Стоит ли инвестировать в акции судоходства? Исследование будущих тенденций акций судоходства и рекомендованный список.

Question

Судоходные компании несут важную ответственность за транспортировку морских грузов и крупных товаров. Они являются кровеносной системой глобальной экономики. Без судоходства цепочка поставок будет разорвана. Контейнеровозы курсируют по океанам, доставляя товары в каждую точку мира. В эпоху глобализации их роль незаменима.

На протяжении нескольких десятилетий многие судоходные компании вошли на капитальный рынок. Давайте рассмотрим возможности и вызовы инвестирования в акции судоходства, а также возможные направления развития этой отрасли в будущем.

Анализ текущей ситуации на рынке акций судоходства

Акции судоходных компаний тесно связаны с экономическим циклом. Когда экономика в порядке, они растут. Когда экономика плоха, они падают. Всё так просто.

В 2025 году ситуация в судоходной отрасли немного сложная. По сравнению с золотым периодом 2022-2023 годов, фрахтовые ставки значительно снизились. Данные начала этого года показывают, что отрасль сталкивается с несколькими проблемами: нестабильность фрахтовых ставок, напряженная геополитическая обстановка и неопределенность в макроэкономике.

Но это не без хороших новостей. Похоже, что в первом квартале 2025 года такие крупные компании, как Maersk и Hapag-Lloyd, начали получать прибыль. Валовая прибыль на каждую партию товаров возросла, а операционная эффективность улучшилась. Воздушные и морские грузоперевозки стали прибыльными. Это довольно обнадеживающе.

Важные акции морских грузоперевозок на рынке США/Тайваня

Некоторые гиганты в морской отрасли на самом деле являются частными компаниями, такими как швейцарская Mediterranean Shipping Company и французская CMA CGM, которые недоступны для обычных людей. Однако есть и те, в которые можно инвестировать:

Компания | Тикер | Биржа | Рыночная капитализация --- | --- | --- | --- Maersk | AMKBY | Копенгаген/Американская фондовая биржа | 28.4 B Hapag-Lloyd | HPGLY | Франкфурт/Американская фондовая биржа | 30.2 B Восточный океан | OROVY | Гонконг/Американские фондовые рынки | 11.8 B Чанъюн | 2603 | Тайвань | 382.5 B 陽明 | 2609 | Тайвань | 188.3 B

Maersk (AMKBY)

Maersk имеет 121-летнюю историю, это датская компания. Она ведет бизнес более чем в 130 странах мира, ежегодно перевозя товаров на сумму около 700 миллиардов долларов. Число сотрудников составляет около 77 000 человек. Общая грузоподъемность превышает 4,3 миллиона стандартных контейнеров. Чтобы купить его акции, можно приобрести AMKBY на внебиржевом рынке США.

Hapag-Lloyd (HPGLY)

Hapag-Lloyd была основана в 1970 году и имеет немалый масштаб. Она ведет бизнес в 650 портах по всему миру и обслуживает более 130 стран. Объем контейнерных перевозок составляет примерно 1,9 миллиона стандартных контейнеров. Также можно приобрести через американский рынок OTC.

Восточный Оверси (OROVY)

Дунфан Хаоэй был основан в 1947 году и позже вошел в область контейнерных перевозок. В настоящее время у него есть более 160 судов с общей грузоподъемностью более 11 миллионов тонн. Он имеет около 130 офисов в более чем 100 городах мира. Хотя в 2017 году он был приобретен China Ocean Shipping, акции все еще торгуются.

Чанъин (2603)

Тайваньская судоходная компания, основная работающая на маршрутах Дальнего Востока, Америки и Европы. У нее более 210 контейнеровозов с общей вместимостью около 1,75 миллиона стандартных контейнеров, бизнес охватывает более 240 портов.

Янмин (2609)

Янминь немного меньше Чанжуна, основана в 1972 году. Она предоставляет услуги в 75 странах в 180 портах по всему миру. В Нидерландах, Бельгии, США и Тайване есть контейнерные терминалы. В компании работает около 5200 человек, пропускная способность составляет 750000 стандартных контейнеров.

Будут ли акции судоходных компаний расти? Анализ факторов влияния

Будущее курса акций судоходных компаний зависит от множества факторов:

Во-первых, глобальное экономическое восстановление является хорошей новостью для судоходной отрасли.

В 2025 году Федеральная резервная система начала снижать процентные ставки. Процентные ставки стали значительно ниже, что дало возможность для восстановления экономики США и всего мира. Последние данные показывают, что с понижением процентных ставок торговая активность возросла, а спрос на грузоперевозки постепенно восстанавливается.

Восстановление производственной отрасли и увеличение спроса на товары должны способствовать росту судоходной отрасли, особенно контейнерных перевозок. Однако отношения между Китаем и США не очень хороши, и Запад сокращает свою зависимость от Китая. Локализация производства, продвигаемая Западом, может негативно повлиять на судоходную отрасль.

Например, если США перенаправят цепочку поставок из Китая в Мексику, компании на маршруте Китай-Северная Америка будут затронуты. Evergreen и Yang Ming в основном полагаются на маршруты Дальний Восток - США, и в будущем их рост может быть ограничен. Maersk с более широким распределением маршрутов может пострадать меньше.

Цены на энергоресурсы также являются переменной. В 2025 году геополитическая обстановка всё ещё будет напряжённой, а энергетический рынок нестабильным, что повлияет на затраты судоходных компаний.

Экологические вопросы становятся все более важными.

Ограничения на выбросы углерода могут заставить судоходную отрасль применять более экологичные технологии и топливо, увеличивая затраты. Крупные компании могут иметь преимущества из-за эффекта масштаба и легче справляться с затратами на "озеленение" флота. Поэтому такие крупные компании, как Maersk и Hapag-Lloyd, могут быть более конкурентоспособными.

Факторы | Положительное влияние | Отрицательное влияние --- | --- | --- Снижение процентных ставок | Способствует экономическому восстановлению, росту торговли, акции судоходных компаний получают выгоду. | / Блокчейн поставок去 Китай化 | Компании на маршрутах Европа-Америка могут получить выгоду. | Компании на маршрутах Дальний Восток-Европа-Америка подверглись удару. Геополитические конфликты | / | Цены на энергию могут вырасти, увеличивая затраты. Экологические требования | Крупным компаниям может быть легче справляться. | Малые и средние предприятия испытывают значительное давление по затратам.

Как инвестировать в акции судоходства?

Согласно анализу, рекомендуется инвестировать следующим образом:

Предпочитайте крупные компании, особенно с рыночной капитализацией более 10 миллиардов долларов. Они обладают высокой устойчивостью к рискам и могут пережить отраслевые спады.
Избегайте малых компаний. Судоходная отрасль слишком подвержена влиянию макроэкономики, и малые компании могут не пережить цикл отрасли.
Осторожные инвестиции в компании, ориентированные на маршруты Восточная Азия - Европа и Америка. Торговая напряженность между Китаем и США и корректировка Блокчейн поставок могут создать вызовы.
Цените возраст флота. Новые суда более экологичны, в будущем затраты на соблюдение норм будут ниже.

Резюме

Акции морского транспорта сильно зависят от макроэкономической ситуации. Если вы хотите инвестировать в эту отрасль, вам нужно внимательно следить за общим направлением экономики и быть готовым к долгосрочному удержанию.

При выборе акций предпочтение следует отдавать крупным компаниям, избегая акций, которые серьезно подвержены влиянию геополитических рисков.

Рекомендуется покупать по частям в низкие периоды отрасли, держать в долгосрочной перспективе и продавать на пиках. Хотя в 2025 году судоходная отрасль столкнется с вызовами, с улучшением процентной среды и восстановлением глобальной торговли, отрасль, похоже, восстанавливается. Однако нельзя быть уверенным, рынок всегда полон переменных.