Быстрый рост Австралийского Доллара: Мое мнение о его лучшей неделе с апреля

Я внимательно следил за парой AUD/USD, и позвольте мне сказать - это недавнее ралли было простоSpectacular. Австралийский доллар достиг 10-месячного максимума по отношению к доллару США и готов показать свою лучшую неделю с апреля. Но это не просто случайная рыночная колебание - здесь действительно накапливается настоящий импульс.

Австралийский доллар не только уверенно укрепляется по отношению к USD - он демонстрирует сильный рост по всем направлениям, достигнув семимесячного максимума по отношению к иене, трехмесячного пика по отношению к евро и десятимесячного рекорда по отношению к канадскому доллару. Я вижу здесь четкую тенденцию.

Что на самом деле движет этим? В игре несколько факторов. Эти жалкие данные из США практически гарантировали большее число снижения ставок ФРС, в то время как РБА медленно идет на смягчение. Эта доходность делает австралийский доллар все более привлекательным.

Крис Уэстон из Pepperstone точно подметил, когда сказал: "Учитывая движения в кросс-курсах AUD, можно с уверенностью сказать, что это больше, чем просто попутные ветры от рисковых рынков." Я заметил, что потоки клиентов увеличились в последнее время - как тактические трейдеры, привлеченные силой AUD, так и игроки на повышение, которые остаются в длинной позиции.

По отношению к доллару австралийский доллар достиг $0.6665 в пятницу после роста на 0.7% за ночь и пробития ключевого сопротивления на уровне $0.6625. Этот технический прорыв заставил быков прицелиться на ноябрьский максимум в $0.6687. За неделю он вырос на 1.6% - это один из лучших результатов среди валют G10.

Контраст между центральными банками не может быть более ярким. ФРС, почти наверняка, уменьшит ставку на 25 базисных пунктов на следующей неделе, и еще два сокращения, вероятно, будут сделаны, в то время как рынки фактически снизили вероятность снижения ставки РБА в ноябре до 76% с 100% пару недель назад. Это расхождение привело к увеличению спрэда по 10-летним доходностям до примерно 18 базисных пунктов с -20 в середине июня.

Киви-доллар не был так уж удачлив, его сдерживают слабые экономические данные и голубиная политика центрального банка. За неделю он вырос на 1.3%, но все еще отстает от австралийского доллара. Данные по ВВП Новой Зеландии, ожидаемые в следующую среду, могут оказаться катастрофичными, потенциально показывая снижение на 0.3% во втором квартале и спровоцировав крупное снижение на 50 базисных пунктов со стороны RBNZ.

Фундаментальные факторы, похоже, ясны для меня - с рекордно высокими ценами на акции, положительными дифференциалами доходности, более высокими ценами на товары и относительной политической стабильностью Австралии, этот бычий рынок в Австралии, возможно, только начинает развиваться.