Почему розничные инвесторы теряют деньги на фондовом рынке? Причины потерь на акциях и советы по их предотвращению【Введение в фондовые инвестиции】

6 минут

Инвестиции и управление активами

Дата обновления: 2025-04-16 07:02

Автор: аналитик Mitrade

Источник: DepositPhotos

Содержание

Почему частные инвесторы терпят убытки на акциях? Каковы причины убытков на акциях? Что делать, если акции зависли в портфеле? Как частные инвесторы могут снизить риск убытков? Пять признаков перед обрушением акций.

Фондовый рынок колеблется, и как институциональные, так и индивидуальные инвесторы естественно выигрывают и проигрывают. Но почему индивидуальные инвесторы чаще теряют деньги? Если вы хотите вырваться из группы «неудачников», как следует обрабатывать акции с убытками?

В этой статье подведены общие причины, по которым индивидуальные инвесторы теряют деньги, и предложены практические меры для их решения. С этим вы сможете укрепить свои позиции на фондовом рынке!

Почему частные инвесторы теряют деньги на акциях? Каковы причины потерь на акциях?

1. Не зная, как выбрать акции, и без специальных знаний, бездумно вхожу в рынок.

“Безрассудное участие” является основной причиной, по которой индивидуальные инвесторы теряют деньги. Многие из тех, кто преуспевает в своей основной деятельности, теряют большие суммы на фондовом рынке, потому что “входят, не понимая”. Если входить на рынок без подготовки, это не отличается от покупки лотерейного билета — но удача не длится вечно!

Часто бывает так, что частные инвесторы не могут прочитать тренды, не знают, находится ли сейчас рынок в бычьей или медвежьей фазе, не знают, как выбирать акции и как ими управлять, и покупают произвольно, без стратегии, продолжают держать их независимо от того, растут они или падают, и в конечном итоге оказываются в состоянии «долгосрочной заморозки», не желая признавать свои убытки и не проводя ликвидацию своих позиций. В таких условиях инвестиции в акции вполне могут привести к полной потере капитала.

2, стремление к слишком высокой прибыли

В мире инвестиций высокая доходность всегда сопряжена с высоким риском. Акции не являются исключением. Но многие частные инвесторы не осознают этого и, входя на рынок, мечтают о том, чтобы «удвоить свои средства за короткий срок». Даже у бога акций Уоррена Баффета годовая ставка составляет около 20%, а многие частные инвесторы мечтают о прибыли более 100% в год? Это просто иллюзия. В конечном итоге потеря и выход с рынка - это закономерный итог.

3, быть под влиянием новостей рынка

Так называемые рыночные новости в основном касаются тенденций публичных компаний, о которых сообщают СМИ. Индивидуальные инвесторы часто полагаются на такие сообщения для принятия инвестиционных решений, поскольку их источники информации ограничены. Поэтому потери на рыночных новостях вызваны двумя основными критическими недостатками: информация приходит позже других и невозможно отличить правду от лжи. Если быть честным, большинство рыночных новостей - это инструменты, которые ставят индивидуальных инвесторов в ловушку. В этом рынке, где много профессиональных институциональных инвесторов и крупных игроков, даже если информация верна, ограниченная прибыль уже была захвачена ими. Мы, маленькие индивидуальные инвесторы, не можем рассчитывать на сладкую жизнь. Обычно такая информация появляется, потому что кто-то ищет “того, кто сможет зафиксировать убытки”.

4. Не понимая достаточно объект инвестирования

На самом деле, чтобы заработать на инвестициях, самое важное — это действительно понимать, что вы покупаете. Однако многие индивидуальные инвесторы совершенно не заботятся о том, чем занимается компания, и просто покупают акции на основе интуиции — чаще всего по причине “это выглядит хорошо” или “все покупают”.

Покупать акции компании, не проверив, какой бизнес она ведет и насколько ее финансы здоровы, не отличается от азартной игры. В таком состоянии как можно понять, когда увеличивать инвестиции или когда выходить? Когда вы осознаете проблему, у вас часто уже есть большие потери.

5, слишком радоваться и переживать, слабый психический фон

Многие частные инвесторы впадают в восторг, когда цена акций резко растет, и впадают в уныние при небольшом падении. Если не удается контролировать эмоции, инвестиционные решения легко подвержены настроению. Иногда они действуют импульсивно, гонятся за высокими ценами, несмотря на то, что не могут выдержать риски, а иногда, из-за страха, распродают даже хорошие акции, как если бы они были мусорными, теряя способность к трезвому суждению!

6, избегание потерь заставляет быстро убежать

Отвращение к потерям — это концепция, происходящая из поведенческих финансов, и она указывает на то, что многие люди имеют различную чувствительность к потерям и прибыли. Даже при одинаковой сумме потерь и прибыли, как правило, потери вызывают большее отвращение. Поэтому индивидуальные инвесторы, имея акции, которые на самом деле должны приносить большую прибыль, более чувствительны к потерям, чем к эквивалентной прибыли, страдают от потерь из-за краткосрочных колебаний цен на акции и, в конечном итоге, продают акции, не дожидаясь повышения цен, отказываясь от прибыли, которую они могли бы получить.

7, переменчиво и часто меняя активы

Существует проблема, наблюдаемая у многих индивидуальных инвесторов: изначально они выбирают акции на основе тщательного исследования, но когда рост цен идет медленно или колебания происходят слишком часто, они теряют терпение и начинают заниматься краткосрочной торговлей, а затем снова пытаются купить те же акции. Хотя мысль хороша, на самом деле замена акций на фондовом рынке очень сложна и сопряжена с дополнительными рисками. В результате они теряют деньги на акциях, купленных для краткосрочной торговли, и теряют смелость покупать хорошие акции, которые они исследовали, в конечном итоге просто бессильно наблюдая за тем, как они растут.

8, нет мудрости отдыхать на полной позиции

На фондовом рынке существуют циклы бычьего и медвежьего рынков. В период падения медвежьего рынка фактически более 90% акций не предоставляют возможности для получения прибыли. Однако многие индивидуальные инвесторы не знают, как отдыхать и пытаются повысить эффективность капитала, хотя трудно подстраиваться под периодические изменения силы отдельных акций. Кроме того, находясь всегда в полной позиции, они психологически истощаются и, когда приходит восстановление в условиях убытка, не могут действовать и упускают возможности для получения прибыли.

Что делать, если акции оказались в замороженном состоянии и вы понесли убытки?

1. Если нет технического основания для удержания, следует зафиксировать убытки и выйти.

Если заблокированные акции, согласно результатам технического анализа, достигнут определенного ценового диапазона, но снижение не замедлится и не появится никаких признаков роста, больше не следует их держать. Чтобы не расширять убытки, следует решительно продать и выбрать новые акции или другие инвестиционные продукты.

Если анализ поддерживает продолжение удержания, уменьшите позицию и пересмотрите соотношение риск-вознаграждение.

Если по результатам технического анализа есть вероятность, что замороженные акции снова вырастут в определенном ценовом диапазоне, следует уменьшить позицию, но полностью продавать не обязательно. Однако поскольку уже имеются убытки, необходимо пересмотреть соотношение риск-вознаграждение (соотношение потенциальной прибыли и риска). Торгуя только в точках с благоприятным соотношением риск-вознаграждение, можно получить более высокую прибыль. Проще говоря, чем ближе вы покупаете к уровню поддержки, тем меньше риск и больше пространство для прибыли. Напротив, желательно продавать поблизости от уровня сопротивления.

3. В случае последовательных убытков и высокочастотной торговли (более 3 раз в месяц) следует искать другие методы.

Если вы продолжаете терять деньги, независимо от того, в какие акции инвестируете, и при этом у вас высокая частота сделок, вам следует проверить, соответствует ли используемая вами инвестиционная стратегия и технический анализ вашим потребностям. Инвестирование в акции с использованием стратегий или индикаторов, которые не соответствуют вашим инвестиционным целям, допустимому уровню риска и финансовому положению, идет вразрез с вашими первоначальными целями. В таком случае, даже обладая акциями с потенциалом, будет трудно получить прибыль.

4, сохранять спокойствие по отношению к прибыли и убыткам

Многие люди хотят зарабатывать на акциях и желают зарабатывать больше. Однако, когда вы получаете прибыль, необходимо сохранять спокойствие, а в случае убытков четко понимать и принимать ситуацию. Важно не впадать в самодовольство и не переоценивать себя, когда вы зарабатываете, а также сохранять разум, когда вы не зарабатываете, наблюдая за ситуацией и ожидая следующей возможности на фондовом рынке.

При входе на фондовый рынок можно использовать различные инвестиционные стратегии по отдельности или одновременно, но для снижения инвестиционных рисков рекомендуется применять следующие стратегии к различным акциям.

1) Стратегия инвестиции в дивидендные акции

В инвестициях в дивидендные акции не обязательно постоянно беспокоиться о колебаниях цен на акции. При использовании этой стратегии единственное, что необходимо, это долгосрочное владение акциями, цена которых находится ниже их стоимости, и у которых хорошая дивидендная политика. Что касается того, сколько времени составляет этот «долгий срок», то обычно это 10-20 лет, в течение которых акции остаются без изменений, а фиксированные дивиденды, получаемые ежегодно, становятся доходом.

Следовательно, ключевым моментом стратегии инвестирования в дивидендные акции является выбор акций, а не процесс их удержания. Не нужно беспокоиться о будущих колебаниях цен на акции или времени покупки; если у вас есть подготовленные дивидендные акции, вы можете увеличить свою позицию, даже если цена акций сильно упадет.

2) Общие инвестиционные стратегии

Общие инвестиционные стратегии являются наиболее часто используемым методом инвесторами и, в отличие от стратегии инвестирования в дивидендные акции, стремятся к четкой волатильной прибыли. Инвесторы, покупая акции, заранее прогнозируют степень роста или падения цен на акции. Если цена акций растет, как ожидалось, или значительно отличается от прогноза, акции продаются, а при падении в пределах ожидаемого диапазона акции докупаются в ожидании повторного роста цен.

3）Краткосрочная спекулятивная модель

Эта инвестиционная стратегия подходит для краткосрочных инвесторов, которые быстро реагируют, достаточно чувствительны к изменениям на рынке и принимают высокочастотные сделки. Для инвесторов, использующих краткосрочные спекулятивные стратегии, важно не только поймать правильный момент и быстро воспользоваться возможностью, когда она появляется, но и выйти заранее, прежде чем рыночная ситуация изменится. Если вы задержитесь и не успеете уйти, последующие убытки могут значительно превысить прибыль.

Как индивидуальные инвесторы могут снизить риск убытков от акций?

Как индивидуальный инвестор, возможно, будет слишком поздно полностью выйти из игры после потерь на акциях. Однако, подготовившись до торговли или хеджируя во время торговли, можно максимально снизить потери от инвестиций в акции. Надеюсь, вы найдете полезными следующие методы. (Ниже приведен личный опыт автора и не является конкретным инвестиционным советом.)

Перед сделкой важно выбрать более безопасные и менее рискованные активы или выбрать подходящий способ торговли.

▪ Индексный фонд

Индексные фонды, в отличие от косметически отремонтированных акций, не только обеспечивают диверсификацию рисков, но и имеют систему автоматического отбора качественных компаний. Составные акции регулярно заменяются, а неудачные акции внутри индекса устраняются. С долгосрочной точки зрения, продолжая инвестировать свои средства в различные индексные фонды, есть вероятность получения довольно богатой доходности.

▪ Алгоритмическая торговля

Тем не менее, если вы хотите попробовать себя на фондовом рынке, алгоритмическая торговля очень подходит. Алгоритмическая торговля использует помощь компьютера для построения инвестиционных стратегий на основе технических индикаторов, обычно используемых на рынке, и захвата направления и времени сделок через программу. Трейдеру не нужно самостоятельно анализировать рынок, он просто выполняет сделки в соответствии с сигналами, предоставляемыми программой. Главное преимущество этого метода заключается в том, что он может максимально проанализировать исторические данные о ценах.