Анализ будущих тенденций акций, связанных с водородной энергией: стоит ли инвестировать в акции, связанные с водородной энергией, в 2024 году?

Question

С увеличением экономического развития человечество увеличивает выбросы углерода, и температура растет. Озираясь на изменения температуры в мире с момента промышленной революции, можно увидеть, что за всего лишь чуть более 100 лет она увеличилась на 1,2 градуса.

Если не контролировать выбросы углерода строго, то катастрофические последствия, которые принесет глобальное потепление к 2100 году, будут за гранью воображения.

Глобальная цель углеродной нейтральности направлена на сокращение выбросов углерода и достижение устойчивого экономического развития. В рамках этой цели водородная энергия все больше привлекает внимание как чистое и эффективное альтернативное энергетическое решение. На инвестиционном рынке акции, связанные с водородной энергией, становятся объектом внимания благодаря инновационным технологиям и поддержке со стороны правительства. Эти компании ведут будущее энергетической отрасли через технологии водородных топливных элементов, решения для хранения водорода и строительство соответствующей инфраструктуры.

В данной статье подробно рассматривается рыночная ситуация акций, связанных с водородной энергией, анализируется их инвестиционная ценность и риски, а также предоставляется всесторонняя информация для инвесторов.

Что такое акции, связанные с водородной энергией?

Акции, связанные с водородной энергетикой, принадлежат к цепочке водородной энергетической отрасли и, в частности, включают в себя публичные компании, занимающиеся производством, хранением, транспортировкой водородной энергии, а также разработкой и применением связанных технологий. Этот тип акций все больше привлекает внимание инвесторов, чтобы ответить на растущий спрос на чистую энергию. Инвестирование в эти акции означает ловлю возможностей низкоуглеродной экономики. Ниже приведен подробный анализ тенденций акций, связанных с водородной энергетикой:

Смотря на общие движения акций, связанных с водородной энергией, максимумы этого года наблюдаются в конце июля - начале августа и в середине сентября, после чего с сентября и до настоящего времени наблюдается постоянное снижение.

Сравнивая с движением нефти, ритмы движений обеих сторон практически совпадают, однако нефть подвержена влиянию геополитических факторов (сокращение производства ОПЕК, конфликт между Израилем и Палестиной и т.д.), в результате чего при росте она поднимается сильнее, а при падении снижается менее значительно.

Почему это так?

На самом деле, водородная энергия является одним из видов энергии, а стандартом ценообразования на мировом рынке энергии является нефть. Когда цены на нефть высоки, необходимость замены нефти водородной энергией возрастает, и политика начинает больше поддерживать компании, работающие с водородной энергией. Также увеличиваются прогнозы улучшения прибыли связанных акций, что создает корреляцию, которую видят инвесторы.

Чтобы прояснить инвестиционную ценность акций, связанных с водородной энергией, давайте сначала взглянем на новости отрасли и политику.

Какие существуют цепочки водородной энергетической промышленности?

рост водорода

На основе современных технологий производства водорода можно грубо разделить на три типа «водорода»: серый водород, синий водород (сине-зеленый водород) и зеленый водород.

Серый водород производится из ископаемого топлива (нефть, природный газ, уголь и т. д.) и имеет наибольшее количество выбросов углерода в процессе производства.

Синий водород используется в качестве источника водорода из ископаемого топлива и включает в себя улавливание углекислого газа, который является побочным продуктом. Он производит «серый водород» и одновременно улавливает парниковые газы с использованием передовых технологий, таких как улавливание, утилизация и хранение углерода (CCS). Этот метод производства снижает общий уровень выбросов углерода.

Зеленый водород — это водородный газ, производимый с использованием чистой энергии и возобновляемых источников энергии (солнечной, ветровой, ядерной и т. д.) с помощью электролиза, и его называют нулевым углеродным водородом, поскольку он может приводить к нулевым выбросам углерода.

В будущем ожидается, что доля зеленого водорода в водородной энергетике значительно возрастет, увеличившись с 0,04% в 2020 году до 61% в 2050 году. Поэтому инвестиционные возможности в upstream водородной энергетики, как считается, в основном связаны с производством зеленого водорода.

среднее хранение и транспортировка

Что касается масштабного хранения водородной энергии, то оптимальным способом является использование соляных/горных пещер в сочетании с трубопроводной сетью для транспортировки. Этот метод имеет высокую осуществимость и низкую стоимость. Однако проблема заключается в том, что соляные/горные пещеры не существуют повсюду в мире и ограничены природными условиями.

В области транспортировки водородной энергии существует три основных метода: водород в сжатом газе под высоким давлением, водород в жидком состоянии при низкой температуре и транспортировка по трубопроводам. В настоящее время транспортировка водорода в сжатом газе под высоким давлением является основным методом транспортировки. Водородные станции являются важными узловыми точками, соединяющими вверх и вниз по цепочке промышленности водородной энергии, и их количество и распределение непосредственно влияют на затраты на хранение и транспортировку водорода.

В 2022 году общий объем продаж водородных топливных элементов в мире превысил 20 000 единиц, увеличившись на 33% по сравнению с 2021 годом. Основными регионами продаж с заметным ростом стали Китай, Германия и Южная Корея, и, соответственно, распределение водородных станций также сосредоточено в этих странах.

нижние приложения

Применение водородной энергии в downstream-секторах очень обширно и в основном распределено по следующим областям: транспорт, промышленное производство, генерация электроэнергии, хранение энергии и т. д. Из них область транспорта может стать наиболее быстрорастущей в сфере применения водородной энергии в будущем.

Согласно ситуации в цепочке водородной энергетики, логика инвестиций, как представляется, сосредоточена в основном на производственном сегменте зеленого водорода на верхнем уровне и транспортном секторе на нижнем уровне. Эти сегменты обладают более мощной логикой роста и возможностями для роста по сравнению с другими сегментами.

Стоит ли инвестировать в акции, связанные с водородной энергией?

Давайте проанализируем, стоит ли инвестировать в акции, связанные с водородной энергией, с двух точек зрения.

Во-первых, на макроуровне в настоящее время в каждой стране реализуются политики в области водородной энергии, и одновременно наблюдается высокая скорость роста инвестиций в «зеленый» водород. Инвестиции в возобновляемые источники энергии в будущем обеспечат более дешевую электроэнергию для производства «зеленого» водорода с помощью электролиза, и если будет получен более дешевый «зеленый» водород, то нижестоящая промышленная цепочка сможет развиваться быстрее.

За последние три года инвестиции в солнечную и ветровую энергию обеспечивают более дешевую электроэнергию для развития водородной энергетики, что благоприятно сказывается на ее развитии.

Следовательно, на микроуровне текущая политика в области разработки водородной энергии ясна, и, следовательно, перспективы развития акций, связанных с водородом, можно считать светлыми. Однако в краткосрочной перспективе падение цен на нефть является определенным негативным фактором. Это связано с тем, что водородная энергия также является одной из альтернативных энергетических источников нефти, и снижение цен на нефть снижает срочность замены, что косвенно негативно сказывается на акциях, связанных с водородом.

Таким образом, акции, связанные с водородной энергетикой, стоят инвестиций, но оптимальная точка входа, по прогнозам, будет в период, когда цена на нефть стабилизируется.

Как эффективно инвестировать в акции, связанные с водородной энергией?

Давайте рассмотрим, как акции, связанные с водородной энергией в 2023 году, могут быть стоящими для инвестиций и как эффективно инвестировать, учитывая перспективы водородной энергетической отрасли и условия входа в нее.

Следовательно, представим основных лидеров американских и тайваньских акций, связанных с водородной энергией: это Bloom Energy и Zhongxing Electric.

Энергия цветения

Компания занимается производством и установкой твердотельных оксидных топливных элементов. Продукт компании, Bloom Energy Server, преобразует природный газ, биогаз, водород и другие вещества в электроэнергию с помощью электрохимического процесса. Компания была основана 18 января 2001 года и расположена в Сан-Хосе, штат Калифорния.

Чжунсин (1513. TW)

В 2014 году была приобретена американская компания H2PT, а в 2016 году - отделение стационарных топливных элементов канадской компании Ballard, что позволило получить патенты на топливные элементы и право на участие в этом сегменте. Компания Zhongxing Electric в настоящее время движется в сторону бизнес-модели Bloom Energy.

Кроме того, инвесторы могут выбрать ETF на водородную энергию для косвенных инвестиций в акции, связанные с водородной энергией. К ним относятся Global X-водородный ETF (HYDR) и Direxion-водородный ETF (HJEN).

Гидрогеновые ETF в первую очередь инвестируют в компании, занимающиеся производством/хранением/транспортировкой водорода и соответствующими технологическими установками (водородные топливные элементы, электролизеры), охватывая акции в промышленности и сырьевых материалах в США, Европе и Японии.

Инвесторы могут выбирать участие в отдельных акциях или инвестиции в водородные ETF в зависимости от своей ситуации и получать доход от долгосрочного развития всей отрасли.

Итог

В этой статье мы рассмотрели политику в области водородной энергии и цепочку поставок. С точки зрения инвестиций мы считаем, что следует обратить внимание на инвестиционные возможности в акциях, связанных с водородной энергией, которые появятся после завершения строительства инфраструктуры для зеленого водорода. Эти компании в основном распределены по областям производства, хранения и транспортировки, продаж и конечного применения зеленого водорода. Кроме того, через водородные ETF можно эффективно получить выгоды от долгосрочного развития этой отрасли.