Руководство по инвестициям в дробные акции: освоение времени торговли, комиссионных сборов и лучших стратегий покупки и продажи

Торговля дробными акциями стала популярным способом инвестирования для малых капиталов в последние годы, позволяя инвесторам участвовать на фондовом рынке с более низким порогом входа. В этой статье мы подробно рассмотрим основные концепции дробных акций, правила торговли, структуру комиссий, а также полезные советы по покупке и продаже, чтобы помочь инвесторам более эффективно осуществлять торговлю дробными акциями.

Основные концепции дробных акций

Неполные акции - это количество акций, меньшее 1000 акций (один лот), минимальная единица составляет 1 акцию. Обычно неполные акции возникают по двум распространенным причинам:

1. Не полностью выполненные заявки: когда цена акций колеблется слишком быстро или объем сделок не достигает целевой цены
2. Процесс размещения акций: Разрозненные акции, возникающие при распределении акций компанией.

Торговля дробными акциями позволяет инвесторам покупать и продавать от 1 до 999 акций, предлагая более гибкие варианты для инвесторов с ограниченными финансовыми средствами. С точки зрения инвестиционной структуры, торговлю дробными акциями можно рассматривать как более детализированный метод распределения активов, аналогичный механизму деления токенов в области цифровых активов.

Анализ времени и правил торговли дробными акциями

С 26 октября 2020 года механизм торговли дробными акциями претерпел значительные изменения, инвесторы теперь могут торговать дробными акциями в обычное время торговых сессий, что значительно увеличивает удобство торговли.

временной интервал торговли

| Период времени | Способ ордера | Способ исполнения | Принципы порядка исполнения | | --- | --- | --- | --- | | Торговля в течение дня 9:00-13:30 | Только электронные заявки | Первое совмещение в 9:10, затем каждую минуту по методу сборного аукциона | Приоритет по цене, при равной цене приоритет по времени | | Послеторговая сессия 13:40-14:30 | Электронные или телефонные поручения | Однократное исполнение по итоговой цене в 14:30 | Приоритет по цене, компьютерная случайная сортировка по одинаковой цене |

Важные торговые правила:

• Нереализованные ордера в течение торговой сессии не будут автоматически перенесены на послеторговую сессию, их необходимо повторно подать.
• Нереализованные ордера после торгов автоматически отменяются и не переносятся на следующий торговый день.
• Права акционеров при дробной торговле акциями аналогичны полным акциям, они могут получать дивиденды и прибыль.

Минимальный объем сделки с дробными акциями составляет 1 акцию, но из-за структуры комиссий рекомендуется, чтобы общая сумма инвестиций превышала 10 000 юаней для большей экономической выгоды.

Подробности о открытии счета на дробные акции и комиссиях

Торговля дробными акциями осуществляется через тот же торговый канал, что и целыми акциями; достаточно переключиться в режим «Торговля дробными акциями» на странице заказа в приложении брокера. Способ расчета комиссии за торговлю дробными акциями такой же, как и за целые акции, составляет 0,1425% от суммы сделки, но каждый брокер устанавливает минимальную комиссию и скидки на электронные заказы.

Пример расчета комиссий:

Купите 200 акций TSMC (2330.TW, предположим, цена закрытия 1065 юаней):

• Базовая комиссия: 200 × 1065 × 0,1425% = 303,53 юаня
• Если брокер предлагает скидку 50%: 303.53 × 50% = 151.77 юаней

Сравнение комиссий за сделки с акциями на фондовых рынках у основных брокеров:

| Брокер | Минимальная комиссия за дробные акции | Скидка на электронные заказы | Требования к открытию счета | | --- | --- | --- | --- | | 富邦證券 | 1元 | 1.8折 | Национальный идентификационный номер, второй документ и номер банковского счета владельца | | 永豐金證券 | 1元 | 2折 | Национальный удостоверение личности, второй документ и банковский счет владельца | | Кайцзи Цзэньцюань | 1 юань | 60% | Национальный идентификационный номер, второй документ, банковский счет и подтверждение финансовой состоятельности | | Новый Свет Ценные Бумаги | 1 юань | 10% | Национальный удостоверение личности, второй документ и банковский счет владельца | | Единый ценный бумаг | 1 юань | 1.68% скидка | Национальное удостоверение личности, второй документ и банковский счет владельца |

Эффективные стратегии торговли дробными акциями

Техника объединения мелочей в целое

Для неактивных акций сделки с дробными акциями могут столкнуться с проблемой недостаточной ликвидности. В этом случае можно использовать стратегию «объединения дробных акций в целые»:

Анализ кейса: Предположим, у вас есть 700 акций Xinjin (1582.TW), которые вы хотите продать, но объем торгов дробными акциями небольшой. Можно рассмотреть возможность покупки еще 300 акций, чтобы составить 1000 акций (1 полная партия), а затем продать их на более ликвидном рынке полных акций, чтобы повысить эффективность сделок.

Эта стратегия аналогична технологии агрегации ликвидности в мире цифровых активов, которая повышает общую ликвидность за счет объединения децентрализованных активов.

Оптимизация ценовой стратегии

Послепродажная торговля акциям осуществляется с помощью единого аукционного механизма в 14:30, и можно использовать определенные ценовые стратегии для увеличения вероятности сделки:

1. Стратегия покупки: Если вы уверены, что хотите купить определенные акции, вы можете рассмотреть возможность размещения ордера по цене максимального роста, чтобы повысить вероятность сделки в рамках принципа максимального объема.
2. Стратегия продажи: Если необходимо срочно продать имеющиеся акции, можно рассмотреть возможность размещения заявки по цене падения, чтобы увеличить шансы на быструю сделку.

Анализ рынка показывает, что по сравнению с обычными ограниченными заказами, стратегия предельных цен может увеличить уровень выполнения сделок на 15-20% в торговле акциями с ограниченной ликвидностью после торговых часов.

Анализ плюсов и минусов инвестирования в дробные акции

Инвестиционные преимущества

1. Снижение инвестиционных барьеров: Торговля дробными акциями позволяет инвесторам участвовать на фондовом рынке с меньшими суммами, что особенно подходит для малых инвесторов и начинающих.
2. Увеличение инвестиционной гибкости: возможность точно контролировать объем инвестиций для более детального распределения активов.
3. Диверсификация портфеля: доступ к большему количеству высокоценных акций, что повышает разнообразие инвестиционного портфеля
4. Оптимизация регулярных инвестиций: подходит в качестве вспомогательного инструмента для долгосрочных регулярных инвестиций.

Потенциальные недостатки

1. Проблема ликвидности: Объем сделок с дробными акциями обычно меньше, чем с целыми акциями, что может потребовать больше времени для их выполнения.
2. Относительно высокие комиссии: учитывая минимальную установленную комиссию, эффективность малых транзакций ниже.
3. Ограничения по времени сделки: Механизм сопоставления отличается от полного пакета акций и может повлиять на выполнение стратегий краткосрочной торговли.
4. Ограничения на процесс купли-продажи: Торговля дробными акциями имеет определенные ограничения по количеству и времени заказов.

Рынок и альтернативные варианты дробной торговли акциями

Торговля дробными акциями в основном подходит для долгосрочных инвесторов и тех, кто хочет участвовать на фондовом рынке с небольшими суммами. Если у вас все еще есть сомнения по поводу комиссий за дробные акции и их ликвидности, на рынке есть и другие варианты для небольших инвестиций:

Контракт на разницу (CFD)：

• Нужно заплатить лишь небольшую часть залога (обычно 5%-10%)
• Не нужно покупать реальные акции, просто следите за изменением цен.
• Большинство торговых платформ взимают спред, а не комиссию, что делает затраты более прозрачными.
• Лучшая ликвидность, не подверженная ограничениям объема торгов акциями.

Сравнение случаев: Если купить 5 акций Google по цене 400 долларов, общие расходы составят 2000 долларов; если торговать тем же количеством через контракт на разницу цен ( с маржей 5%), то потребуется всего 100 долларов в качестве маржи.

Торговля дробными акциями подходит для долгосрочных инвесторов и стратегий ценностного инвестирования, в то время как производные инструменты, такие как контракты на разницу, более подходят для трейдеров, стремящихся получить прибыль от краткосрочных колебаний цен. Инвесторы должны выбирать наиболее подходящий способ торговли в зависимости от своей способности переносить риски, срока инвестирования и финансового состояния.

Освоив основные правила и стратегии торговли акциями, инвесторы с небольшим капиталом также могут участвовать в фондовом рынке с ограниченными средствами, постепенно достигая своих целей по увеличению активов.