Понять инвестиционные риски и доходность на криптовалютном рынке

Крипторынок постоянно испытывает рост и падение, и как институциональные инвесторы, так и розничные инвесторы сталкиваются с прибылью и убытками от инвестиций. Однако почему розничные инвесторы более подвержены убыткам? Если вы хотите избавиться от «судьбы убытков», как следует обращаться с активами, имеющими скрытые убытки?

В этой статье рассматриваются общие причины, по которым розничные инвесторы несут убытки, и предлагаются практические меры. Надеюсь, это поможет укрепить позиции на крипторынке!

Почему розничные инвесторы теряют на криптоактивах? В чем коренные причины убытков?

1. Недостаток выбора активов и отсутствие специализированных знаний приводят к слепому входу

"Слепое участие" является одной из основных причин, по которой розничные инвесторы несут убытки. Многие люди имеют отличные результаты в своей основной деятельности, но когда они входят на рынок криптовалют, они терпят серьезные убытки. Суть в том, что "торговля без понимания" является проблемой. Если войти на рынок без подготовки, это не отличается от покупки лотерейного билета — но удача не приходит каждый день!

Общее для этого заключается в том, что розничный инвестор не может прочитать рыночные тренды, не может определить, бычий это рынок или медвежий, не знает, как выбирать активы и какие торговые методы применять, не имеет стратегии и продолжает держать активы как в период роста, так и в период падения, в конечном итоге попадая в «долгосрочное состояние застоя», не признавая убытки и не может выполнить стоп-лосс даже при возникновении убытков. Такое торговое поведение неизбежно увеличивает риск потери капитала.

2. Чрезмерные ожидания доходности

В инвестициях высокая доходность всегда сопровождается высоким риском. Криптоактивы не являются исключением. Однако многие розничные инвесторы не осознают этот момент и, входя на рынок, сразу же мечтают о том, что «за короткий срок их деньги удвоятся». Даже Уоррен Баффет, которого называют богом инвестиций, имеет годовую доходность около 20%, в то время как многие розничные инвесторы представляют себе прибыль более 100% в год. Это нереалистичные ожидания, и в конечном итоге не стоит удивляться, если они понесут убытки и покинут рынок.

3. Чрезмерная реакция на рыночные новости

Рынок новостей — это, в основном, тенденции, связанные с криптопроектами и биржами, о которых сообщают СМИ. Розничные инвесторы часто зависят от этих сообщений для принятия инвестиционных решений, поскольку у них ограниченные источники информации. Основные проблемы, с которыми сталкиваются розничные инвесторы, теряя деньги из-за новостей рынка, заключаются в двух пунктах: задержка в получении информации и неспособность правильно оценить достоверность информации.

Честно говоря, многие рыночные новости становятся ловушкой для розничных инвесторов. На рынке присутствует множество специализированных учреждений и основных инвесторов, поэтому даже если новости правдивы, ограниченная выгода уже была получена ими. Малые розничные инвесторы почти не получают выгоды. На момент, когда такие новости становятся широко доступными, они, вероятно, ищут собеседника, готового взять на себя убытки.

4. Недостаток понимания инвестиционных объектов

На самом деле, для того чтобы получить прибыль от инвестиций, наиболее важно действительно понимать, что вы покупаете. Однако многие розничные инвесторы вовсе не исследуют, что делает этот проект, и покупают активы лишь по ощущениям — часто по причинам «это выглядит хорошо» или «все покупают, поэтому я тоже куплю».

Покупка без проверки бизнес-модели проекта, технической осуществимости, фона команды и целостности токеномики не отличается от азартной игры. В таком состоянии, как можно определить, когда увеличивать позицию, а когда продавать? Обычно, когда вы замечаете какие-либо проблемы, вы уже потеряли значительную сумму.

5. Эмоциональная реакция и недостаточная психологическая подготовка

Многие розничные инвесторы очень возбуждаются, когда цена резко растет, и сразу же впадают в отчаяние, когда она немного падает. Когда эмоции не под контролем, инвестиционные решения становятся подвержены настроению. Иногда в состоянии возбуждения они гонятся за высокими ценами, даже не принимая на себя риски, а иногда из-за страха продают даже качественные активы как мусор, теряя способность к рациональному суждению!

6. Уход на ранней стадии для избежания убытков

Избежание убытков – это концепция поведенческой экономики, которая указывает на то, что многие люди имеют разную чувствительность к убыткам и прибыли. Даже если убытки и прибыль составляют одну и ту же сумму, обычно люди более сильно не любят убытки. Поэтому розничный инвестор, обладая активами, которые могут принести большую прибыль, страдает от ежедневных оценочных убытков из-за чувствительности к убыткам, что в конечном итоге приводит к продаже активов до восстановления цен, тем самым отказываясь от прибыли, которую он мог бы получить.

7. Нерешительность и частая замена активов

Проблема, наблюдаемая у многих розничных инвесторов: несмотря на то, что они выбрали активы после достаточного исследования, рост происходит медленно или активы постоянно колеблются, что заставляет их пытаться торговать в краткосрочной перспективе, теряя терпение, и затем снова пытаться вернуться к исходным активам. Мы можем понять этот подход, но на самом деле в криптовалютном рынке обмен активами является очень сложным, и это влечет за собой дополнительные риски. В результате во многих случаях инвесторы теряют деньги на краткосрочных сделках и выходят с рынка, теряя смелость даже купить те хорошие активы, которые они исследовали, и в конце концов просто наблюдают за тем, как эти активы растут.

8. Безостановочные сделки с полным вложением

На криптовом рынке существуют циклы бычьих и медвежьих рынков, и в условиях медвежьего рынка вероятность того, что более 90% активов принесут прибыль, на самом деле крайне мала. Однако многие розничные инвесторы не желают покидать рынок и стремятся повысить эффективность своих средств, хотя точно уловить изменения в циклической силе и слабости отдельных активов бывает сложно. Кроме того, постоянные инвестиции на полную сумму приводят к накоплению психического утомления, и когда возникает возможность восстановления после убытков, инвесторы не могут действовать и упускают возможности для получения прибыли.

Как действовать, если криптоактивы стали убыточными?

1. Если нет причин продолжать держать активы без технической поддержки, следует зафиксировать убытки.

Если активы с убытками не прекращают падение цены, даже если они достигают определенных уровней на основе различных технических анализов, и не наблюдаются признаки восстановления, такие активы больше не следует держать. Чтобы предотвратить дальнейшие потери, необходимо решительно продать и выйти, а также пересмотреть выбор новых активов или других инвестиционных продуктов.

2. Если анализ поддерживает продолжение удержания, скорректируйте позицию и установите новое соотношение риск-доходность.

Если наличие убытков по активам указывает на возможность восстановления через различные методы технического анализа, следует частично сократить позицию, но не обязательно продавать всё. Однако, поскольку уже произошли убытки, необходимо пересмотреть соотношение риск-возврат (соотношение потенциальной прибыли и риска). Торгуя только в точках, где можно получить выгодное соотношение риск-возврат, вы можете обеспечить более высокую прибыль. Проще говоря, чем ближе вы покупаете к уровню поддержки, тем меньше риск и больше потенциал прибыли. Напротив, следует продавать, когда вы находитесь близко к уровню сопротивления.

3. В случае последовательных убытков и высокочастотной торговли необходимо искать другие методы.

При любых вложениях, если убытки продолжаются и частота сделок высока (более 3 раз в месяц), следует пересмотреть текущую инвестиционную стратегию и методы технического анализа на предмет их соответствия вашим потребностям. Продолжение торговли с использованием стратегий или индикаторов, которые не соответствуют вашим инвестиционным целям, уровню приемлемого риска и финансовой ситуации, противоречит изначальным целям. В таком состоянии даже при наличии активов с хорошими перспективами будет трудно получить прибыль.

4. Сохранять спокойное отношение к прибылям и убыткам

Получить прибыль от криптоинвестиций и, более того, получить больше прибыли — это естественное желание многих людей. Однако прибыль следует получать с достоинством, а убытки — принимать с ясным сознанием. Важно не впадать в чрезмерное самодовольство или самоуверенность, когда прибыль поступает, и сохранять разум в моменты убытков, ожидая следующей рыночной возможности с холодной головой.

При входе на криптовалютный рынок вы можете использовать различные инвестиционные стратегии отдельно или в комбинации, но для снижения инвестиционных рисков рассмотрите следующие стратегии для различных категорий активов.

1）HODLer долгосрочная стратегия удержания

Стратегия HODL требует, чтобы вы не обращали внимания на ежедневные колебания цен на ваши активы. При использовании этой стратегии важно удерживать активы с прочной основой, чья рыночная цена ниже их внутренней стоимости на долгосрочной основе. Этот "долгий срок" обычно составляет от 5 до 10 лет, в течение которых вы просто наслаждаетесь доходами от стекинга и других пассивных источников дохода.

Таким образом, акцент стратегии HODLer заключается в выборе активов, а не в процессе их удержания, поэтому нет необходимости чрезмерно учитывать будущие колебания цен или время покупки. Активы для долгосрочного удержания становятся отличной возможностью для покупки, когда рынок резко падает.

2）Стратегия комбинированных инвестиций и торговли на колебаниях

Эта общая инвестиционная стратегия отличается от стратегии HODLer и стремится извлечь прибыль из более четких колебаний цен. Инвесторы предварительно прогнозируют степень повышения или понижения цены при покупке активов. Если цена поднимается, как и ожидалось, или демонстрирует значительные отклонения от прогноза, можно зафиксировать прибыль, а при падении в пределах ожидаемого диапазона можно осуществить дополнительную покупку и дождаться повторного роста.

3）стратегия краткосрочной торговли на основе технического анализа

Эта инвестиционная стратегия подходит для краткосрочных инвесторов, которые быстро реагируют, чувствительны к изменениям на рынке и принимают высокочастотную торговлю. При реализации краткосрочной торговой стратегии важно точно уловить момент и быстро использовать возможности, но еще более важно выйти из рынка своевременно, прежде чем он развернется. Если вы опоздаете с выходом или не сможете выйти, последующие убытки могут значительно превысить предыдущую прибыль.

Как розничный инвестор может снизить риски криптоинвестиций?

Как розничный инвестор, может быть уже поздно полностью выйти из рынка после того, как активы понесли убытки. Однако, подготовка перед торговлей и хеджирование во время торговли могут помочь минимизировать инвестиционные потери. Пожалуйста, обратитесь к следующим методам (это личные мнения и не является инвестиционным советом).

Перед торговлей выберите более безопасные и менее рискованные активы или выберите подходящий метод торговли.

▪ Криптоиндексный фонд

Криптоиндексные фонды, в отличие от отдельных токенов, не только позволяют диверсифицировать риски, но и благодаря системному дизайну автоматически отбирают хорошие проекты, а составные активы динамически корректируются. Поскольку активы с плохими показателями исключаются через определенные промежутки времени, в долгосрочной перспективе, продолжая диверсифицировать инвестиции в различные индексные фонды, можно получить относительно стабильную доходность. На основных торговых платформах предлагается множество криптоиндексных фондов, что делает их подходящими для новичков.

▪ Алгоритмическая торговля

Когда на криптовалютном рынке появляются возможности, инвесторы, как правило, подвержены влиянию эмоций, и слишком рано фиксируют прибыль или задерживают убытки. Чтобы решить эту проблему, лучше воспользоваться алгоритмической торговлей. Алгоритмическая торговля автоматически совершает сделки на основе заранее установленных правил.