Что такое стоп-лосс? Как установить уровень стоп-лосса? Руководство для новичков по инвестициям

В стремительно меняющемся инвестиционном рынке важность Управления рисками очевидна. Для Новичков, впервые сталкивающихся с инвестициями, особенно важно овладеть эффективными средствами контроля рисков. А стратегия ограничения убытков, как один из необходимых инструментов управления рисками для инвесторов, заслуживает нашего глубокого изучения.

В этой статье мы подробно разберем концепцию стоп-лосса, его важность и то, как правильно установить уровень стоп-лосса, чтобы помочь вам более уверенно двигаться по пути инвестиций.

Основные понятия о стоп-лоссе и уровнях стоп-лосса

Стоп-лосс (Stop Loss) дословно означает действие своевременной остановки убытков. Уровень стоп-лосса — это конкретная цена, которая активирует это действие. Когда цена актива достигает установленного уровня стоп-лосса, инвестор выполняет операцию закрытия позиции, чтобы контролировать потенциальные убытки.

Почему стоп-лосс так важен?

1. Механизм исправления ошибок: инвестиционные решения не всегда правильны, установка уровня стоп-лосса позволяет вовремя исправить ошибочные суждения.
2. Реакция на изменения на рынке: даже если первоначальные причины инвестирования разумны, изменения в рыночной среде могут сделать их неприемлемыми, стоп-лосс может помочь вам своевременно скорректировать свою стратегию.
3. Избегание системных рисков: сталкиваясь с рыночной паникой, вызванной глобальными событиями (такими как пандемия), установка стоп-лоссов может помочь вам быстро выйти из рынка и снизить убытки.
4. Технические аспекты: при падении цены ниже важного уровня поддержки установка стоп-лосса может предотвратить более значительные убытки.

Потенциальные последствия отсутствия стоп-лосса

Представьте себе ситуацию: вы инвестируете 10 миллионов гонконгских долларов в акции одного технологического гиганта по цене 100 гонконгских долларов за акцию. Если не установить стоп-лосс, вы можете столкнуться с двумя результатами:

1. Идеальная ситуация: цена акций продолжает расти или достигает ожидаемой цели, успешно фиксируя прибыль.
2. Рискованная ситуация: цена акций резко падает, например, на 50% до 50 гонконгских долларов за акцию. В этот момент ваша инвестиция составляет всего 5 миллионов гонконгских долларов, чтобы вернуть свои деньги, цена акций должна вырасти на 100%, что может занять несколько лет. Еще хуже, многие инвесторы могут продать по более низкой цене из-за психологического давления, что приведет к большим потерям.

Разумная установка стоп-лосса не только эффективно контролирует масштаб убытков, но и повышает эффективность использования капитала. Например, если установить стоп-лосс при падении на 10%, вы можете использовать оставшиеся 9 миллионов гонконгских долларов для поиска новых инвестиционных возможностей, и вам нужно получить около 11% прибыли, чтобы компенсировать предыдущие убытки.

Использование технических индикаторов для поддержки решения о стоп-лоссе

Помимо простых методов стоп-лосса с фиксированным процентом или суммой, мы также можем использовать технические индикаторы для оптимизации стратегии стоп-лосса:

1. Уровень сопротивления: в нисходящем тренде уровень цены, который несколько раз касался, но не смог пробить, можно считать уровнем сопротивления. Рекомендуется установить стоп-лосс выше этого уровня.

2. MACD (скользящее среднее сходимости и расходимости): когда индикатор MACD показывает смерть пересечение (короткая линия пересекает длинную линию вниз), можно установить уровень стоп-лосса ниже этого уровня.

3. Полосы Боллинджера (BOLL): Когда цена пересекает среднюю линию сверху вниз, это может считаться сигналом на продажу, здесь можно установить уровень стоп-лосса. Если цена продолжает колебаться между средней и нижней линиями, также можно рассмотреть возможность установки стоп-лосса.

4. Индикатор относительной силы (RSI): Значение RSI выше 70 считается перекупленным, ниже 30 - перепроданным. Когда RSI входит в зону перекупленности и затем откатывается, можно установить уровень стоп-лосса рядом с текущей ценой.

Практическое применение установки стоп-лоссов

Существует три основных способа установки стоп-лосса: активный стоп-лосс, условный стоп-лосс и трейлинг-стоп. Рассмотрим платформу торговли Gate в качестве примера, шаги по настройке условного стоп-лосса и трейлинг-стопа следующие:

1. Войдите в веб-интерфейс Gate для торговли и выберите актив, который хотите торговать.

2. На странице заказа сделки:

   • Условный стоп-лосс: установить конкретную цену, при достижении которой рыночной ценой система автоматически выполняет закрытие позиции.
   • Трейлинг-стоп: также известен как переменный стоп, позволяет автоматически регулировать стоп-цену в зависимости от уровня прибыли, без необходимости постоянного контроля, что помогает зафиксировать прибыль и минимизировать убытки.

Заключение

Стратегия стоп-лосс является необходимым навыком для инвесторов, особенно для новичков. Правильная установка уровней стоп-лосс позволяет не только эффективно контролировать риски, но и повышать эффективность использования капитала. Независимо от того, используете ли вы фиксированный процент, сумму или технические индикаторы, такие как MACD, RSI, полосы Боллинджера и т.д., ключевым моментом является нахождение подходящего метода для себя и постоянная корректировка и оптимизация в процессе практики.

Помните, что инвестиционный рынок быстро меняется, и своевременное ограничение убытков не только защитит ваши средства, но и оставит вам возможности для будущих инвестиционных возможностей. Желаю вам уверенно двигаться по пути инвестирования и получать щедрые плоды.