Что такое инфляция? Каковы преимущества инфляции? Как найти инвестиционные возможности в условиях инфляции?

Question

В последние несколько лет в Японии также наблюдается резкий рост цен, и уровень инфляции остается высоким. Банк Японии также предпринимает меры по корректировке денежно-кредитной политики в ответ на это. Итак, что такое инфляция? Какова связь между инфляцией и корректировкой процентной ставки? И как можно найти инвестиционные возможности в условиях инфляции? В этой статье мы подробно рассмотрим эти вопросы.

Что такое инфляция

Инфляция (сокращенно «инфра») относится к явлению, когда цены на товары устойчиво растут в течение определенного периода времени. Иными словами, это означает, что покупательная способность денег постоянно снижается. Проще говоря, это снижение стоимости денег.

Наиболее распространенным показателем для измерения инфляции является индекс потребительских цен (CPI). Например, если 2021 год является базовым годом, и CPI Японии в 2021 году составил 100, а CPI в июне 2023 года составил 105,2, это означает, что за 2 года он увеличился на 5,2%. То есть, то, что можно было купить за 100 иен 2 года назад, сейчас стоит 105,2 иены.

Почему возникает инфляция

Суть инфляции заключается в том, что количество денег, обращающихся в экономическом пространстве, превышает объем экономики, и слишком много денег гонится за слишком малым количеством товаров. К факторам, вызывающим инфляцию, относятся следующие:

Увеличение спроса
Рост затрат
Избыточное денежное предложение
Рост инфляционных ожиданий

Почему рост процентной ставки может сдерживать инфляцию

В общем, когда центральный банк повышает Процентная ставка, рыночная ликвидность уменьшается, и инфляция также сдерживается.

Если уровень цен резко вырастет, центральный банк повысит процентные ставки. Это приведет к увеличению стоимости заимствований. Например, если ранее ставка по кредитам составляла 1%, то при заимствовании 10 миллионов иен необходимо было платить 100 тысяч иен в год в качестве процентов. Однако, если процентная ставка вырастет до 5%, то за то же самое заимствование в 10 миллионов иен придется платить 500 тысяч иен в год в качестве процентов.

В таких условиях люди склонны воздерживаться от заимствований и больше хранить деньги в банках. Это означает снижение спроса на товары на рынке, а уменьшение спроса приводит к снижению цен, что в свою очередь стимулирует спрос. Таким образом, эта схема позволяет снижать общий уровень цен и сдерживать инфляцию.

Каковы преимущества инфляции? Кому это выгодно?

Умеренная инфляция - это хорошо для экономики. Когда люди ожидают, что цены на товары в будущем вырастут, их желание потреблять возрастает, и спрос увеличивается. Увеличение спроса способствует инвестициям компаний, увеличивает объем производства товаров и способствует росту экономики (ВВП).

Помимо национальной экономики, инфляция может быть выгодна для некоторых людей. Например, для людей с долгами.

Инфляция, оказывающая влияние на фондовый рынок

В заключение о влиянии инфляции на фондовый рынок: низкая инфляция положительно сказывается на фондовом рынке, высокая инфляция негативно.

В период низкой инфляции избыточные средства на рынке направляются в акции, что способствует росту цен на акции. С другой стороны, в период высокой инфляции правительство, вероятно, примет меры по ужесточению политики для сдерживания инфляции, что, как правило, приводит к падению цен на акции.

Как найти инвестиционные возможности в условиях инфляции

В период инфляции правильное распределение активов становится особенно важным. Инвесторы должны искать активы, которые менее подвержены влиянию инфляции и могут ожидать долгосрочного роста стоимости. Это означает создание диверсифицированного инвестиционного портфеля, который включает акции, облигации, золото и другие ценные бумаги.

Помимо акций, инвестиционными объектами, демонстрирующими относительно хорошую производительность в периоды высокой инфляции, являются драгоценные металлы (золото, серебро и т.д.), недвижимость, иностранная валюта и т.д.

Итоги

Инфляция - это устойчивый рост цен в течение определенного периода. Умеренная инфляция способствует экономическому росту, но высокая инфляция может иметь негативные последствия для экономики. Чтобы сдержать высокую инфляцию, центральный банк обычно применяет такие меры денежной политики, как повышение процентной ставки. Инвесторы могут предотвратить обесценивание своих активов, правильно распределяя свои средства между акциями, золотом, долларами США и другими активами.