Что такое Маржинальная торговля? Полное руководство, которое поймет даже новичок!

Question

В инвестициях в акции существует множество способов, но вы знаете о «Маржинальной торговле»? Честно говоря, когда я впервые услышал об этом, мне показалось, что это сложно, но на самом деле это простая схема. Я объясню удобный инструмент, который дает возможность получать прибыль как на восходящем тренде, так и на нисходящем тренде, основываясь на моем опыте!

Маржинальная торговля: использование кредитов для инвестирования в акции

Это похоже на получение ипотеки. Когда вы покупаете дом, трудно заплатить всю сумму сразу, верно? То же самое можно сказать и о инвестициях в акции.

Проще говоря, Маржинальная торговля (кредитование) - это когда вы вкладываете часть денег, а брокерская компания также вносит свою долю для покупки акций. Эти акции становятся залогом.

Когда я впервые использовал эту систему, меня привлекла возможность получить большую прибыль с небольшими вложениями. Однако риски также велики, поэтому необходимо обращаться с этим осторожно.

Например, если Таро хочет купить акции Apple, но у него есть только 40 долларов. Акции Apple сейчас стоят 100 долларов. Если он воспользуется Маржинальной торговлей, Таро вложит 40 долларов, а брокер одобрит ему 60 долларов в кредит. Через несколько дней, если акции Apple вырастут до 150 долларов, он сможет продать их и получить около 90 долларов (150-60-проценты).

В то время как акции выросли на 50%, доход Таро составляет около 125%! Вот в чем привлекательность Маржинальной торговли.

Расчет процентной ставки и инвестиционные затраты

Долг всегда имеет проценты. То же самое касается маржинальной торговли, где вы платите проценты в зависимости от количества дней.

Например, на японском рынке годовая процентная ставка составляет от 4,5% до 6,65%. Если вы покупаете акции за 2000 иен, вы инвестируете 800 000 иен, а брокерская компания - 1 200 000 иен. Через 20 дней, когда цена акций вырастет до 2200 иен и вы их продадите, расчет будет следующим:

1000000 йен - процент по кредиту 4372 йен (1200000×6.65%×20 дней÷365 дней)

Это не учитывает комиссии и торговые налоги, но проценты могут значительно поглотить прибыль за год, поэтому Маржинальная торговля не подходит для долгосрочного удержания. Это инструмент, который следует использовать в определенные периоды, когда у компании есть положительные новости.

Опасности маржинальной торговли

Тем не менее, наибольшим риском является "маржинальная торговля" (дополнительный залог). Брокерские компании устанавливают стандарт, известный как поддержка, когда они одобряют вам кредит. Если цена акций падает и уровень поддержки становится ниже, вам будет предложено внести дополнительные средства.

У моего друга есть опыт крупного убытка из-за этого. Цена акций продолжала падать, и он не смог внести дополнительные средства, в результате чего его принудительно ликвидировали. Брокер имеет право принудительно продать ваши акции, чтобы вернуть свои одолженные деньги. Это ужасная ситуация, называемая "маржинальным требованием".

Кроме того, Маржинальная торговля не только увеличивает прибыль, но и увеличивает убытки. Кроме того, даже если цена акций находится в состоянии бокового движения, процентные выплаты постепенно становятся убытками.

Маржинальная торговля (шорт) — что это такое

В Маржинальной торговле есть два вида: «кредитование» и «заем ценных бумаг». Кредитование подразумевает заимствование денег у брокерской компании, в то время как заем ценных бумаг означает заимствование акций для их продажи.

Если вы ожидаете, что цена акций упадет, вы можете взять акции в долг у брокерской компании и продать их по текущей высокой цене, а затем, когда цена акций упадет, выкупить их и вернуть, что принесет прибыль от разницы.

Когда я впервые занялся короткими продажами, мое представление об инвестициях, основанное на предположении, что цены на акции будут продолжать расти, изменилось. Возможность получать прибыль даже во время падения рынка — это ценная перспектива, расширяющая горизонты инвестирования.

Однако существует риск "принудительного выкупа" при коротких продажах. Если цена акций продолжает расти вопреки ожиданиям, коэффициент поддержания маржи снижается, и вас могут попросить внести дополнительные средства или принудительно выкупить.

Маржинальная торговля всегда имеет «срок», который также следует помнить. Особенно перед выплатой дивидендов или перед общим собранием акционеров может произойти принудительное закрытие позиций.

Итоги

Маржинальная торговля — это мощный инструмент для увеличения прибыли, если использовать его правильно. Однако неразумные сделки и нехватка специализированных знаний могут привести к большим убыткам. По моему опыту, если вы собираетесь заниматься маржинальной торговлей, вот что нужно учитывать:

Тщательно управлять капиталом
Выбирайте ликвидные крупные акции
Обязательно установить уровень стоп-лосса
Всегда осознавайте общие тенденции на рынке

Чтобы расти как трейдеру, важно понимать рынок и эффективно использовать подходящие инструменты. Маржинальная торговля является лишь одним из инструментов, и следует осторожно интегрировать её в соответствии со своим инвестиционным стилем.