Коэффициент Шарпа Explained 🚀

Коэффициент Шарпа стоит как краеугольный камень в инвестиционных кругах. Он помогает людям понять, стоят ли их инвестиции того стресса, который они вызывают 📊

Это в основном "доход на единицу риска." Что-то вроде быстрого теста, чтобы увидеть, стоит ли во что-то инвестировать 💡

Формула

Коэффициент Шарпа = (Возврат - Безрисковый возврат) / Стандартное отклонение 🔢

Разбираем это:

• Доход: то, что вы получаете от инвестиции
• Безрисковая доходность: то, что вы получите от "безопасных" вещей, таких как казначейские облигации
• Стандартное отклонение: насколько сильно колеблются доходности

Пример из реальной жизни

Давайте рассмотрим два фонда.

Фонд A приносит 20% в год. Фонд B приносит 10%. Безрисковая ставка составляет 5%. Фонд A колеблется с стандартным отклонением 20%, в то время как Фонд B остается более стабильным с 10%.

Расчет фонда А Коэффициент Шарпа = (20% - 5%) / 20% = 0.75

Расчет Фонда B Коэффициент Шарпа = (10% - 5%) / 10% = 0.5

Фонд A выигрывает с 0.75 против 0.5. Лучшее вознаграждение за американские горки, через которые он проводит инвесторов 📈

Поиск этого

Эти коэффициенты появляются на сайтах поставщиков фондов. Обычно в разделе производительности.

Сделай это сам, если хочешь. Формула не является ракетной наукой.

Что такое "хорошо"? 🤔

Значение выше 1 кажется хорошим. Это означает, что вы получаете более 1% дополнительной доходности за каждую единицу риска. Однако это не вся история.

Интересно, что фонды с более высоким Коэффициентом Шарпа часто несут более высокие риски. Это кажется противоречивым. Они, вероятно, лучше всего подходят для людей, которые не против некоторой финансовой драмы в обмен на потенциально большие прибыли 🔥

Почему люди это используют

Сравнение яблок и апельсинов

Это позволяет вам сопоставлять различные инвестиции друг с другом на равных условиях риска.

Проверка, зарабатывают ли менеджеры свою зарплату

Показывает, действительно ли профессионалы, управляющие вашими деньгами, делают лучше, чем бездумное следование индексам.

Нахождение вашей зоны комфортного риска

Помогает сопоставить инвестиции с вашим личным уровнем комфортного риска. Не совсем понятно, почему более высокие коэффициенты часто означают более высокие риски, но именно так это работает 📝

Осторожно с...

Это просто история

Прошлая производительность. Это всё. Завтра может выглядеть совершенно иначе. Следите за ситуацией, если вы инвестируете, основываясь на этом числе 🌕

Пропускает некоторые опасности

Стандартное отклонение не учитывает всего. А как насчет проблем ликвидности? Экономических катастроф? Это тоже имеет значение.

Не для слабонервных

Инвестиции с высоким Коэффициентом Шарпа могут вызывать стресс. Нервным инвесторам, вероятно, стоит остановиться на более спокойных вариантах 🛡️

Итог

Коэффициент Шарпа говорит вам о доходности по сравнению с риском. Довольно полезная краткая информация для инвестиционных решений. Рассчитайте его сами или получите из официальных источников. Обычно более высокие значения означают лучше, но инвестиции не так просты. Другие вещи тоже имеют значение 🚀