RR Ratio: В чем суть?

Соотношение риска и награды (RR) показывает взаимосвязь между "риском" и "наградами" в мире инвестиций. Это инструмент, который измеряет, получаете ли вы достаточно выгоды за свои деньги, принимая инвестиционный риск. Лучшие соотношения обычно означают лучшие стратегии. По крайней мере, такова теория.

Почему важно заботиться о соотношении риска и награды?

Это помогает вам оценить, имеет ли смысл инвестиция. Просто и понятно.

Управление рисками также становится более ясным.

Расчет этой вещи

Формула выглядит так:

RR = (Целевая цена - Цена входа) / (Цена входа - Цена стоп-лосса)

Ваша целевая цена — это то, куда вы надеетесь, что все пойдет. Цена входа — это то, что вы заплатили. Стоп-лосс — это ваш выход, когда дела идут плохо.

Пример из реальной жизни

Представьте ситуацию с акциями:

• Текущая цена: $45.70
• Куда, по вашему мнению, это идет: $52.30
• Ваша точка bailout: $41.50

Сделай математику: РР = (52.30 - 45.70) / (45.70 - 41.50) = 6.60 / 4.20 = около 1.57

Так что вы можете заработать в 1.57 раза больше, чем потерять. Неплохо.

Какое хорошее соотношение?

Большинство профессионалов стремятся к соотношению 2:1 или выше. Это кажется разумным. Но цифры - это не все. Рынки беспорядочны.

Связь коэффициента выигрыша

Это довольно удивительно, но более высокий RR часто означает меньше выигрышных сделок. Стратегии с более низким RR, как правило, выигрывают чаще, но зарабатывают меньше каждый раз. Странный компромисс.

Заключительные мысли

Соотношение RR имеет значение при оценке инвестиций. Однако это не вся история. Рынки не являются абсолютно рациональными, и мы тоже. Используйте этот инструмент, но не поклоняйтесь ему.