Как повышение ставок в Америке повлияет на Тайвань? Обзор графика повышения ставок в Америке на 2024 год

Америка когда повысит ставку?

С марта 2022 года Америка начала процесс повышения ставок, и к концу 2023 года было проведено в общей сложности 500 базисных пунктов (20 раз) повышения ставок. Политическая ставка была повышена с диапазона 0–0,25% до диапазона 5,00%–5,25%.

В будущем рынок по-прежнему считает, что вероятность того, что Америка проведет дальнейшее повышение ставок, остается высокой.

Влияние повышения ставок Федеральной резервной системы (ФРС)

Влияние на финансовые рынки будет следующим:

• Курс: Обычно повышение ставок способствует укреплению национальной валюты.
• Рынок акций: Обычно повышение процентных ставок приводит к падению цен на акции.
• Золото: Цены на золото имеют обратную корреляцию с прогнозами процентных ставок.
• Облигационный рынок: Повышение ставок приводит к росту процентных ставок, и поскольку цены на облигации и процентные ставки находятся в обратной зависимости, это будет негативным фактором для облигационного рынка.

Влияние повышения процентных ставок в Америке на экономику Тайваня

Изменения в финансовой политике Америки могут оказать следующее влияние на экономику Тайваня:

• Это приводит к укреплению доллара, в результате чего тайваньский доллар имеет тенденцию к обесцениванию.
• Падение тайваньского доллара может повысить инфляционное давление.
• Дешевизна валюты может вызвать отток капитала.

Влияние повышения процентных ставок в США на фондовый рынок Тайваня

Во многих случаях повышение процентных ставок в Америке негативно сказывается на фондовом рынке Тайваня. К причинам этого можно отнести вызванный оттоком капитала и то, что Тайвань поднимает процентные ставки в след за Америкой, что приводит к росту внутренних процентных ставок.

Однако акции банков, как и другие финансовые акции, могут получить выгоду от повышения процентных ставок.

Как инвесторы должны реагировать на повышение ставок в Америке?

В качестве корректировки инвестиционной стратегии можно рассмотреть следующие подходы:

Таблица 1: Инвестиционная стратегия в условиях повышения процентной ставки | Стратегия | Содержание | | --- | --- | | Валютная стратегия | Рассмотрение инвестиций в долларовые активы | | Корректировка портфеля акций | Снизить долю акций с высокой оценкой и увеличить долю акций с высокой дивидендной доходностью | | Хеджирование рисков | Хеджирование через короткую позицию на индексные фьючерсы |

Итог

Повышение процентных ставок в Америке окажет значительное влияние на Тайвань, ожидается падение тайваньского доллара и снижение фондового рынка. Однако даже в таких условиях существуют инвестиционные возможности. Обычные инвесторы могут получить выгоду от повышения ставок, инвестируя в долларовые активы, покупая финансовые акции и открывая короткие позиции по индексам.