а затем увеличивать объем.