Метод расчета рентабельности инвестиций/ROI: формула расчета рентабельности инвестиций и примеры

Что такое доходность инвестиций (Return on Investment, сокращенно ROI)? Как ее рассчитать? В этой статье мы объясним формулу расчета ROI и советы по получению высокого ROI, приведя примеры. Это может показаться немного сложным, но давайте разберемся вместе.

Что такое ROI от инвестиций?

ROI (возврат на инвестиции) является показателем рентабельности инвестиций. Он широко используется для оценки возврата и прибыли от инвестиций и обычно выражается в процентах.

Он используется не только для личных финансовых решений, но и для сравнения рентабельности компаний. Это полезный показатель в различных ситуациях.

Метод расчета ROI

Проще говоря, ROI — это «прибыль ÷ инвестиции × 100%». Чистая прибыль — это оставшиеся деньги после вычета инвестиционных затрат из дохода, полученного от инвестиций.

Формула расчета ROI:

ROI = ( чистая прибыль / инвестиционные затраты ) × 100%

Например, если вы купите акции за 1 миллион и продадите их позже за 1,3 миллиона, ROI составит (130 миллионов-1 миллион)/1 миллион=30%. Но на самом деле все гораздо сложнее. В дело вступает множество факторов.

Применение инвестиционной доходности ROI: Примеры расчета ROI

Способы расчета ROI для инвестиции в акции

Если взять акцию в качестве примера, предположим, что вы купили 1000 акций по 10 долларов за акцию и продали их через год по 12,5 долларов за акцию. За это время вы также получили 500 долларов дивидендов. Комиссия за сделку составила 125 долларов. Каков будет ROI в этом случае?

Посчитаем. Общий доход = $12.5 × 1000 + $500 = $13000, общая стоимость = $10 × 1000 + 125 = $10125, то есть чистая прибыль = $2875.

Разделив это на первоначальную инвестиционную сумму $10000, мы получаем ROI 28.75%. Это может быть довольно хорошим результатом.

Способы расчета ROI рекламы

Для людей, не являющихся инвесторами, ROI также часто слышен в электронной коммерции и рекламной отрасли.

Рентабельность инвестиций ROI=(Выручка - Себестоимость проданных товаров) / Себестоимость проданных товаров

Пример: производственная стоимость товара $100, цена продажи $300, и если реклама продала 10 штук при рекламных расходах $500.

ROI составляет 【$3000-($1000+$500)】/ ($1000+$500)=100%.

Но в зависимости от отрасли методы расчета могут различаться. На самом деле, когда люди в отрасли говорят ROI, чаще всего они имеют в виду ROAS (возврат на рекламные расходы). Это немного запутано.

Разница между ROI и ROAS

Формула расчета ROAS (возврат на инвестиции в рекламу) такова: ROAS=доход от трафика / стоимость привлечения трафика.

ROI основан на прибыли, в то время как ROAS основан на доходах. ROAS учитывает только рекламные расходы. Другие затраты не учитываются.

В приведенном примере ROAS=($300×10)/$500=600%. Получаются довольно разные цифры.

Годовая доходность инвестиций (Annualized ROI)

Годовая ставка доходности инвестиций — это показатель, который позволяет более реалистично оценивать с учетом временных ограничений. Также учитывается эффект сложного процента.

Формула: годовая доходность(%)=【(Общая доходность+1)^(1/количество лет)-1】×100%

Пример: инвестиционный план A дает 100% дохода за 2 года, а B - 200% дохода за 4 года. Какой лучше?

A：【(1+1)^(½)-1】×100%=41.4% B：【(2+1)^(¼)-1】×100%=31.6%

Поскольку A имеет более высокую годовую норму, это означает, что выгоднее инвестировать в A. Это может быть немного неожиданно.

Сравнение ROI, ROA и ROE

ROI может измерять не только индивидуальные инвестиции, но и инвестиционную доходность компаний. Различия между ROI, ROA и ROE можно кратко подвести итоги следующим образом:

Японский

Формула

значение

ROI Рентабельность инвестиций ROI=чистая прибыль/общие инвестиции Доходность инвестиций от капитала, вложенного компанией

ROA Общая рентабельность активов ROA=чистая прибыль/общие активы Коэффициент прибыли на акционерный капитал и заемные средства

ROE Ставка доходности собственного капитала ROE=Чистая прибыль/Капитал акционеров ROI от инвестиций акционеров

Например, у компании с активами в 1 миллион иен, 500 тысяч иен составляют заемные средства, а 500 тысяч иен — это вложения акционеров.

Если вы инвестируете 100000 и получаете 200000 от одного проекта, то ROI этого проекта составляет 100%. Если за этот год общая прибыль компании составила 1500000, то ROA составит 150%, а ROE составит 300%.

Как оптимизировать инвестиции с помощью коэффициента возврата на инвестиции (ROI)

Смотря на формулу ROI, для повышения ROI есть только два варианта: увеличение прибыли или снижение затрат.

Если вы инвестируете в акции, лучше выбирать акции с высоким дивидендом и использовать брокерскую компанию с низкими комиссиями. Снижение количества сделок также может быть одним из вариантов.

Но, честно говоря, важнее, чем такие мелкие ухищрения, выбрать с самого начала инвестиционные объекты с высоким ROI.

В общем, величина ROI имеет такой порядок: криптоактивы・FX> акции> индексные фонды> облигации

Но все же высокая доходность сопряжена с риском. При инвестициях стоит также обратить внимание на волатильность и процентиль P/E.

Например, если волатильность криптоактива и акций составляет 7:3, можно установить инвестиционное соотношение 3:7 для балансировки риска и доходности.

Оценка также важна. Если P/E процентиль индекса A составляет 70%, а индекс B — 50%, то индекс B имеет меньший риск и, похоже, может ожидать большую доходность в будущем.

Сводка методов высокодоходных инвестиций

Высокие доходы сопряжены с высокими рисками. Так какой же ROI является подходящим? Это зависит от ожиданий инвестора, суммы инвестиций, толерантности к риску и срока инвестирования. У каждого свое.

Для справки, я представлю несколько методов высокодоходных инвестиций:

1. Инвестиции в акции

Фондовый рынок является довольно зрелым финансовым рынком. Акции США за последние 200 лет показывали среднюю годовую доходность более 12%. Существуют различные варианты, такие как недооцененные акции и высокодоходные акции.

Согласно последним данным 2025 года, формула расчета доходности акций США выглядит следующим образом: (конечная стоимость/начальная стоимость)^((1/N)-1, где N - количество лет).

2. Золото

Золото обладает функциями сохранения и увеличения стоимости, и используется для хеджирования рисков. Судя по текущему рынку, кажется, что есть еще место для роста. В условиях нестабильной мировой экономики инвестиции в золото могут быть неплохим выбором.

3. Сделки с иностранной валютой на марже

FX рынок имеет самый большой объем торгов в мире. Доходность иногда может превышать 30%. С помощью двусторонних сделок и использования кредитного плеча можно торговать 24 часа в сутки. Однако он подвержен влиянию международной ситуации и может быть сложен для новичков. Важно установить правильные точки взятия прибыли и стоп-лосса, чтобы ограничить убытки.

Важные моменты при использовании ROI

ROI удобен, но у него есть и ограничения. Основной недостаток заключается в том, что он не учитывает время и риски.

1. Не учитывая временные ограничения

Даже если ROI проекта X составляет 25%, а проекта Y - 15%, простое сравнение невозможно.

Если 25% X были достигнуты за 5 лет, а 15% Y были достигнуты за 1 год, то ситуация меняется. Нет смысла сравнивать без годового расчета.

2. Чем выше ROI, тем выше может быть риск.

Это основа инвестирования: доходность и риск идут рука об руку. Высокий ROI сопряжен с соответствующими рисками.

Если инвестировать, полагаясь только на ROI, это может привести к неожиданным результатам. В худшем случае это может закончиться большими потерями.

Например, инвестиции A имеют более высокий ROI, чем инвестиции B, но также имеют сильные колебания. Если в первый год будут убытки, вы можете испугаться и выйти из инвестиций.

3. Возможна переоценка инвестиционного дохода

Если не учитывать все затраты при расчете, ROI будет выглядеть лучше, чем есть на самом деле.

При инвестировании в недвижимость следует учитывать все: процентные ставки по кредитам, налоги, страховку, расходы на ремонт и т.д. Если это не учесть, возврат может быть переоценен.

4. Не учитываются другие виды выгод в совокупности.

ROI рассматривает только финансовую отдачу. Социальные и экологические возвраты не включаются, поэтому это может привести к недооценке общей ценности проекта.