EUR/USD укрепляется по отношению к более слабому доллару, ожидая пересмотра данных по занятости в США

Курс евро немного растет, приближаясь к двухмесячному максимуму, благодаря общей слабости доллара США. Инвесторы, ожидая значительного пересмотра вниз данных по занятости в США, оказывают давление на зеленый билет. В Европе, однако, политический кризис во Франции сдерживает рост единой валюты.

Пара EUR/USD демонстрирует незначительный рост на уровне 1,1760, продолжая свое восходящее движение, начатое два дня назад. Американский доллар остается в оборонительной позиции, участники рынка ожидают значительной пересмотра данных о занятости в США. Тем не менее, политическая нестабильность во Франции продолжает оказывать давление на оптимизм покупателей евро.

В Bureau des Statistiques du Travail américain должен опубликовать в 14:00 GMT скорректированные данные по численности занятости за 12 месяцев, предшествующих марту 2025 года. Прогнозы рынка предполагают сокращение до 800 000 рабочих мест, что будет свидетельствовать о более слабом рынке труда, чем ожидалось, и может побудить Федеральную резервную систему (Fed) ускорить свой цикл смягчения монетарной политики.

Такой сценарий усилит давление на уже ослабленный доллар, который потерял более 1% по отношению к корзине основных валют с момента публикации отчета по занятости за август в прошлую пятницу. Фьючерсные рынки полностью учитывают снижение ставок ФРС на следующей неделе с растущей вероятностью сокращения на 50 базисных пунктов, согласно инструменту FedWatch группы CME.

В Европе, однако, политическая неопределенность во Франции ограничивает укрепление евро. Премьер-министр Франсуа Байру был свергнут на голосовании о доверии в понедельник, и, согласно СМИ, президент Эммануэль Макрон отказывается созывать досрочные выборы, стремясь вместо этого назначить нового премьер-министра "в ближайшие дни".

Анализ факторов рынка: Хрупкий рынок труда и надежды на снижение ставок оказывают давление на доллар

Американский доллар остается под давлением, рынки ожидают новых неблагоприятных данных во время пересмотра цифр по занятости вне сельского хозяйства. Если не произойдет положительного сюрприза, эти статистические данные должны показать, что монетарная политика Федеральной резервной системы отстает, что усугубит давление на продажу зеленого билета.

Во Франции отстранение премьер-министра Франсуа Байру от власти всего через девять месяцев приводит вторую экономику зоны евро в политический тупик. Решение президента Макрона быстро найти замену пока предотвратило значительное воздействие на евро, но ситуация может быстро измениться, если политические волнения усилятся.

Во время европейской сессии единственным значимым событием станет выступление Иоахима Нагеля, члена Совета управляющих Европейского центрального банка (BCE) и президента Бундесбанка. Вряд ли он предоставит какую-либо новую информацию о монетарной политике банка, поскольку сейчас идет период молчания перед его решением по процентным ставкам в четверг.

Кульминацией недели станет решение по денежно-кредитной политике ЕЦБ, запланированное на четверг. Банк должен оставить свои ставки без изменений, но инвесторы внимательно проанализируют комментарии президента Кристин Лагард в поисках намеков на следующие шаги в денежно-кредитной политике.

В Соединенных Штатах в четверг внимание будет сосредоточено на цифрах Индекса потребительских цен (IPC) за август, последней крупной публикации перед заседанием ФРС на следующей неделе. Риск заключается в высоком чтении инфляции. Сочетание ухудшающегося рынка труда и сильного инфляционного давления усложнит задачу ФРС в области монетарной политики и может увеличить волатильность американского доллара.

Технический анализ: EUR/USD удерживается выше линии сопротивления среднесрочного тренда

EUR/USD преодолел ключевую зону сопротивления между линией тренда, сопротивляющейся с максимумов 1 июля, и верхней границей торгового диапазона августа и начала сентября, и движется вверх. Технические индикаторы указывают вверх. RSI на 4-часовом графике находится на высоких уровнях, но еще не в зоне перекупленности. Новая оценка кажется вероятной.

Покупатели стремятся повторно протестировать максимум 24 июля около 1,1790, последняя зона сопротивления перед упомянутым максимумом 1 июля на уровне 1,1830. Выше, расширение Фибоначчи на 261,8% ралли 1 августа, на уровне 1,1923, является текущей целью для бычьих циклов.

Снизу старая сопротивляемость около 1,1740, которая ограничивала попытки роста 22 августа и 1 сентября, а также линия восходящего тренда с максимумов 1 июля, сейчас на уровне 1,1720, должны действовать как поддержка. Ниже, минимум 8 сентября на 1,1705 является следующим уровнем, за которым стоит следить.