Не верьте больше в маржинальную торговлю! Я прошел через финансовые ловушки.

Эй, слышал о маржинальном финансировании? Да, это тот самый «волшебный инструмент», который якобы может сделать тебя богатым. Честно говоря, я тоже когда-то поверил в это, и в итоге чуть не потерял весь свой капитал! Сегодня я хочу поделиться своим взглядом и откровенно поговорить об этом финансовом инструменте, который вызывает у многих инвесторов одновременно любовь и ненависть.

Заимствование денег для покупки акций, заимствование акций для короткой продажи: вот истинное лицо кредитной торговли

Просто говоря, финансирование это когда вы берете деньги у брокера для покупки акций. Например, мне понравилась акция за 100 юаней, но у меня есть только 40 юаней, поэтому я взял у брокера 60 юаней для покупки. Звучит здорово, не так ли? Но эти деньги подлежат выплате процентов!

А что насчет короткой продажи? Это означает, что вы берете акции в долг у брокера для продажи. Например, я думаю, что акции TSMC упадут, но у меня нет акций, поэтому я беру акции у брокера в долг и продаю их, а затем, когда цена акций упадет, я покупаю их обратно и возвращаю брокеру, зарабатывая на разнице в цене.

У обоих есть одна общая черта: необходимо вносить залог. Для финансирования обычно требуется иметь 40% собственных средств, а для займа акций необходимо подготовить 90% залога.

Кто сказал, что это только деньги, работающие на деньги? Мой болезненный опыт

Помню, в прошлом году я хорошо оценивал одну технологическую акцию и взял в кредит 5 лотов, думая, что скоро смогу заработать. В результате рынок сильно колебался, и цена акций падала пять дней подряд. Я не только потерял на разнице цен, но и каждый день должен был платить проценты по кредиту! Что еще хуже, когда цена акций упала до определенного уровня, брокеры начали требовать от меня пополнить маржинальный депозит. В то время у меня были финансовые трудности, и в конечном итоге меня принудительно ликвидировали, я потерял почти шестизначную сумму.

На самом деле, эта игра намного опаснее, чем кажется.

Иллюзия финансирования: думать, что ты крут, на самом деле идешь по канату

Многие люди увлечены кредитным плечом, потому что оно может "умножить" эффект инвестиций. Например, если акции Apple выросли на 50%, то при использовании кредитного плеча вы можете получить прибыль в 125%. Но наоборот, если акции упадут на 50%, вы можете потерять всё!

Я должен напомнить всем, что финансирование абсолютно не подходит для долгосрочных инвестиций, особенно для тех, кто собирает акции. Потому что:

1. Процент будет поглощать вашу прибыль
2. При падении акций существует риск обрыва
3. Психологическое давление очень велико, трудно спокойно принимать решения.

Краткосрочные займы: более опасная игра

Шортинг звучит впечатляюще, я могу зарабатывать деньги, когда рынок падает! Но знаешь ли ты? Риски шортинга на самом деле больше, чем при использовании маржи:

1. Теоретически, убытки не имеют предела, когда цена акций растет.
2. Под угрозой быть ловушкой (крупные игроки намеренно поднимают цену акций, заставляя шортистов закрывать позиции)
3. Время ограничено, обычно перед отсечкой дивидендов или перед собранием акционеров необходимо принудительно восстановить.

Я когда-то продал акцию, которую считал сильно переоцененной, но компания неожиданно объявила о крупном слиянии, и цена акций резко поднялась на 15%. Мне пришлось выкупить ее на пике, и я понес большие убытки.

Тайваньская особая ловушка

На рынке Тайваня существует особый риск при продаже акций с использованием заемных средств: ситуация, когда акции нельзя "одолжить", происходит часто, особенно с популярными акциями. Вы думаете, что сможете заработать на коротких продажах, а на самом деле вам просто не удается занять акции! Что еще хуже, иногда крупные игроки намеренно занимают большое количество акций на рынке, а затем начинают поднимать цену, заставляя тех, кто уже продал акции, выкупить их по высокой цене.

Моя текущая инвестиционная перспектива

После нескольких болезненных опытов, мое мнение таково: маржинальная торговля похожа на хирургический нож, который в руках профессионального врача может спасти жизнь, но в руках непрофессионала может навредить как другим, так и себе. Если вы не профессиональный трейдер, лучше не рисковать.

Если вы действительно хотите использовать, помните о следующих моментах:

• Обязательно установите уровень стоп-лосса
• Управление капиталом предполагает использование не более 20-30% от общего капитала для маржинального кредитования.
• Следите за изменением коэффициента поддержания
• На руках должно быть достаточно наличных для покрытия взысканий

Самое важное, не рассматривайте кредитное финансирование и маржинальную торговлю как инструменты для обогащения, они всего лишь финансовый рычаг с крайне высоким уровнем риска. Инвестиции в конечном счете зависят от фундаментальных показателей компании и вашей оценки рынка, не существует никаких коротких путей.

На инвестиционном пути гораздо важнее сохранить капитал, чем получить временную прибыль. Запомните!