Все знания о MA: определение, типы и практические советы - полное руководство

10 минут Технический анализ Обновлено 2025-10-05 04:24

Автор Аналитик Gate Рецензент Джейсон Ван 王傑

Что такое скользящая средняя? Какие существуют типы? Как рассчитать скользящую среднюю? Как использовать и настраивать скользящую среднюю? В этой статье мы подробно рассмотрим скользящую среднюю с этих аспектов.

Определение скользящей средней

Скользящая средняя ( Moving Average, сокращенно MA ), также известная как «средняя линия», представляет собой арифметическое среднее значение, полученное путем суммирования цен за определенный период времени и деления на количество дней.

Основная формула: N-дневная скользящая средняя = Сумма цен закрытия за N дней / N

С течением времени продолжается расчет нового среднего значения, и линии соединяются, что формирует скользящую среднюю. Например, 5-дневная скользящая средняя — это среднее значение цен закрытия за последние 5 дней.

Скользящие средние могут помочь инвесторам понять краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ценовые тенденции. Анализ различных конфигураций скользящих средних может определить бычьи и медвежьи тренды, помогая найти подходящие точки для покупки и продажи. Изучение скользящих средних является основой технического анализа, но не следует чрезмерно на них полагаться, необходимо учитывать и другие индикаторы.

Классификация скользящих средних

Согласно методу расчета, скользящая средняя может быть разделена на следующие три типа:

1. Простая скользящая средняя(Simple Moving Average, SMA)
2. Взвешенная скользящая средняя (Weighted Moving Average, WMA)
3. Экспоненциальная скользящая средняя (Exponential Moving Average, EMA)

SMA использует простое арифметическое среднее, в то время как WMA и EMA присваивают разные веса ценам на разных временных интервалах, при этом чем ближе время, тем больше вес. По сравнению с SMA, последние два типа скользящих средних лучше отражают недавние изменения цен.

Обычные торговые программы (, такие как Gate), предоставляют эти индикаторы, которые являются одними из самых основных технических индикаторов для определения ценовых трендов и широко применяются в торговле финансовыми продуктами, такими как акции, фьючерсы и валюты.

Метод расчета скользящей средней

В качестве примера SMA и EMA:

Формула расчета SMA: N-дневная скользящая средняя = сумма N-дневных цен закрытия / N

Например, 10MA — это сумма закрывающих цен за 10 торговых дней, деленная на 10.

Расчет EMA относительно сложен, сначала простое среднее значение используется в качестве начального EMA, затем вычисляется коэффициент веса, и наконец, с использованием цены, коэффициента и значения EMA за предыдущий период рассчитывается экспоненциальное среднее значение. Конкретная формула следующая:

EMA = Цена закрытия за день × K + EMA за предыдущий день × (1-K) где K = 2 ÷ (N+1)

EMA придаёт больший вес недавним ценам, более чувствителен к колебаниям цен и может быстрее отразить тенденции разворота цен в будущем, поэтому он более предпочтителен для краткосрочных трейдеров.

Выбор периода и ограничений для скользящей средней

Скользящая средняя по времени делится на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную, соответствующие недельным, месячным, квартальным и годовым линиям:

• 5-дневная скользящая средняя ( недельная ): индикатор для очень краткосрочной торговли
• 10-дневная скользящая средняя: индикатор краткосрочной торговли
• 20-дневная скользящая средняя ( месячная ): краткосрочные и долгосрочные инвесторы обращают внимание на индикаторы
• 60-дневная скользящая средняя ( квартальная линия ): индикатор среднесрочной торговли
• 240-дневная скользящая средняя ( годовоя линия ): определение долгосрочного тренда

В общем:

• 5MA и 10MA по недельным данным называются краткосрочными скользящими средними.
• Месячная и квартальная линии называются средними движущимися средними
• Полугодовая линия, 200MA и годовая линия называются долгосрочными скользящими средними.

Краткосрочные скользящие средние более чувствительны к изменениям цен в последнее время, но точность прогнозирования тенденций ниже. Среднесрочные и долгосрочные скользящие средние отражают долгосрочный уровень средней цены, они более сглаженные, точность прогнозирования тенденций выше, но менее чувствительны.

В реальном применении нет фиксированного оптимального периода, трейдеры должны самостоятельно исследовать MA-периоды, подходящие для их торговой системы.

Применение скользящей средней

1. Отслеживание ценовых трендов

• Цена находится выше краткосрочной скользящей средней, краткосрочный позитив
• Цена находится выше среднесрочных и долгосрочных скользящих средних, среднесрочно и долгосрочно позитивный прогноз, можно рассмотреть возможность покупки
• Цена ниже скользящей средней, можно рассмотреть возможность короткой позиции.

Когда недельная линия находится выше всех месячных и квартальных линий, это указывает на бычий тренд, предвещая период роста. Напротив, когда недельная линия ниже, это указывает на медвежий тренд, предвещая продолжение падения.

Если цена закрытия K-линии находится между краткосрочной и долгосрочной скользящими средними, это указывает на то, что рынок находится в состоянии консолидации, и в это время следует осторожно держать позиции.

2. Пересечение скользящих средних

Простой способ найти лучшее время для входа - это наблюдать за точками пересечения различных скользящих средних.

• Когда краткосрочная скользящая средняя пересекает долгосрочную скользящую среднюю снизу вверх, это называется «золотым крестом» и рассматривается как сигнал для покупки.
• Когда краткосрочная скользящая средняя пересекает долгосрочную скользящую среднюю сверху вниз, это называется «мертвой крест» и рассматривается как сигнал к продаже.

3. Использование в сочетании с осцилляторами

Скользящие средние обладают запаздывающим эффектом и могут быть дополнены опережающими индикаторами, такими как RSI, для повышения фактической вероятности успеха в торговле.

Когда индикатор колебаний показывает дивергенцию на ключевых уровнях, и одновременно скользящие средние начинают выравниваться, стоит рассмотреть возможность зафиксировать прибыль или разместить небольшую позицию на разворот.

4. В качестве уровня для установки стоп-лосса

В классической системе торговли черепахами можно использовать скользящие средние в сочетании с максимальными/минимальными значениями за N торговых дней в качестве уровней стоп-лосса:

• Бычий: установка стоп-лосса, когда цена ниже минимального значения за 10 дней и ниже 10-дневной скользящей средней.
• Шорт: установка стоп-лосса, когда цена выше максимума за последние 10 дней и выше 10-дневной скользящей средней.

Этот метод уменьшает субъективные суждения, основываясь на рыночной цене.

Ограничения скользящих средних

Скользящие средние имеют запаздывающий характер и не могут точно предсказать будущие тенденции. Долгосрочные скользящие средние не чувствительны к краткосрочным колебаниям и реагируют медленно.

Инвесторы должны усовершенствовать свои аналитические стратегии, используя скользящие средние на разных временных интервалах, а также комбинировать их с графиками свечей, объемом торгов, индикатором KD и индикатором MACD для комплексного анализа.

Нет идеальных индикаторов, есть лишь постоянно оптимизируемые торговые системы.