Громкий обвал акций Taiyoko! Падение более чем на 4% шокирует рынок, иностранные инвесторы сбрасывают "чудодейственное средство".

Недавно на рынке привлекло внимание предприятие Tai Guang Dian (2383). Сегодня (4 числа) утром акции демонстрировали слабую динамику, после чего слегка отскочили, однако в настоящее время цена составляет 1145 юаней с отрицательной динамикой в 1.72%. Эти колебания цен акций, похоже, вызваны слухами о возможной потере доли на рынке чипов следующего поколения AI.

Но, несмотря на такие беспокойства, американские инвестиционные компании сразу же взялись за "погашение" ситуации. Как будто они говорят: "Не беспокойтесь, положение Tai光電 в дальнейшем будет стабильным."

Зарубежная рекомендация: техническое преимущество не поколебимо

Согласно последнему отчету американских финансовых компаний, Tai光電 сохраняет лидерство в важных технологических областях, и особенно на рынке переключательных панелей, он является первым и единственным сертифицированным поставщиком материалов M9. Один из аналитиков заявил: «С точки зрения информации о цепочке поставок, которую мы имеем, падение доли Tai光電 — это полное беспокойство»

Дальнейший анализ показывает, что на новой платформе Rubin следующего поколения, которая появится в конце 2026 года, будут использоваться материалы медных фольгированных подложек с более высокими характеристиками, и доля TaiGuanDian ожидается на уровне 40–45%. Особенно на рынке материалов M9 для переключателей рассматривается возможность достижения доли в 100%.

Бум ИИ способствует повышению качества материалов

В то время как крупнейшие мировые облачные сервисы продолжают расширять инвестиции в ИИ-инфраструктуру, спрос на серверы и сетевое оборудование растет, и спецификации материалов PCB полностью обновляются. Лидер отрасли, компания TaiGuangDian, уже получила сертификаты от таких ключевых клиентов, как NVIDIA и AWS, и укрепила свои позиции в качестве основного поставщика 800G сетевых коммутаторов и GPU для ИИ-серверов.

Для удовлетворения рыночного спроса компания TAIWAN KONG (台光電) в последние годы активно расширяет производственные мощности, и в этом году завершила расширение мощностей на заводах в китайском Хуанши, малайзийском Пенанге и Чжуншане. Общая производственная мощность увеличилась на 33%. Кроме того, в следующем году планируется инвестировать в новые производственные мощности на Тайване в Таоюане, а также в Китае в Куньшане и Чжуншане, что позволит увеличить общую производственную мощность еще на 30%.

Конкуренты также нацеливаются на рынок люкса

Что касается конкурентной среды, то компания聯茂電子 (Lianmao Electronics) получила сертификат от крупного американского производителя AI GPU и планирует ввести материалы M9 grade в следующем году. 台燿科技 (Taiyao Technology) также предоставляет образцы продукции M9 нескольким клиентам для тестирования, и производственные мощности нового завода в Таиланде также быстро увеличиваются.

Хотя новые конкуренты входят на рынок, иностранные инвесторы видят, что технологическое преимущество компании TSMC очевидно, и краткосрочные колебания заказов не повлияют на долгосрочные перспективы развития. Американские иностранные инвесторы сохраняют оценку «покупать», устанавливая целевую цену на уровне 1400 юаней. Это, вероятно, отражает уверенность в будущей способности компании к росту.

Честно говоря, этот обвал может быть возможностью для покупки. Как можно так сильно волноваться на рынке из-за одной новости? С технологическими возможностями Tai 光电, такое падение быстро исчезнет. Не недооцените ценность компаний с уникальными материалами!