Потерпит ли фунт стерлингов крах или восстановится? Тайны динамики обменного курса фунта стерлингов раскрыты.

Question

С тех пор как произошел финансовый кризис в 2008 году, фунт стерлингов постоянно находится в упадке. Подумайте, когда фунт был на пике, за 1 фунт можно было получить 2 доллара, а сейчас даже 1,3 доллара трудно преодолеть! После референдума по Брекситу ситуация стала еще более ужасной, иногда я действительно сомневаюсь, сможет ли фунт когда-либо снова подняться.

Но, будучи четвертой по величине валютой в мире, фунт стерлингов все еще занимает место на валютном рынке и не следует его недооценивать. Особенно на фоне глобальной волны дедолларизации в 2025 году, я часто думаю: есть ли у фунта шанс на восстановление? Как инвесторы могут использовать его волатильные характеристики? Какие риски следует учитывать?

Упрямый лев фунтов стерлингов

Фунт стерлингов (GBP) выпускается Банком Англии, на валютном рынке обозначается символом £, его доля в ежедневном объеме торгов составляет 13%, он занимает четвертое место после доллара, евро и иены.

Поскольку самые важные торговые партнеры Великобритании — это Европа и США, наиболее популярными валютными парами с фунтом стерлингов на рынке являются евро/фунт стерлингов и фунт стерлингов/доллар США. В частности, фунт стерлингов/доллар США абсолютно является одной из пяти основных валютных пар по объему торгов на рынке Форекс.

Например, когда курс фунта стерлингов к доллару составляет 1,2120, это означает, что 1 фунт стерлингов равен 1,2120 доллара. Возможно, вы не знаете, что третья цифра после запятой называется «пункт» (PIPS), и трейдеры часто используют ее для расчета волатильности.

Четыре основных характеристики фунта стерлингов, которые вы не можете не знать

Важная роль фунта стерлингов в индексе доллара: фунт стерлингов занимает 11,9% веса в индексе доллара, что делает его третьей по величине составной валютой. Вот почему пара фунт стерлингов/доллар США является самой ликвидной и с наименьшими спредами среди торговых пар с фунтом.
Европа влияет на всё: Хотя Великобритания давно вышла из ЕС, Европа всё ещё является её экономической артерией. Я заметил, что любое движение в Европе, будь то экономические данные или политическая нестабильность, немедленно отражается на фунте стерлингов. Банк Англии при изменении процентных ставок всегда должен с осторожностью следить за Европейским центральным банком, чтобы избежать чрезмерного различия в ставках, влияющего на торговлю.
Удивительная волатильность: Фунт стерлингов в основном обращается в Великобритании, в отличие от доллара США и евро, которые имеют глобальное обращение, что приводит к особенно резким колебаниям при публикации экономических данных. Как только выходят данные о ВВП, занятости и инфляции, волатильность фунта часто затмевает евро и доллар. Рай для краткосрочных трейдеров! Но риски также высоки, и можно легко попасть под раздачу.
Крайняя чувствительность к ФРС: Фунт стерлингов словно является эмоциональным датчиком ФРС. Когда США вступают в период снижения процентных ставок, фунт обычно укрепляется; наоборот, он подавляется. Поэтому, инвестируя в фунт стерлингов, я рекомендую вам не зацикливаться только на данных Великобритании, действия ФРС могут оказаться важнее, чем собственные факторы Великобритании!

Исторические шрамы фунта стерлингов

Оглядываясь на период с 2015 года до настоящего времени, фунт стерлингов пережил ужасные мучения:

2015 год: Фунт стерлингов все еще с трудом держится на уровне 1.53, внешне все спокойно, но призрак Брексита уже поджидает его в тени.
2016 год: В ту ночь, когда проходил референдум по выходу Великобритании из ЕС, я хорошо помню, как фунт стерлингов за ночь обвалился с 1.47 до 1.22, это было как финансовый фильм ужасов! Рынок в одночасье осознал политическую уязвимость фунта.
2020 год: Вспышка пандемии, Великобритания медленно вводит локдаун, фунт стерлингов падает ниже 1.15, приближаясь к минимальным значениям финансового кризиса. Доллар США резко растет как безопасное убежище, а фунт стерлингов выглядит как насекомое, которое придавили ногой.
2022 год: Катастрофа «мини-бюджета» премьер-министра Трасс! О снижении налогов не сказано, откуда возьмутся деньги, рынок впал в панику. Фунт упал до исторического минимума 1.03, даже я, который был настроен оптимистично по отношению к фунту, был поражен! СМИ не зря назвали это «коллапсом фунта».
2023-2025: Замедление повышения процентных ставок в США, Банк Англии сохраняет ястребиный курс, фунт стерлингов наконец-то дышит свободнее, стабилизировавшись около 1.26. Однако до былых величий еще далеко.

Три основных правила, контролирующие судьбу фунта стерлингов

Многолетние наблюдения показывают, что за фунтом стерлингов стоят несколько железных законов:

Политическая нестабильность = Падение фунта стерлингов: будь то референдум о выходе из Европейского Союза, мини-бюджет или волна независимости Шотландии, как только внутри Великобритании начинаются беспорядки, фунт стерлингов обязательно упадет в первую очередь. Рынок наиболее боится неопределенности, а фунт стерлингов - это политическая нервозность.
Повышение ставки ФРС = страдания фунта стерлингов: США являются мировым финансовым центром, и когда они повышают ставки, деньги текут туда. Если только Банк Англии не последует их примеру, фунт будет под давлением. Однако сейчас ситуация изменилась, рынок ставит на снижение ставок в США, и у фунта появилось преимущество!
Ястребиная политика Банка Англии или улучшение занятости = рост фунта стерлингов: В 2023 году Банк Англии намекнул, что высокие процентные ставки будут сохраняться долго, и рынок сразу стал оптимистично настроен к фунту стерлингов, курс постепенно вернулся к 1.26.

В общем, фунт стерлингов как непостоянный любовник, требует одновременного внимания к трем основным факторам: политической стабильности, тенденциям процентных ставок и базовым данным.

Перспективы фунта стерлингов в 2025 году: надежда или безысходность?

Конец 2024 года станет поворотным моментом для фунта стерлингов. С усилением ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системы, расширением глобальной тенденции к дедолларизации и постепенным исчезновением экономических трудностей в Великобритании, фунт стерлингов, похоже, увидел свет в конце туннеля.

Сейчас курс фунта стерлингов к доллару США колеблется около 1.26, на первый взгляд, без особых волнений, но у меня все время есть ощущение, что рынок готовится к следующей большой тенденции.

Арбитражная игра: Великобритания против США

Динамика валют во многом зависит от «разницы в процентных ставках» — чем выше ставка в стране, тем больше денег туда направляется. В настоящее время рынок ожидает, что Федеральная резервная система США снизит процентные ставки на 75-100 базисных пунктов во второй половине 2025 года.

В отличие от Великобритании, хотя инфляция несколько снизилась, она все еще остается на высоком уровне в 3%. Банк Англии уже четко заявил, что они будут сохранять высокие процентные ставки дольше, чем другие страны, и даже могут стать последним центральным банком, который начнет снижать процентные ставки.

Этот «разрыв в ставках» сделает фунт стерлингов более привлекательным по отношению к доллару США, обеспечивая ему сильную поддержку.

Британская экономика: не очень, но вполне неплохо

Экономика Великобритании, честно говоря, обычная, но и не обрушилась. Последний уровень инфляции составляет 3,2%, хотя он значительно выше целевого уровня в 2%, но по сравнению с запредельной инфляцией 2022 года это уже намного лучше. Уровень безработицы стабилен на уровне 4,1%, рост зарплат сильный, ВВП в четвертом квартале прошлого года вырос на 0,3%, хотя это и не впечатляет, но, по крайней мере, удалось выйти из технической рецессии.

По моим сведениям, некоторые финансовые учреждения прогнозируют, что если США понизят процентные ставки, а Великобритания сохранит высокие ставки, фунт стерлингов может вырасти до 1.30 и даже бросить вызов 1.35. Но если экономика Великобритании ухудшится и придется досрочно понизить ставки, фунт может вернуться к 1.20 или даже ниже, это инвесторам обязательно нужно учитывать.

Когда мне следует торговать фунтом стерлингов?

Время торговли фунтом стерлингов очень важно! Лучшее время — это пересечение европейско-азиатского и европейско-американского рынков, поскольку в это время объем заказов максимален.

Лондонское время является отправной точкой для торговли фунтом стерлингов ( в 14:00 по тайваньскому времени ), и с присоединением американского рынка ( в 20:00 по тайваньскому времени ), торговая активность достигает пика. Период совпадения двух рынков ( с 20:00 до 2:00 ) обычно характеризуется наибольшими колебаниями, и это время мне больше всего нравится для торговли.

Особенно в день заседания Центробанка Великобритании (, обычно в 20:00 по тайваньскому времени ), если прогноз по процентным ставкам окажется неожиданным, фунт стерлингов может резко вырасти или упасть. Я однажды поймал волну роста после публикации данных по ВВП в Великобритании и неплохо заработал.

Стоит ли сейчас покупать фунты стерлингов?

Это зависит от вашего стиля торговли и способности к принятию рисков. Если вы уверены в будущем курсе фунта стерлингов, вы можете выбрать покупку по рыночной цене или установить лимитный ордер. Например, при текущей цене 1.2125 я мог бы установить лимитный ордер на покупку на низком уровне, чтобы войти в рынок, когда он скорректируется, или установить пробивной ордер, чтобы следовать за ним, когда он преодолеет уровень сопротивления.

Шортить фунт стерлингов так же можно, можно продать по рыночной цене или установить лимитный ордер на продажу по более высокой цене.

Неважно, делаете ли вы длинные или короткие позиции, мой опыт подсказывает, что всегда нужно устанавливать стоп-лосс! Даже если вы правильно оцениваете ситуацию, фунт стерлингов иногда может резко колебаться, и отсутствие стоп-лосса может привести к выбиванию из рынка. Помните, сохранить капитал важнее, чем преследовать чрезмерную прибыль.

Наилучший способ инвестировать в фунты стерлингов

С началом снижения процентных ставок в США в 2025 году глобальные капиталы будут искать альтернативы доллару, и появятся торговые возможности с фунтом стерлингов. Наиболее распространенный способ инвестирования в фунт стерлингов — это торговля с использованием маржи на форекс.

Курс валюты ежедневно колеблется в ограниченных пределах, и если вы хотите получить значительную прибыль за короткое время, использование соответствующего плеча является нормальной практикой. Фунт стерлингов часто демонстрирует явные тренды и развороты, поэтому маржинальная торговля валютой, позволяющая двусторонние операции, особенно подходит.

При выборе платформы обязательно ищите ту, которая имеет строгую регуляцию, удобна в использовании и обеспечивает быстрые ввод и вывод средств. Слишком много платформ намеренно усложняют интерфейс, из-за чего трудно понять комиссии и спреды. Я рекомендую выбирать торговую платформу с интуитивно понятным интерфейсом и поддержкой различных технических индикаторов, чтобы вы могли сосредоточиться на анализе рынка, а не отвлекаться на сложные операции.

В любом случае, перед тем как торговать фунтом, необходимо понять основные факторы, влияющие на него! Политика, экономические данные, политика центрального банка, движение доллара — все это важно. Фунт не является рынком, на котором можно просто поиграть и заработать деньги, он требует серьезного изучения и терпеливого ожидания.