Золотые инвестиции: сравнение самых выгодных каналов покупки золотых слитков в 2025 году

Цена золота превысила 3700 долларов, Goldman Sachs ожидает, что к середине 2026 года цена золота может достичь 4000 долларов за унцию. Инвестиции в золото снова стали центром внимания инвесторов. В условиях растущей Инфляция и экономической неопределенности ценность золота как средства сохранения стоимости и инструмента хеджирования становится еще более очевидной. В этой статье будут подробно проанализированы различные каналы инвестирования в золото, чтобы помочь вам найти наиболее подходящий способ инвестирования в золото.

Полное сравнение пяти основных инвестиционных каналов в золото

1. Физическое золото (золотые слитки/золотые монеты)

Преимущества:

• Надежные активы, самый прямой эффект хеджирования
• Иметь полное право собственности, не полагаясь на третьих лиц
• Можно непосредственно конвертировать или обменивать по мере необходимости

Недостатки:

• Высокий порог инвестирования, большая сумма покупки за один раз
• Необходимо хранить должным образом, существует риск безопасности
• Разница между покупкой и продажей большая, стоимость обработки и комиссии высокая

Рекомендации по покупке: Тайваньский банк является основным надежным каналом для покупки золотых слитков, предлагая сертифицированные золотые слитки швейцарского банка (UBS AG), вес которых варьируется от 100 граммов до 1 килограмма. Для мелких инвесторов также стоит рассмотреть покупку золотых слитков меньшего веса в ювелирных магазинах или ломбардах, но обязательно подтвердите чистоту и надежность источника.

Инвестиционный сценарий: Подходит для инвесторов, которые имеют потребность в долгосрочной сохранности стоимости, хотят физически владеть активами и обеспокоены рисками третьих сторон. Обычно рекомендуется выделять 5-10% от общего капитала на физическое золото в качестве основы для защиты инвестиционного портфеля.

2. Золотой депозит (бумажное золото)

Преимущества:

• Порог инвестирования относительно низкий, можно проводить мелкие сделки
• Высокая безопасность, нет необходимости хранить физические активы самостоятельно
• Можно в любое время обменять на физическое золото или продать напрямую
• Комиссия за покупку и продажу ниже, чем у физического золота

Недостатки:

• Торговля ограничена банковскими часами работы
• Можно только открывать длинные позиции, короткие позиции запрещены, инвестиционная стратегия ограничена.
• При наличии иностранной валюты существует риск обменного курса и расходы на обмен валюты

Основные моменты операции: После открытия счета золотого вклада вы можете совершать сделки в рабочие часы банка. Большинство банков оценивают в долларах США, и пользователям в тайваньских долларах следует обратить внимание на дополнительные расходы, связанные с колебаниями валютного курса. В настоящее время несколько банков, таких как Bank of Taiwan, Yuanta Bank и E.SUN Bank, предлагают эту услугу, при этом комиссии и услуги могут немного различаться.

Инвестиционный контекст: Подходит для инвесторов, которые хотят регулярно вкладывать небольшие суммы в золото, не намереваясь физически владеть им, но надеясь получить прибыль от роста цен на золото. Также подходит для инвесторов, которые планируют в какой-то момент в будущем обменять свои инвестиции на физическое золото.

3. Золотой ETF

Преимущества:

• Удобная торговля, так же просто, как купля-продажа акций
• Хорошая ликвидность, можно обналичить в любое время в часы торговли на рынке.
• Низкий порог для небольших инвестиций, прозрачная структура затрат
• Не нужно беспокоиться о физических хранилищах и проблемах безопасности

Недостатки:

• Необходимо оплатить ежегодный управленческий сбор фонда
• Торговля ограничена временем работы фондового рынка
• Существуют возможные случаи премии или дисконта по сравнению с физическим золотом
• Инвесторы только держат финансовые продукты, не могут обменять их на реальные активы

Популярный выбор: Фондовый рынок Тайваня, ETF Yuanta Gold (00635U) является часто используемым вариантом для местных инвесторов. Кроме того, через зарубежные брокеры также можно инвестировать в популярные золотые ETF на американском рынке, такие как SPDR Gold Shares ( GLD ) или iShares Gold Trust ( IAU ).

Инвестиционный сценарий: Подходит для инвесторов, у которых уже есть ценные бумаги, и которые хотят участвовать в золотом рынке через знакомые способы торговли. Это идеальный выбор для тех, кто ожидает включить золото в свою стратегию распределения активов, но не нуждается в физическом владении.

4. Золотые фьючерсы

Преимущества:

• Предоставление маржинальной торговли, высокая эффективность использования капитала
• Можно как покупать, так и продавать, гибко реагируя на различные рыночные условия
• T+0 торговая система, возможен вход и выход в тот же день
• Регулирование биржи, прозрачное и открытое ценообразование

Недостатки:

• Кредитное плечо приносит высокий риск и может привести к требованию дополнительного обеспечения.
• Нужны профессиональные знания и опыт, кривая обучения крутая
• По истечении срока действия фьючерсов необходимо провести расчет или смену позиций
• Высокий порог инвестиций, подходит для обеспеченных инвесторов

Торговые каналы и ключевые моменты: Торговлю можно осуществлять через Тайваньскую фьючерсную биржу или зарубежных фьючерсных брокеров. Зарубежные фьючерсы предлагают почти круглосуточную торговлю, но следует учитывать, что требования к марже в ночное время могут быть выше. Новичкам рекомендуется начать с симуляционной торговли, чтобы ознакомиться с правилами торговли фьючерсами и управлением рисками.

Инвестиционный контекст: Подходит для профессиональных инвесторов с определенными финансовыми возможностями, понимающих риски использования кредитного плеча и обладающих способностями управления рисками. Особенно подходит для активных трейдеров, которые хотят получить краткосрочную прибыль от колебаний цен на золото.

5. Золотые контракты на разницу цен ( CFD )

Преимущества:

• Инвестиционный порог чрезвычайно низок, для участия достаточно небольших средств
• Торговля круглосуточно, не ограниченная традиционным временем рынка
• Двусторонний механизм торговли, прибыль может быть получена как на росте, так и на падении рынка.
• Процесс открытия счета прост, интерфейс удобен в использовании

Недостатки:

• Высокий риск плеча, строгие требования к управлению капиталом
• Торговые издержки включают скрытые расходы, такие как overnight процент.
• Требуется высокая способность к рыночной оценке и торговая дисциплина
• Инвесторы могут получать только прибыль от разницы в ценах, не имея возможности владеть физическими активами.

Выбор платформы: Основные торговые платформы для контрактов на разницу цен на золото включают нескольких известных брокеров, находящихся под надзором международных финансовых регулирующих органов. Например, на одной из основных торговых платформ инвесторы могут торговать 0,01 лотом золота всего за около 18 долларов, что значительно снижает порог участия.

Инвестиционный контекст: Подходит для начинающих инвесторов с ограниченным капиталом, которые хотят участвовать на рынке золота, а также для активных трейдеров, стремящихся к высокочастотной торговле и краткосрочным операциям. Из-за особенностей плеча рекомендуется попробовать только после получения определенного рыночного опыта.

Сводная таблица методов инвестирования в золото

| Способы инвестирования | Физическое золото | Золотой депозит | Золотой ETF | Золотые фьючерсы | Контракты на разницу цен на золото | |---------|--------|---------|---------|---------|------------| | Порог инвестиций | Средний до высокого | Средний | Низкий до среднего | Высокий | Низкий | | Ограничение времени сделки | Время работы банка/ювелирного магазина | Время работы банка | Время торговли на фондовом рынке | Время на рынке фьючерсов | Последние 24 часа | | Комиссия | Высокая(1-5%) | Средняя( примерно 1%) | Низкая( примерно 0.25%) | Очень низкая( примерно 0.1%) | Экстремально низкая( примерно 0.04%) | | Плечо | Нет | Нет | Нет | Да | Да | | Безопасность средств | Очень высокая( самостоятельное хранение) | Высокая | Высокая | Средняя | Средняя | | Подходящий инвестиционный срок | Долгосрочный | Среднесрочный | Средний срок | Краткосрочный | Очень краткосрочный | | Точность отслеживания цен | Идеальное соответствие | Высокий | Относительно высокий ( может иметь Инфляция ) | Высокий | Высокий |

Выбор лучшего способа инвестирования в золото в зависимости от инвестиционных потребностей

долгосрочные инвесторы с защитой от обесценивания

Лучший выбор: физическое золото, золотые сберегательные книжки

Если ваша инвестиционная цель заключается в долгосрочной борьбе с Инфляция и сохранении семейного богатства, рекомендуется выделить часть активов на физическое золото или золотые вклады. Физическое золото обеспечивает наиболее прямое владение, тогда как золотые вклады обеспечивают безопасность и гибкость.

Рекомендации по инвестиционным стратегиям:

• Регулярная мелкая покупка, средняя стоимость
• следовать долгосрочным тенденциям, а не краткосрочным колебаниям
• Покупка стандартных слитков золота для обеспечения будущей ликвидности
• Рассмотрите возможность распределенного хранения, чтобы снизить риск концентрации

Инвесторы, ориентированные на прибыль от торговли

Лучший выбор: золотые контракты на разницу, золотые фьючерсы

Если вы хотите зарабатывать на краткосрочных ценовых колебаниях золота, такие кредитные продукты, как контракты на разницу цен и фьючерсы, предлагают более высокую финансовую эффективность. Таким инвесторам необходимо более часто следовать за динамикой рынка и иметь сильные навыки управления рисками.

Рекомендации по инвестиционной стратегии:

• Установите строгие уровни стоп-лосса и цели по прибыли
• Контролируйте риск однократной сделки, чтобы он не превышал 2% от общего капитала.
• Полностью понимайте стоимость переноса по продуктам с кредитным плечом и другие торговые издержки
• Начинайте с малой позиции, постепенно накапливайте опыт

Инвестиции в активы

Лучший выбор: Золотой ETF

Для инвесторов, которые хотят добавить элемент золота в свой инвестиционный портфель, но не нуждаются в физическом хранении, золото ETF является идеальным выбором. Торговля ETF удобна, расходы прозрачны и легко вписываются в существующую инвестиционную стратегию по ценным бумагам.

Рекомендации по инвестиционной стратегии:

• В зависимости от склонности к риску распределите золотую пропорцию в портфеле активов ( обычно 5-15% )
• Регулярно ребалансировать инвестиционный портфель, поддерживая целевое соотношение.
• Выбирайте ETF-продукты с большим объемом торговли и низкими расходами
• Обратите внимание на ситуацию с премией/дисконтом ETF и ценой на физическое золото

Малый стартовый инвестор

Лучший выбор: Золотые вкладные книги, контракты на разницу цен на золото с низким порогом входа

Для новичков с ограниченным бюджетом, которые хотят участвовать в инвестициях в золото, стоит рассмотреть возможность открытия золотого депозитного счета или попробовать торговлю контрактами на разницу. Эти варианты позволяют начать инвестировать в рынок золота без значительных вложений.

Рекомендации по инвестиционной стратегии:

• Используйте метод регулярных инвестиций для накопления позиций
• Начните с небольших позиций, чтобы ознакомиться с правилами торговли и колебаниями рынка
• Осторожно используйте кредитное плечо, сначала можно практиковаться на демо-счете.
• Установите разумные инвестиционные цели, избегайте чрезмерной торговли

Практическое руководство по инвестициям в золото

Процесс покупки физического золота

1. Выберите надежные каналы: банки, известные ювелирные магазины или официальные авторизованные дистрибьюторы
2. Подтверждение спецификаций золотых слитков: покупка международно признанных стандартных золотых слитков
3. Проверить чистоту и сертификат: Убедитесь, что золотые слитки имеют квалифицированный штамп и серийный номер сертификата.
4. Сравнение цен: Сравните цены между различными каналами, включая все расходы.
5. Организовать безопасное хранение: банковская ячейка или сейф дома
6. Сохраните доказательство покупки: тщательно сохраняйте документы и связанные с ними материалы.

Открытие и управление золотым депозитом

1. Сравните условия банков: сравните комиссии, условия ввода-вывода и обменные услуги различных банков.
2. Подготовьте документы для открытия счета: удостоверение личности, второй документ и средства для открытия счета
3. Завершение открытия счета: Заполните заявку на открытие счета в банке
4. Настройка торговых уведомлений: Установите напоминания о покупке или продаже в зависимости от целевой цены
5. Регулярный обзор позиций: отслеживание изменений цен на золото и доходности по позициям
6. Понимание условий обмена: Ознакомьтесь с условиями и процессом обмена на реальные товары.

Основные моменты инвестирования в золото ETF

1. Открытие торгового счета: Если у вас еще нет торгового счета, сначала необходимо его открыть.
2. Выбор подходящего ETF: выберите подходящий ETF в зависимости от комиссии, размера и ликвидности.
3. Понимание структуры продукта: Узнайте, как ETF отслеживает цену на золото.
4. Настройка стратегии покупки: можно использовать единовременные вложения или поэтапную стратегию покупки.
5. Регулярный обзор производительности: следовать отклонению цен ETF от цен на физическое золото
6. Учитывайте налоговые последствия: Понимание налогового обращения с инвестиционными доходами

Независимо от выбора способа инвестирования, инвестиции в золото должны основываться на личных финансовых целях, способности к принятию рисков и сроках инвестирования. Рациональное распределение золотых активов может обеспечить защиту портфеля от рисков, а также позволить получить прибыль от роста цен в подходящее время.