Руководство по покупке государственных облигаций США: расчет доходности и методы инвестирования

Государственные облигации США. Это облигации, выпускаемые правительством США. Говорят, что это инвестиционный продукт с одним из лучших уровней безопасности в мире. Давайте рассмотрим основные концепции и виды, способы покупки, а также методы расчета доходности.

Что такое облигации США?

Проще говоря, это долговая расписка от правительства США. Правительство занимает деньги и обещает вернуть основную сумму и проценты позже. Кредитоспособность правительства США довольно высока. Поэтому это считается одним из самых безопасных мест для инвестиций в мире.

Какие существуют виды? Как выбрать?

В США есть такие виды облигаций:

1. Краткосрочные государственные облигации (T-Bills): срок погашения до 1 года. Без купона.

2. Среднесрочные государственные облигации (T-Notes): срок погашения от 2 до 10 лет. Проценты выплачиваются каждые полгода.

3. Долгосрочные государственные облигации (T-Bonds): 20-30 лет, что довольно долго. Проценты по ним также поступают каждые полгода.

4. Облигации с учетом инфляции (TIPS): Интересно, что основная сумма корректируется в соответствии с инфляцией. Кажется, это хорошо для тех, кто беспокоится о росте цен.

Выбор зависит от того, на какой срок вы можете инвестировать и сколько риска готовы взять на себя.

Когда аукцион?

Министерство финансов США регулярно проводит размещение облигаций:

• 4 недели и 8 недель проходят каждую четверг
• с 2 по 7 лет каждый месяц
• Долгосрочные 20-30 летние активы раз в 2 месяца

Кажется, это немного нерегулярно, но это такой график.

Как купить из Японии?

Существует три основных способа:

1. Прямые покупки: через зарубежные или отечественные брокерские компании. Возможно, потребуется значительный капитал.

2. Облигационный фонд: на брокерских компаниях или платформах. Можно начать от около 100 долларов. Просто.

3. Облигационные ETF: можно торговать так же, как и акциями. Низкие затраты, можно инвестировать небольшие суммы.

Похоже, что такие ETF, как TLT, IEF и SHY, пользуются популярностью.

Способ расчета доходности

Существует «текущий доход» и «доход до погашения».

Текущая доходность проста: годовые проценты ÷ текущая цена × 100%

Доходность до погашения немного сложная. Формула опущена. Лучше всего посмотреть на официальном сайте.

Кстати, на октябрь 2025 года доходность 10-летних облигаций составляет около 4,10%. Это может измениться, поэтому рассматривайте это как справочную информацию.

Факторы, влияющие на цену

Цены на облигации меняются в зависимости от различных факторов:

1. Срок погашения и номинальная процентная ставка
2. Уровень процентной ставки
3. Экономическая ситуация
4. Уровень инфляции
5. Объем выпуска

Все они немного переплетены между собой.

Сравнение с другими инвестициями

Помимо государственных облигаций США, существуют также инвестиции в акции и валюту. Есть метод, называемый CFD, который имеет низкие затраты, но и высокий риск. Это немного страшно.

В конечном итоге, выбирать лучше всего, исходя из своей ситуации. Не забывайте о управлении рисками. Это основа инвестирования.