Инвестиционный гид по японской иене: особенности, анализ рынка, торговая стратегия 🇯🇵

Японская иена является третьей по величине валютой в мире. Она утвердилась как важная международная валюта после американского доллара и евро. Также она занимает позицию убежища. В последние годы колебания процентной ставки значительно изменили валютный рынок, и, похоже, привлекли внимание инвесторов.🌏

Особенности японской иены 💴

Лицо токена как средства спасения

Йена является одной из трех крупнейших валют. Высокая ликвидность. USD/JPY является второй по ликвидности на рынке, с небольшим спредом. Экономическая политика Японии относительно стабильна, поэтому инвесторы склонны прибегать к ней в моменты рыночной нестабильности.🛡️

А низкая Процентная ставка

С 90-х годов Япония продолжает проводить политику низкой процентной ставки. Возможно, это токен с самой низкой стоимостью заимствования в мире. Благодаря этой особенности «кэрри-трейд» стал популярным. Это метод, при котором заемные средства в иенах инвестируются в активы с высокой процентной ставкой. Опытные трейдеры, похоже, предпочитают сделки с использованием кредитного плеча. 💹

Связь с азиатским токеном

Когда иена ослабевает, это часто затрагивает и другие азиатские токены. В Азии много экономик, ориентированных на экспорт, поэтому, когда иена ослабевает и японские товары становятся дешевле, другие страны тоже склонны ослаблять свои национальные токены для поддержания конкурентоспособности. Это своего рода цепная реакция.🔄

Почему иена ослабла 📉

35 лет с момента краха пузыря. В Японии продолжаются низкие процентные ставки. Политическая ситуация стабильна, и йена стала «убежищем». Когда мир нестабилен, йена укрепляется, а при восстановлении экономики — ослабляется. Такая вот схема.

Но с 2020 года все изменилось. Из-за коронавируса по всему миру начали массово печатать деньги. Особенно программа количественного смягчения в США была впечатляющей. Количество Долларов удвоилось. Курс йены к Доллару вырос, и Япония, страдающая от дефляции, стала испытывать трудности с экспортом. Японии тоже пришлось печатать деньги.

В 2022 году из-за глобальной инфляции Запад спешно повысил процентные ставки. Но Япония не смогла выйти из дефляции, продолжающейся более 30 лет, и не смогла повысить процентные ставки.

В результате различий в финансовой политике Японии и США иена обрушилась. Она продолжала падать до тех пор, пока ФРС не намекнула на снижение процентной ставки. Из-за обесценивания иены японский экспорт увеличился, поэтому правительство, похоже, хочет сохранить эту тенденцию.🚢

Доллар/Йена Колебание и будущее 📊

2015-2020

В этот период в Японии была отрицательная процентная ставка, но темпы QE не сильно отличались от темпов в США. Процентная ставка в США также постепенно снижалась, и доллар постепенно ослабевал по отношению к иене.

2021 год - настоящее время

Япония расширяет количественное смягчение, и иена стремительно падает. В начале 2024 года она достигнет 38-летнего минимума 1 Доллар = 160 иен. На японскую экономику оказывается значительное давление. Банк Японии повысил процентную ставку в июле, но есть признаки восстановления тренда на ослабление иены с переизбранием Трампа. Ситуация может быть довольно сложной.🔥

Что будет после 2025 года?

• Поскольку повышение процентной ставки в Японии происходит постепенно, политика процентной ставки в США, похоже, будет оказывать значительное влияние на йену.
• Из-за торгового дисбаланса, японское правительство, скорее всего, продолжит политику девальвации иены для поддержки экспорта.
• К концу 2025 года курс USD/JPY будет около 150-170 йен?
• HSBC предсказывает, что к концу июня 2025 года курс составит 160 иен.
• Барклейз на конец марта 2025 года 158 йен
• Морган Стэнли прогнозирует 140 йен из-за замедления экономики США 🔮

В условиях глобальной конкурентной борьбы за токены Япония, похоже, будет поддерживать обесценивание своей валюты для экспорта. Продолжится ли тенденция к снижению йены?

Способы инвестирования в японскую иену 💰

1. Обмен в банке

Йена известна как токен с низкой процентной ставкой. Ее можно обменять в банке, но сделки с наличными банкнотами имеют большой спред. Для туристических целей это хорошо, но для инвестиций, похоже, неэффективно.🏦

2. Финансовые продукты в иенах

Сейчас японские акции находятся в хорошем состоянии. Прибыль компаний достигает рекордных уровней. Также есть возможность напрямую инвестировать в японские фонды и акции. Однако необходимо следить за курсом валюты и ценами акций, поэтому новичкам это может быть сложно. Возможно, инвестирование в фонды будет более безопасным.📈

3. Торговля с использованием маржи по обмену Yen

Эффективный способ инвестирования в йены — это торговля на валютном рынке. На самом деле, вместо того чтобы покупать и продавать йены, мы стремимся получить прибыль от колебания валютного курса. Можно также продавать коротко и использовать кредитное плечо, поэтому можно участвовать с небольшой суммой. Популярно для хеджирования и спекуляций.🔄

Проверяемые пункты 🔍

1. Доходность государственных облигаций США и йена

Государственные облигации США и йена находятся в конкурентных отношениях как средства укрытия. Когда доходность государственных облигаций США растет, привлекательность йены снижается. И наоборот.

2. Политика процентной ставки США

Япония при повышении процентной ставки делает это незначительно. Поскольку в США изменения более значительные, разница в процентных ставках зависит от США. Если США повысит процентную ставку, иена, скорее всего, ослабнет, а если понизит – укрепится. Недавнее ослабление иены, возможно, связано с отложением снижения процентной ставки в США.🏛️

3. Торговый баланс

токен тоже как товар. Он определяется спросом и предложением. Если растет спрос на японские товары, то иена укрепляется, а если наоборот, то иена ослабевает. Просто, но важно.🌐

Текущий курс иены составляет 1 Доллар = 148 иен. До конца 2025 года, вероятно, диапазон составит от 150 до 170 иен. Неопределенность в мировой экономике и разница в процентных ставках между Японией и США, похоже, станут ключевыми факторами для курса иены в будущем.🚀