Способ понять разницу между Торговлей фьючерсами и спотовой торговлей

Один, Торговля фьючерсами

Торговля фьючерсами (Futures) является одним из видов финансовых деривативов и представляет собой финансовый продукт, который торгуется на бирже фьючерсов как "стандартизированный контракт". В контракте четко указаны такие данные, как базовый актив, цена, дата истечения и т. д.

В этой статье мы просто объясним основы торговли фьючерсами и практические методы торговли, чтобы новички могли легко понять.

Два, виды товаров для торговли фьючерсами

Торговля фьючерсами включает в себя товары, сырьевые материалы, валютные курсы, акции, облигации, индексы и другие финансовые инструменты. В соответствии с условиями контракта стороны купли-продажи обязаны совершать сделки по согласованной цене в установленный будущий день. Проще говоря, обе стороны выставляют цены на бирже, одна покупает, другая продает, и сделка осуществляется. Контракт имеет срок погашения, и по истечении этого срока он подлежит принудительному расчету.

На японском фьючерсном рынке наибольшее количество инвесторов торгует фьючерсами на индекс Никкей.

Три, детали фьючерсного контракта

Что указано в фьючерсном контракте?

Торговля фьючерсами регулирует все детали контрактов. Эти детали можно найти на веб-сайте фьючерсных брокеров. Контракт включает в себя следующие пункты:

• Код товара
• Торговая единица (размер контракта)
• Минимальный размер изменения цены (тик-сайз)
• Время торговли (в зависимости от базового актива)
• Дата истечения контракта (дата поставки)
• Способы расчета (поставка товара или расчет наличными)

Четыре, моменты, которые следует знать перед началом торговли фьючерсами

• Торговля фьючерсами является контрактной сделкой, в которой дата поставки и цена сделки определяются заранее.
• Торговля фьючерсами является маржинальной торговлей и обладает высокой кредитным плечом.
• Торговля фьючерсами возможна в тот же день, и вы можете занимать как длинные, так и короткие позиции.
• Иногда можно предсказать направление спотового рынка по движениям фьючерсных цен.
• Торговля фьючерсами может быть использована как средство хеджирования против колебаний цен базового актива.
• Плечо увеличивает как прибыль, так и убытки, поэтому неправильное суждение может привести к дополнительному марже или к ликвидации позиции.
• Высокочастотная дневная торговля и высокая кредитное плечо являются основными факторами риска в Торговле фьючерсами.

По сравнению с торговлей акциями, торговля фьючерсами имеет низкие комиссии и характеризуется легкостью открытия как длинных, так и коротких позиций. В торговле акциями для коротких продаж требуется специальная заявка, в то время как для фьючерсов это не требуется. Инвесторы склонны предпочитать гибкость торговли фьючерсами, однако по мере накопления опыта они также начинают осознавать риски торговли фьючерсами.

Для успешной торговли фьючерсами важно иметь полную и осуществимую торговую систему и строго её выполнять. Чёткие правила и эффективная торговая система являются основой для получения прибыли в торговле фьючерсами.

Пять. Как начать торговлю фьючерсами: 9 шагов

Самый простой способ для новичка начать Торговлю фьючерсами — это сначала изучить рынок фьючерсов и правила, открыть торговый счет и разработать комплексную торговую стратегию. В этом процессе необходимо научиться читать графики, определять торговые сигналы и использовать инструменты управления рисками.

1. Понять основы фьючерсного рынка

В фьючерсном контракте есть "срок истечения", и при уплате маржи можно использовать кредитное плечо для торговли, что позволяет занимать как длинные, так и короткие позиции.

2. Решить, будет ли это долгосрочная или краткосрочная сделка

Оглядываясь на прошлый инвестиционный опыт, давайте подумаем, что из долгосрочных или краткосрочных инвестиций подходит нам больше. Долгосрочным инвесторам больше подходит использовать фьючерсы не как основной инвестиционный инструмент, а как "инструмент хеджирования".

3. Выберите брокера для торговли фьючерсами и откройте счет

Рынок фьючерсов выпускается биржами (такими как Японская биржевая группа, Чикагская товарная биржа CME, Нью-Йоркская товарная биржа NYMEX и др.). Обычные инвесторы открывают фьючерсные счета в брокерских компаниях. Фьючерсный отдел брокерской компании сотрудничает с биржами и клиринговыми учреждениями, предоставляя электронную систему заказов.

4. Практиковаться на демо-счете

После регистрации на платформе давайте сначала попрактикуемся в торговле на демо-счете.

Внимание: Перед началом торговли фьючерсами обязательно установите уровни для ограничения убытков и фиксации прибыли, и строго придерживайтесь их. Леверидж увеличивает доходность инвестиций, поэтому строгая дисциплина особенно важна. Начинающим стоит начать с торговли мини-фьючерсами для практики.

5. Определите фьючерсный контракт для торговли

После симуляции, если вы нашли способ инвестирования, который может приносить прибыль или эффективно хеджировать риски, прежде чем выйти на реальный рынок, важно понять базовый актив, с которым вы хотите торговать. Важно знать соответствующий базовый актив фьючерсного контракта, дату истечения и спецификации контракта. Основные базовые активы делятся на 6 категорий: индексы, валютные курсы, процентные ставки, металлы, энергия, сельскохозяйственные продукты.

Самая популярная категория фьючерсных товаров:

Типы фьючерсов: фьючерсы на индексы, фьючерсы на процентные ставки, фьючерсы на зерновые, фьючерсы на металлы, фьючерсы на энергетику, софт-фьючерсы

6. Вносить средства через фьючерсного брокера

Перед тем как начать торговлю фьючерсами, необходимо внести залог (начальный залог). Минимальные требования к залогу различаются в зависимости от каждого товарного фьючерсного контракта.

7. Анализ графиков и понимание торговых сигналов

Нахождение торговых сигналов является ключом к успеху в торговле. Торговцы фьючерсами, как правило, предпочитают ликвидные товары и обычно торгуют контрактами с близким сроком исполнения (контракты с дальним сроком исполнения имеют низкую ликвидность). Они анализируют будущие ценовые тенденции через фундаментальный анализ, новости экономических трендов или технический анализ.

При инвестировании в акции фьючерсов, как и в случае с акциями, необходимо исследовать компании и рынок. Однако, поскольку у фьючерсов есть дата истечения, рекомендуется входить в рынок незадолго до появления технических движений. Это облегчит понимание направления рынка.

8. Определение направления сделки: купить дешево и продать дорого или продать дорого и купить дешево.

Торговля фьючерсами на покупку

Если ожидается рост цен на активы, сначала открывается длинная позиция — эта стратегия называется «лонг».

Продажа фьючерсной позиции

Что если вы считаете, что цена базового актива упадет? На фьючерсах также возможно шортить. То есть, вы можете продать сначала, а затем закрыть позицию, когда цена упадет.

9. Установка уровней стоп-лосса и тейк-профита

При покупке или продаже позиции существует высокий риск резких колебаний на рынке, поэтому очень важно планировать уровни стоп-лосса и фиксирования прибыли. Новичкам рекомендуется устанавливать относительно узкие уровни стоп-лосса и небольшие размеры позиций. Набравшись опыта, вы сможете постепенно регулировать уровни и размеры фиксирования прибыли и стоп-лосса на основе собственного опыта и условий рынка.

Шесть, преимущества и недостатки торговли фьючерсами

Преимущества торговли фьючерсами:

◆ Увеличение эффективности использования капитала и торговли с плечом, Торговля фьючерсами предоставляет эффект плеча, позволяя контролировать более крупную стоимость контрактов с относительно небольшими средствами, что делает возможными большие сделки с малыми средствами.

◆ Легко открывать как длинные, так и короткие позиции, торговля фьючерсами позволяет легко управлять как покупками, так и продажами. На фондовом рынке обычно покупают акции и ожидают их роста, но короткие продажи относительно сложны, так как необходимо занять акции и оплатить комиссию за короткие продажи. С другой стороны, короткие продажи на фьючерсах гораздо проще. Однако у контрактов есть срок истечения, поэтому рекомендуется использовать фьючерсы, когда на фондовом рынке появляются признаки волатильности.

◆ Можно хеджировать существующие позиции. Некоторые инвесторы испытывают сопротивление продаже акций до достижения целевой цены, но колебания рынка в это время можно хеджировать с помощью короткой продажи фьючерсов.

◆ Высокая ликвидность, международный рынок фьючерсов характеризуется частыми сделками и очень высокой ликвидностью и прозрачностью, поэтому фьючерсы являются подходящим инструментом для тех, кто ищет место для инвестирования большего количества средств.

Риски и недостатки торговли фьючерсами:

◆ Риск плеча, плечо — это палка о двух концах, оно увеличивает инвестиционные результаты и вызывает значительные колебания прибыли и убытков. Без строгих стоп-лоссов и фиксации прибыли торговля фьючерсами является чрезвычайно рискованной.

◆ Риск неограниченной ответственности, при покупке акций инвестор теряет только инвестиционный капитал, но при торговле фьючерсами он несет лишь ответственность за маржу, в то время как соответствующая стоимость контракта увеличивается за счет плеча, что приводит к более высоким рискам для инвесторов. В случае резких колебаний цен существует даже вероятность оказаться в долгах перед брокерской компанией. Поэтому перед началом инвестиций в фьючерсы важно разработать строгую стратегию по ограничению убытков и фиксации прибыли, а также понять риски, используя демонстрационный счет.

◆ Высокие барьеры для входа: Хотя капитал, необходимый для маржинальной торговли, относительно невелик, специализация в торговле фьючерсами выше, чем в инвестициях в акции, поэтому в основном профессиональные инвесторы и институциональные инвесторы участвуют в рынке фьючерсов.

◆ Спецификации контрактов относительно фиксированы, фьючерсы являются стандартизированными контрактами, объем торговли, дата истечения и коэффициент залога относительно фиксированы. Существуют микроконтракты и мини-контракты, но в целом, если контракт установлен, это просто покупка или продажа.

Семь, торговля с расчетом разницы - инвестиционный инструмент с малой суммой, сочетающий преимущества фьючерсной и спотовой торговли

Торговля контрактами на разницу (Contract For Difference, CFD) является одним из видов финансовых деривативов и похожа на торговлю фьючерсами, но наиболее распространены контракты на разницу по валютам. По сравнению с фьючерсами, CFD больше подходят для розничных инвесторов.

CFD — это контракт, заключаемый между сторонами сделки, который отслеживает цену базового актива, и прибыль или убыток определяется разницей между ценой покупки и ценой продажи. Весь процесс проходит без фактической торговли, и поскольку у контракта нет срока погашения, его не нужно принудительно закрывать, как это происходит с торговлей фьючерсами.

По сравнению с фьючерсами и спотовыми рынками, у CFD есть следующие особенности:

◆ Более разнообразные торговые товары

В Японии торговля фьючерсами очень ограничена, но существует большое разнообразие CFD.

◆ Более гибкие торговые и контрактные спецификации

У CFD теоретически нет даты поставки, и их можно держать бесконечно, поэтому нет необходимости учитывать такие проблемы, как расчет по истечении срока или переход. Также есть множество вариантов спецификаций CFD, в то время как спецификации фьючерсных контрактов фиксированы и недостаточно гибки.

◆ Стоимость маржинальной торговли ниже

CFD — это маржинальная торговля, которая аналогична фьючерсам в том, что позволяет использовать кредитное плечо. Однако стоимость входа в CFD ниже, а соотношение кредитного плеча более свободно и не выше, чем требования к первоначальному маржинальному соотношению для фьючерсов.

Каковы важные моменты торговли CFD?

1. Надлежащий контроль за левереджем

Риски, упомянутые ранее в торговле фьючерсами, также применимы к CFD, но отличительной чертой является отсутствие даты истечения. Степень используемого кредитного плеча зависит от выбранного базового актива. При торговле валютными курсами, поскольку колебания базового актива низкие, можно использовать более высокое кредитное плечо, однако для высоковолатильных активов, таких как акции или товары, рекомендуется использовать более низкое кредитное плечо.

2. Создание комплексного торгового плана

Торговый план, то есть торговая стратегия, необходимо изучить перед началом инвестиций. В общем, нужно покупать дешево и продавать дорого или продавать дорого и покупать дешево, но также необходимо установить механизмы для ограничения убытков и фиксации прибыли. Это позволит постоянно получать доход при контролируемом риске.