Как определяется иностранный обменный курс? 9 ключевых факторов, влияющих на колебание обменного курса.

Какие факторы влияют на движение на валютном рынке? С моей точки зрения, элементы, определяющие стоимость валют разных стран на международном валютном рынке, действительно разнообразны, и их влияние также различно.

Честно говоря, прогнозирование колебаний валютных курсов иногда похоже на гадание, и идеально предсказать это невозможно. Тем не менее, для того чтобы выжить на рынке, необходимо понимать эти факторы.

9 ключевых факторов, влияющих на колебания цен на валютном рынке

Предсказать движение валюты сложно, но определенные паттерны существуют. На основе многолетних наблюдений я выделил элементы, влияющие на стоимость токена, по периодам:

Краткосрочный: процентные ставки, рыночная психология

Среднесрочный: политические риски, уровень инфляции, государственный долг, ситуация с занятостью, капиталовложение на рынке

Долгосрочные: условия торговли, финансовая политика

Давайте подробно рассмотрим эти 9 факторов.

1. Политическая стабильность

Валюта страны с стабильным правительством сильна. Это очевидно. Если правительство серьезно занимается повышением уровня жизни граждан, экономика будет расти.

Например, после объявления о Brexit британский фунт упал на 8,8% по отношению к доллару. По сравнению с относительной стабильностью Америки, эта разница очевидна.

2. Изменение процентной ставки

Монетарная политика является главным оружием центральных банков разных стран. Если процентные ставки растут, инвесторы могут получать больше дохода от процентов, что увеличивает спрос на эту валюту, и курс обмена повышается.

Например, когда Резервный банк Индии повысил процентные ставки, чтобы остановить падение рупии, рупия отскочила.

3. Инфляция

Умные инвесторы всегда предпочитают токен с низким уровнем инфляции. Если уровень инфляции в одной стране ниже, чем в других странах, то этот токен имеет тенденцию быть сильнее токена страны с высоким уровнем инфляции.

Например, из-за гиперинфляции в Зимбабве зимбабвийский доллар потерял свою ценность и стал токеном, к которому никто не хотел прикасаться.

4. Данные о занятости

Высокий уровень безработицы указывает на экономическую стагнацию. Если не будет экономического роста, соответствующего увеличению населения, это приведет к падению стоимости токена.

Например, если данные по занятости в США превысят прогнозы, индекс доллара возрастет. Это один из показателей, на который рынок реагирует немедленно.

5. Государственный долг

Вы бы хотели одолжить деньги человеку, который в долгах? То же самое и с государствами. Чем выше государственный долг, тем меньше вероятность привлечения иностранного капитала, и тем ниже обменный курс этой страны.

Например, то, что государственный долг не уменьшился, несмотря на рост цен на нефть, стало одной из причин падения индийской рупии.

6. Капитальные рынки

Долгосрочное снижение фондового рынка указывает на снижение доверия инвесторов, в то время как тенденция к росту часто означает увеличение стоимости токена.

Пример: С 2005 года, в связи с резким ростом китайского капитального рынка, юань укрепился по отношению к доллару. Однако с 2022 года, из-за спада китайской экономики, юань снова ослаб.

7. Рынковая психология

Это элемент, который нельзя количественно оценить. Если растет число прогнозов о повышении токена, инвесторы начинают еще больше его покупать, и цена продолжает расти.

Пример: В 2005-06 годах из-за низких процентных ставок по ипотечным кредитам на рынке недвижимости США распространились прогнозы о росте цен на недвижимость, и доллар также вырос.

8. Условия торговли

Валюты стран, где экспорт превышает импорт, всегда привлекательны. Валюта стран с устойчивым торговым профицитом имеет высокий спрос и, как правило, сохраняет свою стоимость.

Пример: Поскольку торговый баланс Китая в основном положительный, Китай стал привлекательным объектом для валютных операций.

9. Финансовая политика и политика в области бюджета

Если правительство реализует планы или меры по привлечению иностранного капитала, инвесторы устремятся в эту страну, и спрос на определённый токен возрастёт.

Это основные факторы, которые необходимо знать перед началом торговли на валютном рынке. Валютный рынок постоянно меняется из-за изменений в международной обстановке и политических преобразований в разных странах. Понимание этого и умение умно действовать очень важно.

Исходя из собственного опыта, могу сказать, что как бы много теории вы ни изучали, рынок иногда может двигаться иррационально. Валютный рынок непредсказуем, и поэтому он также привлекателен.

Что бы ни случилось, единственный способ выжить на валютном рынке — это постоянно следить за рынком и обновлять информацию, чтобы быстро реагировать на любые изменения.