Анализ соотношения объема и цены: руководство по техническому анализу для трейдеров в мире криптовалют

Что такое соотношение объема и цены?

«Соотношение объема и цены криптовалюты относится к взаимосвязи между ценой монеты и соответствующим объемом торговли.»

Эти отношения являются важной концепцией в техническом анализе. Когда цены на криптовалюту растут или падают, сопровождающий объем торгов намекает на интерес участников рынка к изменению цен, и анализ этих отношений может помочь инвесторам предсказать будущие ценовые тенденции.

В таблице ниже подведены итоги характеристик пяти типичных соотношений объема и цены, а также возможного влияния на будущую цену монеты:

Соотношение объема и цены|Особенности|Влияние на будущие колебания цен на монеты (позитивное/негативное/нейтральное) :--|:--|:-- Рост цен и снижение объемов | В то время как цена на монеты растет, объемы сделок постепенно уменьшаются | Пессимистично Цена стабильная, объем снижается | Цена криптовалюты колеблется в узком диапазоне, в то время как объем торгов постоянно уменьшается | Нейтрально Резкое падение объема | Цены на монеты явно падают, в то время как объем торгов взлетает | Пессимистично Снижение объема|Цены на монеты падают, в то время как объем торгов постоянно сокращается|Пессимистично Падение цены, увеличение объема | Цена валюты падает, в то же время объем торгов увеличивается | Нейтрально

Отношение объема и цены 1: рост цены при снижении объема

Для инвесторов рост цен на криптовалюту, безусловно, является хорошей новостью, но если в процессе роста цен объем торгов постоянно уменьшается, это может свидетельствовать о том, что участники рынка постепенно теряют интерес к росту цен на данный токен, что может предвещать ослабление тренда в краткосрочной перспективе. Рост цен при сокращении объемов может указывать на то, что настроение рынка становится все более выжидательным, не хватает поддержки со стороны покупателей, и инвесторам следует осторожно относиться к таким соотношениям объема и цены.

Рынок, отражающий тенденцию роста цен и сокращения объемов:

Предположим, что цена криптовалюты продолжает расти на этой неделе, но общий объем торгов по сравнению с предыдущей неделей показывает тенденцию к снижению, тогда такая ситуация может указывать на то, что рост цены не имеет достаточной динамики и, возможно, является техническим отскоком, а не признаком устойчивого тренда.

Например, в начале 2021 года, когда цена Ethereum (ETH) достигла нового максимума, объем торгов, наоборот, уменьшился. Это привлекло внимание инвесторов, так как рост цен при снижении объема может свидетельствовать о снижении уверенности инвесторов в дальнейшем росте, и цена ETH действительно претерпела коррекцию. Это подчеркивает опасность роста цен при снижении объема.

Другим примером является выступление BNB в конце 2022 года. Цена BNB в то время продолжала расти, но объемы торгов постоянно сокращались. При этом фундаментальные факторы проекта не давали явных позитивных новостей. Рост цены выглядел скорее как исправление предыдущего падения. Как и ожидалось, цена BNB вскоре остановила свой рост и пошла вниз.

Отношение объема к цене 2: цена стабильна, объем снижается

Сокращение объема при стабильной цене криптовалюты означает, что цена монеты колеблется в течение длительного времени в определенном узком ценовом диапазоне, при этом объем торговли постепенно уменьшается. Это может указывать на то, что рыночные настроения успокаиваются, и растет настроение ожидания со стороны инвесторов, при этом рынок не имеет достаточной динамики для повышения цен. Сокращение объема при стабильной цене может предвещать неопределенность будущих трендов, что требует осторожного анализа и подхода.

Ценовой уровень и сокращение объема отражают рыночные тенденции:

Если цена определенной криптовалюты в течение нескольких месяцев продолжает колебаться в пределах определенного диапазона, а объем торгов постепенно уменьшается, это может указывать на то, что участники рынка не имеют четкого мнения о направленности цены.

Примером на реальном рынке является движение SOL после начала третьего квартала 2023 года. Цена на монету долгое время колебалась в определенном ценовом диапазоне, в то время как объем торгов постепенно уменьшался, что указывает на выжидательную позицию рынка и отсутствие четкой тенденции. Это подчеркивает, что консолидация цен с уменьшением объема может означать, что рынок ожидает больше информации или возможной точки разворота, и инвесторам следует действовать осторожно.

Другим примером является динамика DOT в начале 2023 года. Цена DOT долгое время колебалась в определённом ценовом диапазоне, в то время как объём торгов постепенно уменьшался. Это может быть связано с тем, что рынок ждёт больше фундаментальной информации, а инвесторы ожидают больше данных, чтобы оценить дальнейшую динамику цены.

Отношение объема и цены 3: Резкое падение объема

Обвал криптовалюты с резким увеличением объема торговли означает резкое снижение цен на монеты, сопровождающееся значительным увеличением объема торгов. Это может указывать на крайне пессимистичное настроение на рынке, когда большое количество инвесторов паникует и распродает свои криптоактивы. Обвал с увеличением объема может предвещать более глубокую ценовую коррекцию или трендовый разворот, и такая зависимость объема и цены является наибольшей опасностью для инвесторов, требуя повышенного внимания.

Рынок, отражающий тенденцию резкого падения:

Если цена на определённую криптовалюту резко падает в краткосрочной перспективе, одновременно с увеличением объёма торгов, это может означать, что большое количество инвесторов продаёт эту криптовалюту, возможно, под воздействием неблагоприятных новостей или рыночной паники.

Примером на реальном рынке является событие краха UST в мае 2022 года, которое вызвало рыночные колебания из-за отвязки UST, многие альткойны, такие как LUNA, испытали резкое падение. Эта ситуация отражает беспокойство рынка о том, что крах системы стейблкоинов повлияет на доверие к всей криптоэкосистеме, что привело к резкому падению цен на монеты, сопровождающемуся массовыми распродажами. Резкое падение цен напоминает инвесторам о необходимости осторожного поведения на рынке в условиях неопределенности, требуя пристального внимания к рыночной динамике для адаптации к рискам.

Но иногда резкое падение цен на криптовалюту может предоставить инвесторам отличную возможность для покупки на дне. Например, после объявления некоторых технических обновлений ETH в сентябре 2023 года, цена токена обрушилась из-за того, что не оправдала рыночные ожидания, при этом объем торгов значительно увеличился. Однако, судя по дальнейшему движению рынка, этот панический спад явно чрезмерно преувеличил временную задержку в техническом прогрессе. Если инвесторы смогут воспользоваться этой возможностью и вовремя купить, то они могут получить довольно значительную прибыль.

Соотношение объема и цены 4: снижение объема при падении

Снижение объемов криптовалюты при падении цен означает, что процесс падения цены сопровождается уменьшением объемов торгов. Это может указывать на недостаток покупателей на рынке, общую нехватку интереса к данной криптовалюте, а также может быть временной коррекцией. Снижение объемов может предвещать отсутствие сильной динамики цен, и инвесторы должны осторожно избегать чрезмерной интерпретации.

Снижение объема отражает рыночный тренд:

Если цена какого-либо токена падает, но торговый объем относительно предыдущего периода уменьшается. Эта ситуация может отражать относительно спокойное настроение инвесторов, но также может быть сигналом того, что рынок ждет больше информации или будущих изменений.

Примером на реальном рынке является LTC в конце 2022 года. В то время цена монеты падала, но объем торгов значительно уменьшился, что показало отсутствие интереса к этой монете на рынке, в то время как продавцы не спешили с продажей. Эта ситуация уменьшения объема при падении позже в какой-то степени перешла в рост цен, что отражает сложность анализа объема и цены.

Другим примером является производительность LINK летом 2022 года. Из-за отсутствия новостей, способствующих возбуждению на рынке, цена LINK находилась в долгосрочном медленном падении. Позже рыночные настроения значительно улучшились после того, как проект выпустил техническое обновление, превзошедшее ожидания, и цена монеты также показала переломный момент, начав подниматься.

Соотношение цены и объема 5: падение цены, увеличение объема

Снижение цен на криптовалюту сопровождается увеличением объема торгов. Это может указывать на то, что участники рынка настроены пессимистично по отношению к данной валюте, что приводит к большему числу продаж.

Тенденция на рынке, отражаемая падением цен и увеличением объемов:

Падение цены при увеличении объема может указывать на продолжающуюся тенденцию к падению, инвесторы должны осторожно оценивать ситуацию, чтобы избежать увеличения убытков. Однако одновременно падение цены при увеличении объема также может указывать на то, что инвесторы постепенно восстанавливают интерес к покупке этой криптовалюты, и цена может достигнуть точки перелома.

Например, в конце 2022 года из-за макроэкономических факторов и негативных событий в отрасли цена BTC продолжала падать, но вместе с этим падением наблюдался постоянно увеличивающийся объем торгов, и вскоре цена BTC пережила рост. На цифровых торговых платформах, таких как Gate, это явление особенно заметно, увеличение объема торгов часто является предвестником изменения рыночного настроения.

Другим примером является поведение XRP в 2023 году после объявления новостей о регулировании. С учетом прогресса в соответствующих судебных разбирательствах, неопределенность инвесторов относительно будущего XRP снизилась. Хотя цена монеты изначально упала, с увеличением объема торгов цена затем восстановилась после достижения дна, что свидетельствует о восстановлении доверия рынка к этому проекту.

Применение соотношения объема и цены на крипторынке

Отношение объема и цены криптовалюты относится к взаимодействию между изменением цены токена и соответствующим объемом торгов. Положительное отношение объема и цены обычно означает, что рынок заинтересован в изменении цены токена, что может предвещать сильный восходящий тренд цен. Напротив, отрицательное отношение объема и цены может указывать на недостаток уверенности на рынке, и будущее движение токена может быть слабым.

Эмпирические исследования показывают, что существует двусторонняя связь между объемом торговли и изменением цен на активы; при определенных рыночных условиях объем торговли часто опережает изменение цен. Исследования показывают, что более высокий объем торговли может усиливать ценовые тенденции. Этот факт особенно очевиден на рынке криптовалют, где круглосуточная торговля и глобальное участие делают соотношение объема и цены более важным для оценки рыночных трендов.

Инвесторы могут оценить надежность прогнозирования цен на криптовалюту в будущем, наблюдая за соотношением объема и цен. Рост цен, сопровождающийся высоким объемом торгов, обычно подтверждает сильный тренд, в то время как падение цен при высоком объеме торгов может указывать на то, что тренд может продолжиться. Тем не менее, полагаться только на соотношение объема и цен недостаточно для полного анализа; также необходимо сочетание других технических индикаторов и фундаментального анализа. Глубокое понимание соотношения объема и цен помогает инвесторам более точно оценивать динамику рынка и разрабатывать более обоснованные инвестиционные стратегии.