Анализ процентной ставки по долларовым депозитам на 2025 год: Обзор ставок по банкам и инвестиционные стратегии

Текущая ситуация на рынке долларовых депозитов и тенденции процентной ставки

Согласно рыночным данным, процентная ставка по долларовым срочным депозитам в основных банках США в 2025 году может достигать 6.65% APY, что значительно выше среднего уровня по стране. Процентная ставка по высокодоходным сберегательным счетам может достигать 5.00% APY, предлагаемых такими учреждениями, как Varo Bank и AdelFi. Эти ставки примерно в 12 раз выше национального среднего уровня, установленного Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC).

В настоящее время средняя процентная ставка по CD с 48-месячным сроком в США составляет 5,05%, что свидетельствует о том, что долгосрочные депозитные продукты по-прежнему сохраняют относительно стабильную высокую доходность. С учетом того, что Федеральная резервная система начнет цикл снижения ставок в сентябре 2025 года, эксперты в целом ожидают, что процентные ставки по депозитам могут постепенно снизиться, и текущий момент является ключевым временем для использования окна высоких ставок.

Анализ основных инвестиционных опций в иностранной валюте

( Уникальный статус йены как валюты-убежища

На валютном рынке японская иена долгое время наряду с долларом США и швейцарским франком считалась одной из трех главных валют-убежищ в мире. Когда на международном рынке происходят колебания, такие как войны, экономические рецессии или значительные колебания на финансовых рынках, инвесторы часто покупают иену в качестве инструмента хеджирования.

Долгосрочная политика сверхнизкой процентной ставки в Японии сделала иену основной «финансируемой валютой», и многие профессиональные инвесторы применяют иену в стратегиях арбитражной торговли:

1. Заимствование иен по низкой процентной ставке
2. Преобразовать в высокодоходную валюту ), такую как доллар США, австралийский доллар ### для инвестиций
3. Закрытие позиций по покупке иены в условиях повышения рыночных рисков

Такой механизм часто приводит к быстрому укреплению иены, когда рискованные настроения ухудшаются, создавая уникальную рыночную динамику.

( Технический анализ обменного курса иены

В последнее время курс японской иены демонстрирует явные колебания. Согласно рыночным данным, в начале 2025 года курс доллара США к японской иене )USD/JPY### находится около 158, и после того, как Центральный банк Японии 24 января повысил процентную ставку до 0,5%, иена укрепилась, и курс USD/JPY 6 апреля упал до примерно 145,19. Тем не менее, факторы дифференциала процентных ставок между США и Японией продолжают влиять на рынок, и в мае курс вернулся в диапазон 153-155.

В отношении обменного курса тайваньского доллара к японской иене ( TWD/JPY ), на начало года курс составлял 1 тайваньский доллар к 4.46 японской иены, в апреле, с укреплением японской иены, он на время снизился до 4.28, а к началу июня он снова поднялся до примерно 4.81, образовав важный технический уровень поддержки.

Ключевые факторы влияния на курс йены

Текущий курс японской иены находится на ключевом переломном моменте, в основном под влиянием трех основных факторов:

1. Процесс нормализации денежно-кредитной политики Японского центрального банка: На заседании Японского центрального банка в июне могут быть даны сигналы о дальнейшем сокращении объемов покупки облигаций, рынок внимательно следит за графиком корректировки процентной ставки.

2. Ожидания по циклу снижения процентной ставки Федеральной резервной системы США: В настоящее время рынок ожидает, что ФРС начнет цикл снижения ставок в сентябре; если разница в процентных ставках между США и Японией сократится, это будет способствовать укреплению иены.

3. Глобальные геополитические риски: В качестве основной валюты-убежища, японская иена подвержена воздействию обострения геополитических конфликтов, и при увеличении настроений избегания рисков она часто демонстрирует сильные позиции.

Сравнение основных способов обмена тайваньских долларов на японские иены

( 1. Операция обмена в режиме окна

Прямо в банке или в аэропортовом кассовом окне купить японскую иену за новые тайваньские доллары, используя “курс продажи наличности” для расчета.

Преимущества：

• Простой и надежный, полные номиналы
• Можно обменивать мелкие купюры, чтобы удовлетворить потребности в путешествиях
• Не нужно открывать валютный счет

Недостатки：

• Курс продажи наличных денег в банках хуже
• Необходимо согласовать с часами работы банка
• Некоторые банки взимают комиссию ) около 100 новых тайваньских долларов ###

Наилучший выбор: неопытные интернет-пользователи, нуждающиеся в обмене денег в аэропорту на временной основе

( 2. Онлайн обменный курс + снятие наличных

Используя валютный счет, купите японскую иену онлайн по льготному курсу «спот-продажа», а затем снимите наличные в офисе.

Преимущества：

• Можно покупать партиями, чтобы диверсифицировать валютные риски
• Курс более выгодный, чем при обмене в кассе
• Доступно для онлайн-операций 24 часа

Недостатки:

• Необходимо открыть валютный счет
• Снятие наличных осуществляется с комиссией
• Доступно только для пользователей данного банка

Наилучший выбор: для тех, кто имеет опыт инвестирования в валюту и часто использует иностранные деньги.

) 3. Онлайн обмен + Снятие наличных в отделении

Забронируйте обмен валюты на официальном сайте банка, укажите дату и отделение для получения, без необходимости открытия валютного счета.

Преимущества：

• Не требуется открытие валютного счета для получения выгодного курса обмена
• Обычно есть скидки на комиссионные сборы
• Можно выбрать получение в отделении в аэропорту

Недостатки:

• Необходимо предварительное бронирование
• Необходимо соответствовать рабочему времени банка для вывода средств
• После указания филиала место не может быть изменено

Наилучшие условия: для тех, кто хочет снять наличные в аэропорту по льготному тарифу

4. Выдача наличных в иностранной валюте через банкомат

Используйте банкоматы для снятия японских иен в иностранной валюте, доступно 24 часа в сутки, поддерживается межбанковский вывод.

Преимущества：

• 24 часа вывода, высокая гибкость
• Поддержка межбанковских выводов
• Снятие средств с тайваньского доллара позволяет сэкономить на комиссиях за обмен валюты

Недостатки:

• Количество банкоматов для иностранных валют ограничено
• Выбор валюты и номинала ограничен
• Курс используется по цене «наличный продаж»

Наилучший выбор: безупречные клиенты, совершающие вывод наличных в отделении, временные клиенты в аэропорту

Ключевые моменты обмена иностранной валюты

Курс наличных валют vs спот-курс

Курс наличной валюты: применяется для сделок с бумажными деньгами/монетами, преимущество заключается в немедленной доставке, недостаток - в худшем курсе.

Курс спот: Применяется к сделкам, которые завершаются в течение двух рабочих дней на валютном рынке ###T+2###, курс более выгодный, но требуется расчет T+2.

( Формула расчета обменного курса

Сумма в иенах = Сумма в новых тайваньских долларах × Текущий обменный курс ) TWD/JPY ###

В качестве примера, по курсу Тайваньского банка на 5 июня 2025 года, текущий курс продажи наличных TWD/JPY составляет 4.708, поэтому 10,000 новых тайваньских долларов можно обменять примерно на 47,080.98 иен.

( Документы, необходимые для обмена валюты

• Личное обращение в офис: Гражданам страны необходимо иметь при себе удостоверение личности + паспорт, иностранцам - паспорт + вид на жительство.
• Обмен валюты компании: необходимо предоставить документы о регистрации бизнеса
• Онлайн запись на обмен валюты: необходимо иметь при себе уведомление о сделке

Стратегия торговли на валютном рынке

Помимо традиционных способов обмена валют, профессиональные инвесторы также могут напрямую торговать валютными парами японской иены через платформы для торговли валютой, такие как USD/JPY, EUR/JPY и т.д. Этот способ имеет следующие преимущества:

1. Гибкий торговый механизм: Торговля доступна 24 часа, можно работать как с длинными, так и с короткими позициями.
2. Высокая эффективность капитала: достаточно заплатить часть залога, чтобы участвовать в рынке.
3. Диверсификация стратегии: можно применять различные инвестиционные стратегии, такие как дневная торговля и свинг-трейдинг.
4. Диверсификация инвестиционного портфеля: в качестве защитной валюты иена может уравновесить другие высокорисковые активы

Профессиональные инвесторы могут использовать различные торговые платформы, применяя инструменты технического анализа и фундаментальные данные, чтобы разработать торговую стратегию с японской иеной, соответствующую их предпочтениям по риску, и эффективно использовать инвестиционные возможности японской иены.

Реальное отслеживание курсов и инвестиционные возможности

На текущем этапе необходимо внимательно следить за рыночной динамикой долларовых депозитов и инвестиций в иену. С началом цикла снижения процентных ставок ФРС в сентябре эксперты прогнозируют, что глобальная процентная ставка будет постепенно смещаться к мягкой политике, что окажет значительное влияние как на продукты с фиксированной доходностью, так и на валютный рынок.

Инвесторы, выбирая долларовые депозитные продукты, должны сравнивать процентные ставки различных банков, особенно обращая внимание на долгосрочные депозиты ), такие как 48 месяцев ### с средней ставкой 5,05%. В то же время, особенности японской иены как валюты-убежища могут предоставить дополнительную инвестиционную ценность в условиях увеличения неопределенности в глобальной экономике.

Диверсифицированная стратегия валютного размещения, сочетающая высокодоходные долларовые депозиты и активы в японских иенах с хеджевыми свойствами, может помочь инвесторам найти баланс в текущей сложной рыночной среде и снизить общую волатильность портфеля.