Торговая игра: Сырые истины от ветеранов рынка

Я достаточно долго занимаюсь торговлей, чтобы знать, что это не всегда шампанское и яхты. Иногда это рамен и бессонные ночи. Вот реальность, которую большинство "трейдеров" в Instagram не покажут вам. Позвольте мне рассказать несколько жестоких правд о том, что на самом деле требуется, чтобы выжить на этих рынках.

Жесткая мудрость Баффета

Уоррен Баффет сидит на состоянии в $150 миллиард, в то время как большинству из нас просто нужно стараться не допустить, чтобы наши счета взорвались. Но я всегда ценил его подход без всякой ерунды:

"Успешные инвестиции требуют времени, дисциплины и терпения." Легко ему говорить, когда он в игре уже десятилетия, но черт возьми, если это не правда.

Что действительно меня беспокоит, так это когда он говорит: "Я скажу тебе, как стать богатым: закрой все двери, остерегайся, когда другие жадны, и будь жадным, когда другие боятся." Я наблюдал, как это происходило во время последнего рыночного краха - те, кто покупал, пока все паниковали, сделали абсолютные убийства.

Мой личный фаворит: "Когда идет дождь из золота, бери ведро, а не наперсток." Слишком многие трейдеры, которых я знаю, пугаются, когда настоящие возможности становятся доступными. Они занимают небольшие позиции, когда им следует загружаться.

Психологическое минное поле

Я видел, как хорошие трейдеры уничтожают себя ужасной психологией. Как прямо говорит Джим Крамер: "Надежда — это ложная эмоция, которая только стоит вам денег." Боже, я был там — держась за убыточные криптовалютные позиции, надеясь на чудесное восстановление.

Даг Грегори всё понял правильно: "Торгуйте тем, что происходит... А не тем, что вы думаете, что должно произойти." Я не могу сосчитать, сколько сделок я испортил, потому что был убеждён, что рынок "должен" двигаться определённым образом.

Предупреждение Джесси Ливермора все еще преследует меня: "Игра спекуляций не для глупых, психически ленивых, людей с низким эмоциональным балансом или авантюристов, желающих быстро разбогатеть. Они умрут бедными." Жестоко, но я видел, как это происходит бесчисленное количество раз.

Проверка Реальности Системы

Питер Линч говорит: "Вся математика, которая вам нужна на фондовом рынке, выучивается в четвертом классе." Это всегда заставляет меня смеяться, когда я вижу людей, использующих сложные формулы, думая, что это дает им преимущество. Рынок не заботится о том, насколько вы умны.

Виктор Сперандео проникает сквозь чепуху: "Ключ к успеху в торговле - это эмоциональная дисциплина. Если бы интеллект был ключом, то гораздо больше людей зарабатывало бы на торговле."

И эта правда: "Элементы хорошей торговли – это (1) сокращение убытков, (2) сокращение убытков и (3) сокращение убытков." Ничего особенного, просто выживание.

Рыночная Мудрость

"Мы просто стараемся быть осторожными, когда другие жадны, и быть жадными только тогда, когда другие боятся." Я совершал свои лучшие сделки, идя против толпы, но это чертовски сложно с психологической точки зрения.

Я почти потерял всё, прежде чем понял, что имел в виду Джефф Купер: "Никогда не путайте свою позицию с вашими интересами." Я стал эмоционально привязан к сделкам и не выходил из них, когда должен был.

И этот алмаз: "В торговле все иногда работает, а ничего не работает всегда." Это мучительная правда о рынках - они постоянно эволюционируют, чтобы сломать любую систему, которую вы думаете, что вы усовершенствовали.

Риск: Настоящая Игра

Джек Швагер раскрывает мышление любителей и профессионалов: "Любители думают о том, сколько денег они могут заработать. Профессионалы думают о том, сколько денег они могут потерять."

Пол Тюдор Джонс приводит математику: "Соотношение риска и вознаграждения 5/1 позволяет иметь уровень успешности 20%. Я на самом деле могу быть полным идиотом. Я могу ошибаться 80% времени и все равно не терять." Это полностью изменило мой подход к позициям.

И предупреждение Кейнса: "Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным." Я был прав в отношении направления рынка и все равно потерял все, потому что моя реакция была неверной, и я не смог финансово пережить промежуточную волатильность.

Фактор дисциплины

Джесси Ливермор точно подметил: "Стремление к постоянным действиям независимо от основных условий является причиной многих потерь." Я переобучался countless раз только из-за скуки или нетерпения.

Советы Билла Липшутца неоднократно спасали мой счет: "Если бы большинство трейдеров научились сидеть на руках 50 процентов времени, они бы зарабатывали гораздо больше денег."

Джим Роджерс идеально это сформулировал: "Я просто жду, пока деньги лежат в углу, и все, что мне нужно сделать, это подойти и забрать их. В то же время я ничего не делаю." Но, черт побери, эта игра в ожидание сложна.

Рынки не заботятся о ваших мечтах или ипотечных платежах. Они вас раздавят, если вы не подготовлены. Но вооружившись этими знаниями от тех, кто на самом деле выжил в игре, возможно, у вас есть шанс на борьбу.