Австралийский доллар укрепляется, несмотря на снижение доверия потребителей по версии Westpac

Основные моменты рынка

• Австралийский доллар получает поддержку, поскольку ожидания снижения ставок РБА ослабевают
• Индекс потребительской уверенности Westpac снизился на 3,1% до 95,4 в сентябре с 98,5 в августе
• USD продолжает ослабевать на фоне растущей вероятности снижения ставки Федеральной резервной системы

Австралийский доллар (AUD) укрепляется по отношению к доллару США (USD) во вторник, что стало третьей подряд сессией роста. Пара AUD/USD поднялась после выхода данных о доверии потребителей Westpac, которые показали снижение на 3,1% до 95,4 в сентябре по сравнению с 98,5 в августе. Это падение отражает возобновившиеся опасения по поводу экономических перспектив Австралии. Теперь внимание рынка смещается к пересмотру базового показателя нефермерских платежных ведомостей США, который запланирован на публикацию позже сегодня.

Маттью Хассан, глава австралийского макро-прогнозирования, отметил, что восстановление потребительского спроса с середины 2024 года было медленным, что предполагает, что Резервный банк Австралии (RBA) может потребоваться ввести дополнительные меры по смягчению политики. Хассан ожидает, что центральный банк снизит ставки на 25 базисных пунктов в ноябре, за чем последуют еще два снижения в 2026 году.

Тем не менее, австралийский доллар нашел поддержку после положительных экономических показателей на прошлой неделе, включая сильный торговый профицит за июль и лучшие, чем ожидалось, данные по ВВП за второй квартал. В сочетании с более высокими, чем ожидалось, данными по инфляции за июль, эти факторы снизили ожидания дополнительных снижения ставок РБА. Рыночные свопы теперь указывают на приблизительно 84% вероятность того, что РБА сохранит текущие настройки политики в сентябре, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в ноябре уменьшилась с 100% до 80%.

Доллар США ослабляет свои позиции на фоне усиливающихся ожиданий снижения процентной ставки Федеральной резервной системой

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость бакса по отношению к шести основным валютам, продолжает испытывать давление вниз, торгуясь около 97.40 на момент написания. Слабость доллара США обусловлена растущими рыночными ожиданиями более агрессивного снижения ставок со стороны Федеральной резервной системы на фоне продолжающегося ухудшения на рынке труда.

Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС в сентябре почти в 90%, по сравнению с 86% неделей ранее. Кроме того, ожидания более значительного снижения на 50 базисных пунктов в этом месяце также возросли.

Президент Федерального резервного банка Чикаго Остин Гулсби заявил в интервью Bloomberg TV в прошлую пятницу, что он по-прежнему не уверен, является ли сентябрь подходящим временем для снижения процентной ставки, несмотря на слабые данные по занятости. Он подчеркнул, что высокие уровни инфляции остаются вызывающими беспокойство, что предполагает, что ключевые чиновники ФРС могут не полностью поддержать снижение ставки в сентябре.

Бюро трудовой статистики США сообщило в пятницу, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США увеличилось всего на 22,000 в августе, что значительно ниже рыночных ожиданий в 75,000 и после пересмотренного роста в 79,000 в июле, который изначально сообщался как 73,000. Уровень безработицы вырос до 4.3% в августе по сравнению с 4.2% ранее, в то время как средние почасовые заработки увеличились на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем, что соответствует прогнозам.

В связанных экономических новостях, торговый баланс Китая в августе увеличился до 732,7 миллиарда юаней по сравнению с 705,18 миллиарда юаней в предыдущем периоде. Экспорт Китая вырос на 4,8% в годовом исчислении в августе, снизившись с 8% в июле, в то время как импорт увеличился на 1,7% в годовом исчислении, что ниже роста на 4,8% в предыдущем месяце.

Торговый баланс Австралии в июле увеличился до 7 310 миллионов, по сравнению с 5 366 миллионами в июне, значительно превысив прогнозы о снижении до 4 920 миллионов. Валовой внутренний продукт страны вырос на 0,6% квартал к кварталу во втором квартале, превысив как рост предыдущего квартала на 0,3%, так и рыночный консенсус в 0,5%. В годовом исчислении ВВП во втором квартале увеличился на 1,8%, опередив как рост первого квартала на 1,4%, так и прогноз в 1,6%.

Индекс потребительских цен в Австралии за месяц увеличился на 2,8% в годовом исчислении в июле, превысив как предыдущие 1,9%, так и рыночное ожидание в 2,3%.

Технический анализ: AUD/USD приближается к ключевому уровню сопротивления около 0.6600

Пара AUD/USD в настоящее время торгуется около 0.6590 во вторник. Анализ дневного графика показывает, что пара движется вверх в рамках восходящего канала, что указывает на укрепление бычьего импульса. Позиция выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) дополнительно подтверждает положительную динамику цен в краткосрочной перспективе.

Смотря на потенциальные цели роста, AUD/USD сталкивается с немедленным сопротивлением на верхней границе восходящего канала около 0.6620, за которым следует 10-месячный максимум 0.6625, зафиксированный 24 июля. Успешное пробитие этой критически важной зоны сопротивления укрепит бычьи настроения и потенциально может подтолкнуть пару к 11-месячному максимуму 0.6687 с ноября 2024 года.

С точки зрения поддержки, девятидневная EMA на уровне 0.6551 предоставляет первый уровень защиты, который совпадает с нижней границей восходящего канала около 0.6540. Если цены пробьют нижнюю границу канала, бычий прогноз ослабнет, что потенциально может привести к тестированию 50-дневной EMA на уровне 0.6511. Дальнейшие падения сигнализируют о ухудшении среднесрочной динамики и могут открыть путь к трехмесячному минимуму 0.6414, установленному 21 августа.

Производительность австралийского доллара

Тепловая карта показывает, что австралийский доллар продемонстрировал наилучшие результаты по отношению к канадскому доллару в ходе сегодняшней торговой сессии, подчеркивая его относительную силу на валютном рынке, несмотря на слабые данные о потребительской уверенности.

При анализе валютных пар базовая валюта выбирается из левой колонки, в то время как котируемая валюта берется из верхнего ряда. Например, при рассмотрении AUD/USD процентное изменение, отображаемое, представляет собой динамику австралийского доллара (base) по отношению к доллару США (quote).