Австралийский Доллар остаетсяMuted после выхода данных по инфляции в Китае

Австралийский Доллар (AUD) продемонстрировал небольшое движение в ответ на публикацию данных потребительского ценового индекса Китая (CPI) в среду. Данные CPI показали годовое снижение на 0,4%, в то время как инфляция за август осталась на уровне 0%.

Тем временем, в Соединенных Штатах, недавняя корректировка бенчмарка по данным о занятости вне сельского хозяйства показала, что общее количество занятых вне сельского хозяйства за март 2025 года может быть пересмотрено вниз примерно на 911,000 позиций.

Австралийский доллар теряет позиции второй день подряд в среду. Пара AUD/USD сталкивается с трудностями, поскольку Доллар (USD) продолжает укрепляться, несмотря на пересмотр бенчмарка по внештатным платежам в США. Это событие увеличило вероятность того, что Федеральная резервная система (Fed) начнет снижение процентных ставок уже на следующей неделе.

После публикации данных по CPI Китая, валютная пара AUD/USD сохранила свою нисходящую тенденцию. Годовой CPI в августе показал снижение на 0,4% по сравнению с нулевым значением в июле. Эта цифра превысила рыночные ожидания, которые предполагали снижение на 0,2% за этот период. В месячном исчислении инфляция CPI осталась на уровне 0%, что ниже предыдущего увеличения на 0,4% и прогнозируемого роста на 0,1%.

Австралийский доллар может найти некоторую поддержку благодаря сильному торговому профициту в июле, в сочетании с данными по ВВП за второй квартал и более высокой, чем ожидалось, инфляцией в июле, что смягчило ожидания дополнительных сокращений ставок со стороны Резервного банка Австралии (RBA). Текущие рыночные свопы указывают на 84% вероятность того, что Резервный банк Австралии сохранит свою текущую политику в сентябре, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в ноябре снизилась с 100% до 80%.

Однако Мэттью Хассан, глава австралийского макро-прогнозирования, отметил, что восстановление потребителей с середины 2024 года было менее устойчивым, чем ожидалось. Это наблюдение следует за снижением индекса потребительской уверенности Westpac, который упал с 98.5 в августе до 95.4 в сентябре. Хассан предложил, что может потребоваться дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, прогнозируя снижение ставки РБА на 25 базисных пунктов в ноябре, за которым последуют еще два сокращения в 2026 году.

Внимание теперь будет сосредоточено на предстоящих отчетах по инфляции в США, которые могут дать дополнительные сведения о политике ФРС. Индекс цен производителей США за август (PPI) запланирован к выпуску в среду, а индекс потребительских цен (CPI) будет опубликован в четверг.

Австралийский Доллар слабеет на фоне укрепления Доллара США, несмотря на растущие ожидания снижения ставок ФРС

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость "Зеленого" по отношению к корзине основных валют, в настоящее время торгуется около 97.90 и демонстрирует признаки силы. Тем не менее, потенциал роста USD может быть ограничен, поскольку участники рынка все больше ожидают снижения ставки в сентябре, что может стать началом нового цикла смягчения для ФРС. Инструмент CME FedWatch теперь показывает, что более 93% участников рынка закладывают снижение ставки на 25 базисных пунктов (bps) на сентябрьском заседании ФРС, по сравнению с 86% неделей ранее.

Во вторник Бюро статистики труда США (BLS) опубликовало отчет, в котором говорится, что предварительная оценка национальной корректировки бенчмарка текущей статистики занятости (CES) предполагает, что общее количество занятых в несельскохозяйственном секторе за март 2025 года, скорее всего, будет пересмотрено вниз на 911,000 или примерно на 76,000 рабочих мест в месяц. Это указывает на более слабый рынок труда, чем предполагалось ранее. BLS отметило в своем пресс-релизе, что окончательная корректировка бенчмарка будет опубликована в феврале 2026 года, что совпадает с публикацией новостей о ситуации с занятостью за январь 2026 года.

Аустан Гулсби, президент Федерального резервного банка Чикаго, выразил неуверенность в интервью Bloomberg TV в пятницу относительно целесообразности снижения процентной ставки в сентябре после выхода слабых данных по занятости. Он подчеркнул, что повышенные данные по инфляции остаются предметом беспокойства, и ключевые чиновники ФРС могут не быть полностью убеждены в необходимости снижения ставки в сентябре.

BLS сообщил в пятницу, что количество рабочих мест в США за пределами сельского хозяйства (NFP) увеличилось на 22 000 в августе, что ниже ожидаемого рыночного прироста в 75 000. Эта цифра последовала за пересмотренным увеличением на 79 000 в июле (, ранее сообщенным как 73 000). Уровень безработицы вырос до 4,3% в августе, что соответствует ожиданиям, по сравнению с предыдущими 4,2%. Средний почасовой заработок увеличился на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем в августе, что соответствует рыночным прогнозам.

Торговый баланс Китая увеличился до 732,7 миллиарда юаней в августе с 705,18 миллиарда юаней в предыдущий период. Экспорт вырос на 4,8% в годовом исчислении в августе, снизившись с 8% в июле, в то время как импорт увеличился на 1,7% в годовом исчислении по сравнению с 4,8% ростом, зафиксированным в предыдущем месяце.

Торговый баланс Австралии улучшился до 7,310 миллионов месяц к месяцу в июле, по сравнению с 5,366 миллиона в предыдущем месяце, превысив ожидания снижения до 4,920 миллиона. Валовой внутренний продукт (GDP) увеличился на 0.6% квартал к кварталу во втором квартале, после роста на 0.3% в первом квартале и превысив ожидаемое расширение на 0.5%. В годовом исчислении ВВП во втором квартале вырос на 1.8%, по сравнению с 1.4% в первом квартале, превысив консенсус-прогноз роста на 1.6%.

Потребительский ценовой индекс Австралии в июле вырос на 2,8% по сравнению с прошлым годом, превысив как предыдущий рост на 1,9%, так и прогнозируемый рост на 2,3%.

Австралийский Доллар отступает от ключевого сопротивления около уровня 0.6600

Пара AUD/USD в настоящее время торгуется около 0.6580 в среду. Технический анализ дневного графика показывает, что пара остается в рамках восходящего канала, что свидетельствует о постоянном бычьем тренде. Кроме того, пара торгуется выше своего девятидневного экспоненциального скользящего среднего (EMA), что указывает на более сильный краткосрочный ценовой импульс.

Пара сталкивается с первоначальным сопротивлением на 10-месячном максимуме 0.6625, зафиксированном 24 июля, за которым следует верхняя граница восходящего канала около 0.6640. Прорыв выше этой критической зоны сопротивления может укрепить бычий прогноз и потенциально подтолкнуть пару AUD/USD к 11-месячному максимуму 0.6687, наблюдаемому в ноябре 2024 года.

С одной стороны, валютная пара AUD/USD может найти поддержку на девятидневной EMA на уровне 0.6556, которая совпадает с нижней границей восходящего канала около 0.6550. Пробой ниже этого канала может ослабить бычьи настроения и потенциально привести пару к тестированию 50-дневной EMA на уровне 0.6512. Дальнейшие снижения могут подавить среднесрочный ценовой импульс и оказать давление вниз на пару, потенциально толкая её к трехмесячному минимуму 0.6414, зафиксированному 21 августа.