Торговля фьючерсами徹底解説｜Что такое торговля фьючерсами? Какие риски существуют?

Question

Я много раз получал уроки на фьючерсах. Слышал, что фьючерсы опаснее обычных акций, но как обстоят дела на самом деле? В этой статье я объясню, что стоит знать перед тем, как ступить на рынок фьючерсов, опираясь на свой опыт.

Что такое фьючерс?

Фьючерсы (Futures) — это вид деривативов, представляющий собой финансовый контракт, который торгуется на фьючерсных биржах через "стандартизированные контракты". Контракт содержит информацию о базовом активе, цене, дате истечения и т.д.

Используя такие контракты, можно хеджировать риски изменения цен в будущем или спекулировать, предвидя изменения цен. Я тоже сначала был взволнован... но я не знал слишком много.

2. Виды фьючерсной торговли

Фьючерсные базовые активы могут быть различными финансовыми инструментами, такими как товары, сырьевые материалы, валютные курсы, акции, облигации, индексы и т.д. В соответствии с контрактом покупатель и продавец обязуются совершить сделку по согласованной цене в определенный день в будущем. Проще говоря, на бирже покупатели и продавцы предлагают друг другу цены, и сделка завершается, если они совпадают. Контракт имеет срок действия, и при его истечении он подлежит принудительному расчету.

На фьючерсном рынке Тайваня наибольшее количество сделок совершается с фьючерсами на индекс Тайваня, основанным на взвешенном индексе Тайваня.

Три, детали фьючерсного контракта

Что указано в одном фьючерсном контракте?

Фьючерсные биржи регулируют фьючерсные контракты, указывая все детали контракта. Эти данные можно найти на веб-сайте брокера. В контракте определяются следующие условия:

Код наименования товара
Объем торгов (спецификация контракта)
Какова минимальная цена изменения (значение тика)
Время торговли (в зависимости от торгуемого актива)
Дата истечения контракта (также называемая датой доставки)
Способ исполнения по истечению срока (передача наличных или расчет наличными)

Четыре. Что нужно знать перед торговлей фьючерсными контрактами (крайне важно!)

Фьючерсы - это контрактные сделки, в которых заранее определяются дата расчета и цена сделки.
Фьючерсы являются маржинальными сделками и имеют высокие характеристики кредитного плеча.
Фьючерсные контракты можно покупать и продавать в тот же день, а также можно делать хеджирование.
Инвесторы могут предсказать направление спотового рынка по движению фьючерсных цен.
Фьючерсы могут использоваться для хеджирования колебаний цен на базовый актив, предотвращая убытки от неблагоприятных колебаний цен.
Кредитное плечо увеличивает прибыль и убытки по фьючерсным позициям и, если направление выбрано неверно, может привести к дополнительным маржинальным требованиям или ликвидации.
Основные риски фьючерсов связаны с высокочастотной дневной торговлей и высокой кредитной плечом.

В сравнении с акциями, фьючерсные сделки имеют низкие комиссии и позволяют как покупать, так и продавать. Не нужно подавать заявку на короткие продажи, как это требуется для акций. Поэтому инвесторы могут предпочитать гибкие правила торговли фьючерсами, но по мере накопления опыта они осознают риски фьючерсной торговли.

Я тоже в начале думал, что благодаря кредитному плечу можно заработать много денег с небольшими инвестициями, но у меня был опыт больших убытков из-за отсутствия управления рисками. Чтобы добиться успеха в фьючерсах, ключом к получению прибыли является полная и осуществимая торговая система. И строгое соблюдение этой торговой системы. Только с правилами и эффективной торговой системой можно создать основу для получения прибыли в фьючерсах.

Пять, как торговать фьючерсами? Понять за 9 шагов

Как новичку торговать фьючерсами? Самый простой способ — сначала изучить фьючерсный рынок и правила, открыть торговый счет и разработать полную торговую стратегию. В это время необходимо научиться читать графики, находить торговые сигналы и использовать инструменты управления рисками.

1. Основы фьючерсного рынка

Фьючерсные контракты имеют «дату истечения», и их можно торговать, просто заплатив маржу; они обладают свойством плеча и могут быть как куплены, так и проданы.

2, определите свой стиль торговли: долгосрочный или краткосрочный.

Оглядываясь на прошлый инвестиционный опыт, подумайте, к какому типу инвестирования вы более привыкли: долгосрочному или краткосрочному. Долгосрочные инвесторы могут не подходить для использования фьючерсов в качестве основного инструмента инвестирования, возможно, их следует использовать только как «инструмент хеджирования».

3. Выберите фьючерсного брокера и откройте счет

Фьючерсы на рынке выпускаются биржами. Это Тайваньская фьючерсная биржа, Чикагская товарная биржа CME, Нью-Йоркская товарная биржа NYMEX, COMEX, Сингапурская биржа и др. Чтобы частные инвесторы могли торговать фьючерсами, им необходимо открыть фьючерсный счет в брокерской компании. Фьючерсный отдел брокерской компании сотрудничает с фьючерсными биржами и расчетными компаниями, предоставляя инвесторам электронную систему заказов.

На Тайване ассортимент фьючерсных товаров очень ограничен, и фьючерсы по валюте, металлам, энергии и другим категориям, кроме фьючерсов на индекс Тайваня и на акции, имеют низкую ликвидность. На международном фьючерсном рынке товаров гораздо больше. Для справки делимся списком фьючерсных брокеров как в стране, так и за ее пределами:

Фьючерсный брокер Тайваня 元大 фьючерсы, 凱基 фьючерсы, 群益 фьючерсы, 永豐 фьючерсы, 国泰 фьючерсы

Международный фьючерсный брокер Mitrade、E-trade、TD Ameritrade、Interactive Brokers

Хороший фьючерсный брокер предлагает разнообразные товары для торговли, обеспечивает быстрое и точное ценообразование, а также низкие комиссии.

4, практика торговли на демонстрационном счете

После регистрации на платформе сначала стоит попрактиковаться на демо-счете. Я тоже сначала достаточно практиковался на демо, прежде чем вложить реальные средства. Симуляционная торговля - это лучший способ проверить, сможет ли ваша торговая стратегия приносить прибыль на рынке.

Обратите внимание, что перед инвестированием в фьючерсы обязательно установите уровень Stop Loss и Profit Target и строго их соблюдайте. Поскольку существует кредитное плечо, инвестиционная доходность увеличивается, поэтому особенно важно строго соблюдать дисциплину. Начинающим лучше сначала попрактиковаться в инвестициях с помощью мини-фьючерсов.

5, выбрать фьючерсный контракт для торговли

Если вы нашли способ инвестирования, который приносит прибыль после практической торговли, сначала ознакомьтесь с базовым активом, фьючерсным контрактом, датой истечения и спецификациями контракта, прежде чем войти на рынок. Основные базовые активы делятся на шесть категорий: индексы, валюты, процентные ставки, металлы, энергоносители и сельскохозяйственные продукты.

Самые популярные фьючерсные продукты:

Типы фьючерсов：Связанные товары Фьючерсы на индексы: S&P 500, Nasdaq 100, VIX, Доу Фьючерсы на процентные ставки: государственные облигации (2 года, 5 лет, 10 лет, 20 лет, процентные ставки еврозоны... ) Фьючерсы на зерно: пшеница, кукуруза, соя Металлические фьючерсы: золото, серебро, медь, платина Энергетические фьючерсы: нефть, мазут, бензин, природный газ Софтовые фьючерсы: хлопок, какао, кофе, сахар, апельсиновый сок

6, Ввод средств через брокера

Перед началом торговли фьючерсами необходимо внести маржу (начальную маржу). Минимальные требования к марже различаются в зависимости от каждого товара фьючерсного контракта. Например, если вы хотите торговать на тайваньском фондовом рынке, вам нужно выбрать местного фьючерсного брокера и проверить требования к марже для различных товаров на их веб-сайте. Если вас интересует американский фондовый рынок и вы хотите торговать фьючерсами на мини-Даун индекс, вы можете открыть счет у зарубежного брокера. Вся информация о фьючерсных контрактах доступна в договорах торговой платформы.

Здесь представлены требования к марже для основных фьючерсных контрактов на Тайваньских юанях, данные взяты с этого веб-сайта:

Название товара：Валюта расчёта：Первоначальный маржинальный залог Крупные фьючерсы на индекс Тайваня FITX: TWD: 306,000 Малые фьючерсы на индекс Тайваня FIMTX: TWD: 76,500 Электронные индексные фьючерсы FITE: TWD: 428,000 Насдак 100 фьючерсы FIUN: TWD: 98,000 Фьючерсы на нефть марки Брент FIBR: TWD: 54,000 Фьючерсы на золото FIGD: США: 2,330

После того как вы завершите открытие счета и внесение средств, а также определите объект для торговли, самым важным становится то, как получить прибыль от фьючерсной торговли. Давайте создадим полную и эффективную торговую систему с помощью следующих шагов.

7, изучите, как читать графики, и ловите торговые сигналы

Нахождение торговых сигналов является ключом к торговле. Торговцы фьючерсами предпочитают торговать объектами с высокой ликвидностью, обычно контрактами, приближающимися к сроку истечения (фьючерсные контракты имеют низкую ликвидность). Они анализируют будущие ценовые тенденции через фундаментальный анализ, экономические тренды, новости или технический анализ.

При инвестировании в фьючерсы на акции следует исследовать компании и рынок так же, как и при инвестициях в акции, но поскольку у фьючерсов есть срок истечения, рекомендуется входить в рынок незадолго до технического движения. Это поможет лучше понять направление рынка.

8. Проверьте направление сделки - купить дешево и продать дорого или продать дорого и купить дешево.

Долгая позиция по фьючерсам

Если вы прогнозируете рост цен на активы, сначала размещаете ордер на покупку — это называется «лонг».

Например:

Если инвесторы ожидают роста цен на нефть, они могут купить фьючерсный контракт CME E-mini на нефть. Это товарные фьючерсы, которые связаны с ценами на нефть. Если цены на нефть вырастут, стоимость контракта также возрастет, и инвесторы смогут продать контракт и получить прибыль.
Если инвесторы ожидают, что ФРС вложит средства для спасения рынка и американские акции значительно отскочат, они могут купить CME S&P 500 E-mini или CME Dow E-mini. Эти фьючерсные контракты связаны соответственно с S&P 500 и индексом Доу-Джонса. Если американские акции резко поднимутся, как ожидается, их можно будет продать и получить прибыль.

Короткая позиция по фьючерсам

Что делать, если вы думаете, что цена базового актива упадет? На фьючерсном рынке можно занять короткую позицию (сначала продать, а затем закрыть позицию, когда цена упадет).

Например:

Если инвесторы ожидают резкого падения цен на нефть, они продают фьючерсные контракты (фьючерсные контракты CME E-mini на нефть). Если цена на нефть упадет, как ожидалось, стоимость фьючерсной позиции увеличится.
Инвесторы могут продавать фьючерсные контракты CME S&P 500 E-mini и CME Dow E-mini, если они ожидают, что правительство США продолжит ужесточение денежной политики, и фондовый рынок будет продолжать падение. Эти фьючерсные контракты связаны с S&P 500 и средним индексом Доу Джонса соответственно. Если американские акции упадут, как и ожидалось, можно продать их и получить прибыль.

9, установить уровень стоп-лосса и фиксированной прибыли

При покупке или продаже на рынке существует высокий риск резких колебаний, поэтому крайне важно планировать уровни стоп-лосса и фиксации прибыли. Новичкам рекомендуется устанавливать относительно узкие линии стоп-лосса и относительно маленький размер позиции. После накопления достаточного опыта вы сможете постепенно корректировать уровни и размеры фиксации прибыли и стоп-лосса в зависимости от собственного опыта и рыночной ситуации.

Шесть, преимущества и недостатки, риски фьючерсной торговли

Преимущества фьючерсной торговли:

◆ Увеличьте эффективность капитала с помощью маржинальной торговли. Фьючерсы предлагают эффект плеча, позволяя контролировать большую стоимость контракта с относительно небольшой суммой капитала и получать значительную прибыль с небольших вложений.

◆ Можно как покупать, так и продавать. Фьючерсы легко управляются как при покупке, так и при продаже. На фондовом рынке в основном покупают акции, ожидая их роста, а короткие продажи относительно сложны, так как требуют заимствования акций и оплаты комиссии за заимствование, в то время как в фьючерсах короткие продажи гораздо проще. Однако у контрактов есть дата истечения, поэтому, когда появляются сигналы о возможных изменениях на фондовом рынке,

Посмотреть Оригинал