Введение в инвестиции в акции: разумно ли покупать акции на деньги в долг? Как инвестировать в акции с использованием заемных средств

Question

Высокая доходность фондового рынка, привлекающая инвесторов. Инвестирование в акции с использованием заемных средств, также называемое «плечом», привлекает внимание как способ быстрого увеличения активов.

Но настоящая причина инвестирования в долг, это просто расширение прибыли?

На самом деле, причины, по которым инвесторы занимаются фондовыми инвестициями с заемными средствами, разнообразны. Многие используют кредитное плечо с целью увеличения прибыли, но есть и такие инвесторы, которые выбирают заимствование, даже когда у них достаточно средств, когда они сталкиваются с отличной инвестиционной возможностью. Кроме того, есть инвесторы, которые используют кредитное плечо для хеджирования, например, при коротких продажах, чтобы снизить общий риск своего портфеля.

Конечно, кредитное плечо — это двойственный инструмент, и его неправильное использование сопряжено с большими рисками. Необходимо осознавать, что инвестирование в акции с использованием заемных средств имеет значительно более высокий риск, чем методы инвестирования без кредитного плеча.

В следующем разделе мы рассмотрим преимущества и недостатки инвестирования в акции с использованием заемных средств, риски, важные моменты, а также несколько способов инвестирования в акции с помощью долгов.

Каковы преимущества и риски инвестирования в акции с использованием заемных средств?

Инвестирование в акции с использованием долгов - это способ увеличить ограниченные средства для инвестиций и стремиться к высокой доходности.

Низкая стоимость заемных средств и хорошие доходы от инвестированных акций увеличивают прибыль от инвестиций в акции с использованием заемных средств. Это наиболее привлекательный аспект левереджа.

В то же время на фондовом рынке существуют акции, которые могут резко вырасти за короткий период, но такие возможности трудно предсказать. Когда вы обнаружите такие инвестиционные возможности, использование кредитного плеча позволит вам быстро воспользоваться шансом и максимизировать прибыль.

Инвестиции с использованием заемных средств позволяют перенаправить часть капитала на другие инвестиционные возможности, улучшая эффективность использования средств.

Однако есть очевидные недостатки в торговле акциями с использованием заемных средств.

Вы столкнетесь с давлением возврата кредита. Долг связан с выплатой процентов, что увеличивает инвестиционные расходы. Кроме того, использование кредитного плеча увеличивает как прибыль, так и убытки.

Если акции показывают плохую динамику, инвестиции в акции с использованием заемных средств увеличивают психологическую нагрузку. Поскольку акции могут значительно колебаться, наличие заемных средств делает продажу акций и поддержание уверенности серьезным испытанием.

При покупке акций с использованием заимствований, таких как маржинальная торговля, если цена акций падает и соотношение обеспечения опускается ниже линии принудительного закрытия, брокер может принудительно продать акции, что может привести к значительным убыткам.

В следующем разделе мы представим вам методы инвестирования в акции с использованием общего долга, которые помогут вам выбрать оптимальный метод.

Четыре способа инвестировать в акции с использованием долгов

Способы инвестирования в акции с использованием долговых средств разнообразны, и каждый из них имеет свои риски и затраты. Ниже представлены основные методы.

1. Кредитная торговля

Занимать деньги у брокерской компании для покупки акций (маржинальная покупка) или брать акции в долг дляshort selling (маржинальная продажа).
Подходящий инвестор: инвестор с определенным инвестиционным опытом и допустимым уровнем риска.

«Кредитное покупка» — это способ, при котором инвесторы берут деньги в займы у брокерских компаний для покупки акций, увеличивая прибыль за счет кредитного плеча. Однако кредитные сделки также увеличивают убытки, и необходимо платить проценты. «Кредитное продажа» — это способ, при котором инвесторы берут акции в займы у брокерских компаний и продают их, а затем покупают обратно по низкой цене после падения курса акций или закрывают уже существующие ордера на продажу, чтобы получить прибыль.

Основной риск короткой продажи заключается в том, что потери не имеют предела. Если цена акций растет, необходимо выкупить акции по более высокой цене. Поскольку нет ограничения на рост цены акций, теоретически потери также могут быть безграничными.

2. Потребительский кредит

Подать заявку на потребительский кредит в банке и использовать его для инвестиций в акции.
Подходящий инвестор: инвестор с хорошей кредитной историей и стабильным доходом.

Потребительские кредиты — это займы, предоставляемые на основе кредитоспособности заемщика, без необходимости в залоге, но, как правило, с высокими процентными ставками. Банки тщательно проверяют экономическое положение и кредитную историю заемщика.

Потребительские кредиты требуют регулярных платежей, и если инвестиционные доходы оказались неудовлетворительными, это может создать трудности с денежными потоками. Необходимо избегать долгосрочной зависимости и быть осторожным, чтобы не увеличивать финансовую нагрузку.

3. Залоговые кредиты на акции

Закладывать свои акции в брокерских компаниях или банках, чтобы получить средства и использовать их для инвестиций.
Подходящие инвесторы: инвесторы, имеющие качественные акции и не нуждающиеся в их срочной продаже.

Вы можете предоставить свои акции в качестве залога брокерской компании и использовать полученные средства для любых целей, включая инвестиции в акции. Процентная ставка по заемным акциям умеренная, обычно выше, чем по маржинальной торговле, и ниже, чем по потребительским кредитам.

Заем под залог акций подходит для инвесторов, которые долгое время владеют качественными акциями. Основной риск заключается в том, что в случае значительного падения цены залоговых акций может возникнуть необходимость внесения дополнительного обеспечения или риск принудительной ликвидации. Необходимо обращать внимание на колебания рынка.

4. Маржинальная торговля

Вы можете начать сделку, выплатив часть стоимости контракта в качестве маржи.
Подходящий инвестор: инвестор с высокой устойчивостью к рискам и знакомый с производными финансовыми инструментами.

В маржинальной торговле существует определенное плечо, и инвесторы могут торговать, уплачивая лишь часть стоимости контракта в качестве маржи. Фьючерсные контракты, контракты на разницу (CFD), сделки на валютном рынке и многие другие финансовые производные являются распространенными формами маржинальной торговли. Инвесторы прогнозируют колебания цен и могут открывать как длинные, так и короткие позиции, что обеспечивает высокую гибкость.

На платформе Gate для торговли предлагается свыше 400 финансовых продуктов для торговли CFD. Платформа предоставляет прямое кредитное плечо, поэтому инвесторам не требуется дополнительных заимствований, они лишь оплачивают проценты или спред. Например, если вы хотите торговать биткойном (BTCUSD), очень удобно просто проверить детали контракта продукта и установить условия при размещении заказа!

Маржинальная торговля предназначена для профессиональных инвесторов, и наибольший риск заключается в возможности столкнуться с требованиями о дополнительном марже или риском принудительного закрытия позиций в экстремальных рыночных условиях.

В следующем разделе мы сосредоточим внимание на стратегиях управления рисками при инвестициях в акции с использованием заемных средств и представим способы безопасного использования кредитного плеча.

Сравнение методов инвестирования в акции с использованием различных долговых обязательств

Способы заимствования Диапазон процентных ставок Условия заимствования Подходящие инвесторы Кредитное плечо Годовая ставка примерно 5%-8% Необходимо открыть кредитный счет в брокерской компании и соответствовать требованиям по минимальному капиталу и опыту торговли (например: более 6 месяцев после открытия счета, активы свыше 50 миллионов йен). Инвесторы с определенным опытом инвестирования и приемлемым уровнем риска. Залоговые кредиты на акции Годовая ставка примерно 6%-10% Брокерская компания или банк Необходимо владеть акциями с определенной рыночной капитализацией (обычно высоколиквидные крупные акции). Инвесторы, имеющие акции качественных компаний и не нуждающиеся в их срочной продаже. Потребительские кредиты Годовая ставка примерно 8%-15% Банк или финансовое учреждение Необходима хорошая кредитная история и стабильный источник дохода. Инвесторы с хорошей кредитной историей и стабильным доходом. Маржинальная торговля Годовая ставка примерно 5%-10% Брокерская компания или торговая платформа Необходимо открыть маржинальный счет и соответствовать требованиям по минимальному капиталу. Инвесторы с высоким уровнем терпимости к риску и опытом работы с деривативами. Займы от знакомых Процентная ставка обсуждаема Знакомые Необходимо достичь соглашения с знакомым. Инвесторы, имеющие хорошие отношения с знакомыми и способные достичь четкого соглашения.

Управление рисками в акциях с заемными средствами

Оценка уровня процентных ставок При покупке акций с использованием заемных средств необходимо выплачивать проценты, что увеличивает инвестиционные расходы и уменьшает доходность. Инвесторы должны заранее рассчитать стоимость процентов и убедиться, что потенциальная доходность покроет эти расходы. Например, если процентная ставка по займу составляет 5%, то доходность инвестиций должна составлять как минимум более 5%.
Управление уровнем задолженности / коэффициентом левереджа Коэффициент долга также называют коэффициентом левереджа. Обычно рекомендуется удерживать коэффициент долга ниже 50%, чтобы обеспечить достаточную платежеспособность. Даже если допустимый уровень риска высок, чрезмерное использование левереджа значительно увеличивает риски потерь и в худшем случае может привести к принудительной ликвидации из-за нехватки маржи (стоп-лосс), поэтому это не рекомендуется.
Соблюдение условий выплаты После покупки акций в долг инвестор должен регулярно погашать основную сумму и проценты, что накладывает высокие требования на управление денежным потоком. Инвестору необходимо иметь определенный резервный фонд для реагирования на непредвиденные обстоятельства, такие как безработица или болезнь. В случае невозможности своевременно погасить задолженность он может столкнуться с рисками, такими как уплата штрафов или снижение кредитного рейтинга.
Строгий уровень стоп-лосса Стоп-лосс является одной из ключевых стратегий управления рисками. Инвесторы должны устанавливать точки стоп-лосса при покупке акций и немедленно продавать акции, если цена акций упадет до этой точки, чтобы предотвратить дальнейшие потери.
Избежание эмоциональной торговли Инвестиции с использованием долгов создают большее психологическое давление, что может привести к эмоциональным сделкам, таким как подъемы и продажи на откатах, а также к чрезмерной торговле. Рекомендуется составлять четкий план для каждой инвестиции, строго его выполнять и не поддаваться эмоциям.

Часто задаваемые вопросы

Какие моменты следует учитывать при покупке акций в долг?

Уровень процентной ставки: если процентные ставки слишком высоки, затраты увеличиваются, и требуется более высокая доходность инвестиций.
Уровень задолженности: Уровень задолженности влияет на способность к погашению. Чрезмерное заимствование снижает допустимый уровень риска.
Условия погашения: необходимо учитывать, сможете ли вы погасить заем в установленный срок.

Какие моменты следует учитывать при покупке акций в долг?

Можете ли вы нести убытки от колебаний акций?
Каковы требования к возврату займа и процентов?
Соответствуют ли доходы от инвестиций в акции с использованием заемных средств вашим инвестиционным ожиданиям и предпочтениям по риску?

※ Содержимое данной статьи отражает личное мнение автора и не должно рассматриваться читателями как основание для инвестиций. Рекомендуется проконсультироваться с независимым финансовым консультантом и понять риски перед принятием инвестиционных решений. Контракты на разницу (CFD) являются продуктами с кредитным плечом и могут привести к полной потере средств. Эти продукты не подходят для всех. Инвестируйте осторожно. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с условиями.

Посмотреть Оригинал