Руководство по расчету доходности инвестиций: анализ стратегий инвестирования в Криптоактивы и акции

Что такое доходность инвестиций ROI

Возврат инвестиций (ROI), также известный как доходность инвестиций, является финансовым показателем, который измеряет прибыльность, и широко используется для оценки возврата или дохода от инвестиций, обычно выражается в процентах.

Он широко используется не только для личных финансовых решений, но и для сравнения прибыльности компаний и эффективности различных инвестиций, как в традиционных финансовых рынках, так и в области криптовалютных инвестиций.

Как рассчитать доходность инвестиций?

Возврат инвестиций, проще говоря, это процентное соотношение чистой прибыли или убытка от инвестиций к общей вложенной сумме средств, при этом чистая прибыль или убыток определяется как доход от инвестиций за вычетом стоимости инвестиций.

Формула доходности инвестиций следующая:

ROI = ( чистая прибыль / инвестиционные затраты ) × 100%

Приведем простой пример: предположим, что вы купили криптоактив за 1 миллион, а затем продали его за 1,3 миллиона, тогда доходность инвестиций ROI = (130万-100万)/100万=30%. Здесь инвестиционные затраты – это ваши первоначально вложенные средства. Но имейте в виду, что в реальной жизни состав доходов и затрат не так прост.

Как применяется доходность инвестиций (ROI)? Примеры расчета ROI

Расчет ROI инвестиций в криптовалюту

Возьмем инвестиции в криптовалюту в качестве примера. Предположим, вы купили 5 эфиров по цене 1,000 долларов США за штуку, а через шесть месяцев продали их по цене 1,500 долларов США за штуку, и в течение периода владения получили 0.2 ETH в качестве вознаграждения за ставку. Комиссия за сделки на платформе составила в общей сложности 75 долларов США. Какова ваша доходность инвестиций?

В этом примере общий доход = $1,500 × 5 + $1,500 × 0.2 = $8,550, общая стоимость = $1,000 × 5 + $75 = $5,075, следовательно, чистая прибыль = $8,550 - $5,075 = $3,475.

Чистая прибыль делится на первоначально вложенные средства ($1,000×5=$5,000), таким образом, значение ROI составляет 69,5%.

Расчет ROI инвестиций в акции

Например, возьмем инвестирование в акции. Предположим, вы купили 1000 акций по цене 10 долларов за акцию, а через год продали их по 12,5 долларов за акцию и получили 500 долларов дивидендов за год владения. Комиссия за сделки с акциями составила 125 долларов. Какова ваша доходность инвестиций?

Общий доход=$12.5×1000+$500=$13,000, общие затраты=$10×1000+125=$10,125, следовательно, чистая прибыль=$13,000-$10,125=$2,875.

Чистая прибыль делится на первоначально вложенные средства ($10×1000=$10,000), таким образом, вычисляется значение ROI, равное 28,75%.

Как считать ROI рекламы

Для непрофессиональных инвесторов термин ROI чаще всего встречается в электронной коммерции или рекламной индустрии.

Возврат инвестиций ROI=(Объем продаж - Стоимость проданных товаров) / Стоимость проданных товаров.

Например, предположим, что производственная стоимость товара составляет $100, а цена продажи - $300. Вы продали 10 единиц продукции через рекламу, а стоимость рекламы составила $500.

Тогда ваш ROI составляет【$300×10-($100×10+$500)】/ ($100×10+$500), то есть 100%.

Различие между ROI и ROAS

ROAS, возврат на инвестиции в рекламу, его формула расчета: ROAS = доход от трафика / стоимость привлечения трафика.

Разница между ROI и ROAS заключается в том, что ROI измеряет прибыль, тогда как ROAS измеряет доход. Кроме того, в ROAS учитываются только рекламные расходы, без учета других затрат.

Всё ещё по примеру выше, предположим, что производственная стоимость товара составляет $100, а цена продажи — $300. Вы продали 10 единиц продукта через рекламу, а рекламные расходы составили $500.

Тогда ROAS=($300×10)/ $500 = 600%

Годовая доходность инвестиций Annualized ROI

Годовая доходность инвестиций (Annualized ROI) по сравнению с доходностью инвестиций (ROI) преодолевает ограничения, связанные с отсутствием учета временных рамок, и может лучше помочь инвесторам оценить реальную ситуацию с доходностью инвестиций, а также учитывает влияние сложных процентов.

Формула расчета следующая: годовая доходность(%) = 【(Общая доходность+1)^(1/число лет) -1】× 100%

Если инвестиционный план A за 2 года дает общую доходность 100%, а инвестиционный план B за 4 года дает общую доходность 200%, то в какой из них стоит инвестировать? Давайте посчитаем их годовую доходность.

A: 【(1+1)^(½) - 1】× 100%=41.4% B: 【(2+1)^(¼) - 1】× 100%= 31.6%

Можно увидеть, что годовая доходность A выше, чем у B, поэтому выбор инвестировать в A принесет больше прибыли.

В инвестициях в криптовалюту, из-за высокой волатильности рынка, особенно важно использовать годовую доходность инвестиций для оценки долгосрочной производительности.

Сравнение ROI, ROA и ROE

ROI не только может измерять доходность инвестиций физического лица, но и доходность инвестиций компании. Многие люди не могут различить ROI, ROA и ROE, мы собрали для вас информацию:

| Показатель | Китайский | Формула расчета | Что это | |----------|----------|--------------|------------| | ROI | Возврат на инвестиции | ROI= Чистая прибыль/Общая сумма инвестиций | Уровень прибыльности капитала, вложенного в бизнес | | ROA | Рентабельность активов | ROA=Чистая прибыль/Общие активы | Доля прибыли, заработанная на деньги акционеров и заемные средства компании | | ROE | Рентабельность собственного капитала | ROE=Чистая прибыль/Капитал акционеров | Процент прибыли, полученной на деньги акционеров |

Например, у компании активы в 1 миллион, из которых 500 тысяч - заимствованные средства, а остальные 500 тысяч - собраны акционерами. Однажды компания заинтересовалась проектом и вложила 100 тысяч, вскоре вернув 200 тысяч вместе с процентами, таким образом ROI этого проекта составляет (200-100)/100000=100%. За год компания заработала в общей сложности 1,5 миллиона, поэтому ROA компании =150/100=150%, ROE =150/50=300%.

Как оптимизировать свои инвестиции с помощью доходности инвестиций (ROI)

Из формулы ROI мы можем сделать вывод, что для повышения ROI необходимо либо увеличить прибыль, либо сократить затраты.

В качестве примера инвестиций в криптовалюту, чтобы повысить ROI, можно выбрать активы, предлагающие награды за стейкинг, и использовать торговую платформу с низкими комиссиями, или увеличить пассивный доход с помощью стратегий DeFi, таких как ликвидное майнинг, одновременно снижая частоту сделок, чтобы уменьшить затраты на комиссии.

Например, при инвестировании в акции, если вы хотите повысить ROI, лучше выбирать акции с высоким дивидендом и выбирать брокеров с низкими комиссиями (или уменьшать частоту сделок), чтобы как можно больше сократить торговые издержки.

Конечно, на практике вы обнаружите, что такие методы оптимизации — это капля в море. Чтобы повысить свою доходность инвестиций, существует самый прямой способ — прямо выбирать инвестиционные объекты с высокой рентабельностью инвестиций.

В большинстве случаев размер ROI располагается в следующем порядке: криптовалюты & валютный рынок > акции > индексы & фонды > облигации.

Конечно, высокий ROI может также означать больший инвестиционный риск, поэтому при инвестировании в объекты с высоким ROI следует учитывать и другие показатели, такие как волатильность, процентиль PE и т.д.

Например, когда мы выбираем инвестировать в криптовалюту и акции, если волатильность определенной криптовалюты и акций составляет 7:3, то мы можем отрегулировать инвестиции в позициях до 3:7, чтобы сбалансировать риск и доход.

Кроме того, нам нужно обратить внимание на оценку. Например, если рассматривать инвестиционные индексы, то PE-процентиль индекса A составляет 70%, а PE-процентиль индекса B составляет 50%. Таким образом, риск индекса B меньше, чем риск индекса A, а потенциальная доходность также выше.

Сводка инвестиционных методов с высокой доходностью

Высокая доходность сопровождается высоким риском. Какова разумная ставка доходности для инвесторов? Разумные ожидания по доходности могут помочь избежать чрезмерного риска, и степень удовлетворенности доходностью также зависит от психологических ожиданий инвестора, объема вложенных средств, способности к принятию рисков и продолжительности инвестирования.

Здесь представлены несколько инвестиционных способов с высокой доходностью для вашего ознакомления:

1. Торговля криптовалютой

Криптовалюты, как новая категория активов, обладают высокой волатильностью и потенциальной доходностью. На основных торговых платформах инвесторы могут участвовать через спотовую торговлю, торговлю контрактами и другие способы. Например, по данным исторических анализов, долгосрочное владение биткойном приносит годовую доходность, значительно превышающую традиционные классы активов. Однако высокая доходность сопряжена с высокими рисками, поэтому перед инвестициями необходимо充分了解 рыночные особенности и стратегии управления рисками.

2. Торговля контрактами на разницу

Контракты на разницу (CFD) являются одним из популярных инструментов внебиржевой торговли среди многих инвесторов. Они удобны в использовании, требуют низкого маржинального обеспечения и являются идеальным инструментом для краткосрочных технических трейдеров, а также привлекают внимание долгосрочных инвесторов. Например, в случае с акциями, сумма торговли CFD на одну акцию составляет 20%. Если у вас есть 10000 долларов, то для торговли CFD вам потребуется всего 2000 долларов. Предположим, что прибыль от этой торговли составила 500 долларов, тогда с использованием коэффициента возврата на инвестиции, доходность торговли CFD может достигать 25%, что делает доход весьма значительным.

3. Валютный маржинальный трейдинг

Рынок Forex является крупнейшим финансовым рынком в мире по объему торгов, доходность от валютной торговли иногда может достигать более 30%. Он использует двухсторонние прибыли и торговые стратегии с использованием кредитного плеча, доступные для торговли 24 часа в сутки, что делает его популярным среди инвесторов. Однако из-за значительного влияния международной обстановки на рынок Forex обычным инвесторам трудно своевременно отслеживать международную рыночную ситуацию, что требует от них большего опыта и способности к управлению рисками. Правильная установка уровней прибыли и убытка в процессе торговли может эффективно защитить интересы инвесторов и уменьшить инвестиционные потери.

4. Золото

Золото обладает функцией сохранения и увеличения стоимости, что делает его любимым инструментом хеджирования для многих инвесторов. В 2019 году международная цена на золото выросла на 18,4%, достигнув исторического максимума за почти 8 лет. Судя по текущим показателям рынка золота, цена на золото имеет потенциал для дальнейшего роста, и в условиях огромной волатильности мировой экономики выбор инвестирования в золото является хорошим вариантом.

Важные моменты при использовании коэффициента возврата инвестиций (ROI)

Наконец, следует упомянуть, что хотя ROI широко используется, у него все же есть свои ограничения. Наибольшим недостатком является то, что он не учитывает временные рамки и риски.

1. Не учитывается срок

Предположим, что ROI проекта X составляет 25%, а ROI проекта Y — 15%. При отсутствии учета длительности удержания инвестиций нельзя однозначно определить, что проект X является более подходящим для инвестирования.

Потому что, если ROI проекта X составляет 25% за пять лет, а ROI проекта Y составляет 15% всего за один год, то очевидно, что просто смотря на результаты рентабельности инвестиций, невозможно правильно отразить реальное состояние доходности проекта.

Таким образом, при сравнении инвестиционных вариантов более точно использовать годовую доходность от инвестиций.

2. Чем выше ROI, тем больше может быть риск.

Как всем известно, доходность инвестиций тесно связана с риском: чем выше потенциальная доходность, тем больше возможный риск.

Если сосредоточиться только на значении ROI и не оценивать сопутствующие риски, конечный результат инвестиционного решения может значительно отличаться от ожидаемого результата, даже может привести к убыткам для инвестора.

Например, общая доходность инвестиций A выше, чем у инвестиций B, но при этом волатильность также выше. Инвесторы могут столкнуться с риском убытков в первый год, что может привести к паническому выходу.

В криптовалютном рынке это особенно верно, волатильность намного выше, чем на традиционных рынках активов, поэтому при оценке ROI необходимо учитывать факторы риска.

3. Доходность инвестиций может быть завышена

Если при расчете ROI не учесть все ожидаемые расходы, это может привести к завышению ROI.

Например, при оценке доходности инвестиций в недвижимость необходимо учитывать связанные расходы, такие как процент по ипотечному кредиту, налог на имущество, страхование и затраты на обслуживание, поскольку они могут занять значительную часть средств из доходности инвестиций. Если не учитывать все эти расходы в расчете ROI, вероятность переоценки доходности будет очень высока.

Аналогично, при расчете ROI инвестиций в криптоактивы следует учитывать такие факторы, как торговые комиссии, сетевые сборы, период блокировки стейкинга и потенциальные регуляторные риски.

4. Не всеобъемлюще рассмотрены другие типы выгод.

Как и многие показатели прибыли, ROI акцентирует внимание только на финансовой прибыли, не учитывая такие факторы, как социальные или экологические выгоды.