Влияние изменения процентной ставки в США на Тайвань

Текущая ситуация с изменением процентной ставки в США

Федеральная резервная система США с марта 2022 года начала резко повышать процентные ставки. С нуля они взлетели до более чем 5%, это действительно впечатляет. Теперь ситуация изменилась. По состоянию на сентябрь 2025 года они уже снизились до 4,25% и, похоже, будут продолжать падать.

Данные о инфляции показывают улучшение ситуации, в настоящее время она снизилась до 2,90%. По сравнению с рекордным уровнем в 40 лет, достигнутым в середине 2022 года, это действительно обнадеживает. Цель Федеральной резервной системы в 2% кажется больше не столь недостижимой.

Процентная ставка изменения влияние на финансовые рынки

Рынок валют

Процентная ставка и валюта всегда переплетены. Индекс доллара ранее вырос, а теперь начинает ослабевать. Тайваньский доллар может укрепиться. Импортное давление уменьшилось.

Рыночная производительность

Повышение процентной ставки приносит страдания фондовому рынку. Это не секрет. В 2022 году индекс Nasdaq упал на тридцать процентов, а S&P снизился на семнадцать процентов. Технологическим акциям было особенно тяжело. Но сейчас? Снижение процентной ставки дало рынку возможность перевести дух, и тайваньский фондовый рынок тоже выиграл от этого.

Золотой рынок

Цены на золото и процентная ставка всегда идут в противоположных направлениях. При снижении процентной ставки цены на золото растут. Простая логика. В настоящее время рост цен на золото не является чем-то удивительным.

Рынок облигаций

Снижение процентной ставки радует держателей облигаций. Цены растут. Банки наконец могут вздохнуть с облегчением, им больше не нужно тревожиться из-за краха цен на облигации в 2022 году.

Влияние изменения процентной ставки в США на экономику Тайваня

Валютный курс

Снижение процентной ставки в США делает тайваньский доллар более стабильным. Импортёры могут улыбаться. Но центральному банку нужно быть осторожным, чтобы не допустить сильных колебаний капитала.

Инфляция

Доллар слабый, наши затраты на импорт низкие. Многие сельскохозяйственные продукты на Тайване поступают из США. Ранее, когда доллар был сильным, цены росли, сейчас, похоже, это не так серьезно.

Капитальные потоки

Деньги всегда стремятся к высокой доходности. Снижение процентной ставки в США может привести к притоку международных средств на Тайвань. В 2022 году фондовый рынок Тайваня потерял 41,6 миллиарда долларов, это немного пугает. Сейчас ситуация улучшилась, и, похоже, иностранные инвесторы снова начинают проявлять интерес к нам.

Влияние изменения процентной ставки США на фондовый рынок Тайваня

Влияние на общий рынок

Снижение процентной ставки обычно является хорошей новостью. Снижение стоимости капитала, рост оценки компаний. Тайваньский доллар стабилен, капиталы не будут легко уходить. Звучит неплохо?

Влияние дифференциации отраслей

Не все отрасли одинаковы. Когда процентные ставки растут, банки радуются, когда процентные ставки падают, акции технологий танцуют. У каждого свои хорошие дни.

Инвестиционные возможности

Финансовые акции все еще стоит рассмотреть. Тайваньский банк ранее показывал неплохие результаты. Снижение процентной ставки, финансовые учреждения все еще могут зарабатывать на активной экономике. Рассмотреть финансовый ETF тоже неплохо, например, ETF MSCI финансового сектора от Yuanta, с точки зрения диверсификации рисков.

Инвестиционная стратегия для инвесторов

Стратегия 1: Корректировка денежной конфигурации

Доллар больше не так силен. Возможно, стоит уменьшить доллары и увеличить активы в новых тайваньских долларах.

Стратегия 2: Стратегия инвестиций в акции

Процентная ставка снижается, ростовые акции могут стать более привлекательными. Низкие затраты на финансирование - это благословение для компаний в области технологических инноваций. Оставьте немного финансовых акций для балансировки.

Стратегия три: Диверсификация инвестиций

Акции, облигации, золото... немного всего. Когда процентная ставка снижается, облигации и золото обычно показывают неплохие результаты. Не кладите все яйца в одну корзину.

Итог

Переход США к снижению процентной ставки в целом является хорошей новостью для Тайваня. Стабильность тайваньского доллара способствует контролю инфляции, капиталы могут вернуться, и фондовый рынок, вероятно, получит выгоду. Но мир сложен, риски присутствуют повсюду. Сохраняйте диверсификацию инвестиций и регулярно корректируйте стратегию, чтобы находить возможности в изменениях. В конце концов, рынок всегда немного непредсказуем.